Thường được sử dụng để thay thế rủi ro chứng khoán

Tầm quan trọng của việc mua bán vị trí thích hợp đã được thảo luận. Lần này chúng ta hãy nhìn vào công cụ quản lý rủi ro thiết yếu này theo một góc độ khác.

Nếu bạn có một tài khoản giao dịch với $ 5, 000 dành cho việc kinh doanh option. Có một số phương pháp tốt để quyết định mức độ rủi ro bạn có thể mua được cho mỗi thương mại. Ví dụ: bạn có thể muốn áp dụng hai hoặc ba chiến lược khác nhau và phân bổ một nửa hoặc một phần ba tiền mặt sẵn có cho mỗi chiến lược.

Một giải pháp thay thế thường được sử dụng là rủi ro không quá một khoản tiền cụ thể (có thể là $ 200) đối với bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào. Có thể phải mất một vài ngành nghề trước khi kinh nghiệm cho phép bạn khám phá vị trí đặt giới hạn, nhưng khi thực hiện giao dịch đầu tiên, yếu tố quan trọng là biết rằng phải có một phương pháp thông minh để quyết định có bao nhiêu tùy chọn, hoặc lây lan , để thương mại.

Chú ý: Rủi ro 10% tổng giá trị tài khoản trên một giao dịch là một tỷ lệ rất cao. Tôi khuyên bạn nên rủi ro không quá 5%, hoặc $ 250 trong ví dụ này. Tuy nhiên, sự lựa chọn cuối cùng phụ thuộc vào bạn và bạn cảm thấy thoải mái như thế nào với mỗi thương mại cụ thể.

LƯU Ý cho thương nhân cổ phiếu Trong thực tế, rủi ro không cao hơn 2% so với danh mục đầu tư của bạn. Đặt một mức giá giảm giá cho phép bạn thoát ra một cách duyên dáng khi thương mại không hoạt động như mong đợi.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các lựa chọn không phải là cổ phiếu và không thể giao dịch spread (các vị trí lựa chọn được bảo hiểm rủi ro) với những điểm dừng lỗ rất chặt chẽ: quá cao, hoa hồng, yêu cầu thị trường có thể thay đổi đột ngột vì không có lý do rõ ràng. Một lệnh dừng lỗ có thể dẫn đến việc bán một vị trí hoàn hảo. * Không có phương pháp hiệu quả để thoát ra với một sự mất mát nhỏ như bạn có thể khi giao dịch cổ phiếu.
Sự chênh lệch về quyền chọn được thiết kế cho giai đoạn giữ dài hơn - từ vài ngày đến vài tháng. Tuy nhiên, thoát khỏi sự lây lan là một quá trình không hiệu quả và do đó, đặt một điểm dừng chặt sẽ làm cho quá nhiều lối ra sớm.

* Khi tính giá trị của một vị trí, giá của mỗi lựa chọn cá nhân được xem xét. nếu một trong số những giá thầu / yêu cầu phân bổ này được thay đổi trong giây lát, giá trị của sự thay đổi sẽ lan rộng và có thể gây ra lệnh chặt chẽ của bạn. Tôi kêu gọi bạn không sử dụng lệnh dừng lỗ cho một sự lây lan tùy chọn.

Nhận thấy rủi ro cao khi bạn nhìn thấy nó

Khi bạn sở hữu 10.000 USD giá trị cổ phiếu, bạn biết rằng có thể, mặc dù rất không chắc, để mất toàn bộ $ 10, 000. Do đó, rất khó để đánh giá chỉ bao nhiêu tiền mặt đang có nguy cơ. Đúng vậy, bạn có thể sử dụng lệnh giới hạn lệnh dừng lỗ và> 99% thời gian, bạn sẽ có thể thoát ra khỏi vị trí (giá cổ phiếu giảm) rất gần, giá lỗ chiết khấu .

Mỗi một lần trong một thời điểm tin xấu bất ngờ xuất hiện, làm cho giá cổ phiếu khoảng cách và mở dưới giá giới hạn. Theo những điều kiện này - giả định rằng lệnh là lệnh ngừng mua thị trường và không dừng lại lệnh giới hạn - sự mất mát sẽ lớn hơn dự kiến, nhưng vẫn không thể biết trước được.

Nó phổ biến hơn đối với một vị trí lựa chọn để dẫn đến một mất mát tổng thể. Trên thực tế, các nhà kinh doanh mua các lựa chọn cá nhân thường thấy những lựa chọn đó hết hạn vô giá trị. Điểm mấu chốt là bạn không thể đầu tư 10 000 đô la đó vào một vị trí lựa chọn với niềm tin rằng bạn có nguy cơ tương tự như khi sở hữu một lượng cổ phiếu bằng nhau. Chắc chắn, có một tổn thất tối đa có thể là $ 10 000 với một trong hai vị trí, nhưng xác suất mất toàn bộ số tiền luôn lớn hơn nhiều với các giao dịch vì cổ phiếu hiếm khi chuyển sang số không.

Bottom line: Các ngành nghề lựa chọn phải luôn luôn hiểu được có bao nhiêu tiền có thể bị mất trước khi thực hiện bất kỳ thương mại. Các sự kiện bất ngờ xảy ra, và người bán hàng thành công hiểu được các cổ phần. Đừng quên về lợi ích tiềm năng. Khi bạn biết bạn có thể kiếm được bao nhiêu (vì thương mại có lợi nhuận giới hạn hoặc bạn có kế hoạch thoát ra khi lợi nhuận đạt đến một mức cụ thể) - và số tiền bạn có thể bị mất - làm cho nó dễ dàng hơn để quyết định liệu việc đưa ra thương mại sẽ để lại trong khu vực thoải mái của bạn.