Một cái nhìn bên trong SPDR S & P 500 (SPY)

SPDR S & P 500 ETF, hoạt động dưới hình thức SPY trên sàn giao dịch NYSEAnca, luôn là một trong những xe giao dịch lớn nhất trên thị trường Hoa Kỳ. Khối lượng trung bình thường là trên 80 triệu cổ phiếu, mặc dù điều này không thay đổi theo thời gian.

Đối với các nhà kinh doanh nhiều ngày, đây là ETF / cổ phiếu duy nhất mà họ mua, và nhiều nhà đầu tư và các quỹ phòng hộ sử dụng nó vì nó đại diện cho chỉ số S & P 500 - một giỏ của 500 công ty lớn của Hoa Kỳ.

SPDR là viết tắt của Biên nhận Khoản Tiền Gửi của Standard & Poor.

Dưới đây là một nhìn vào ETF chi tiết hơn, cũng như tại sao nó rất phổ biến (xem cổ phiếu Phổ biến nhất và ETFs cho Day Trading cho các ý tưởng thương mại khác).

Khối lượng bắt đầu Khối lượng

SPDR S & P 500 ETF là một trong những cách dễ dàng nhất để thương nhân chứng khoán truy cập vào một chỉ số chứng khoán, thường chỉ có sẵn cho các nhà giao dịch tương lai của S & P 500 trước năm 1993 (SPY khởi động ngày). Nhưng SPY không chỉ là truy cập vào một chỉ mục chính; nhiều ETF cung cấp điều đó và không nơi nào gần như phổ biến.

SPY đã có mặt từ năm 1993, dẫn đến mối quan hệ tin tưởng giữa các nhà buôn và những người quản lý quỹ: State Street.

Thương nhân mỗi ngày sẵn sàng giao dịch ETF, kể cả thương nhân ngày, bởi vì họ biết sẽ có khối lượng dư thừa ở đó để vào và ra khỏi ngành nghề. Khối lượng giao dịch lâu nay khuyến khích giao dịch, và do đó khối lượng giao dịch liên tục tạo ra khối lượng lớn.

ETF cũng có chuyển động giá tốt. Nó không phải là cực kỳ dễ bay hơi, nhưng thường di chuyển khoảng từ 5% đến 1% mỗi ngày, được đo bằng Range trung bình (ATR). Trong những khoảng thời gian biến động cao, giá có thể đạt từ 2% trở lên, mỗi ngày. Sự biến động ít hơn 0. 5% từ ngày này sang ngày khác tương đối hiếm.

Trong khi SPY di chuyển ít hơn cổ phiếu giao dịch biến động cao, có rất nhiều khối lượng giao dịch ngày có thể có kích thước vị trí lớn hơn để bù đắp sự biến động thấp hơn.

Cái gì trong SPDR S & P 500 ETF

Khối lượng là một thứ. Nó thu hút các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn giống nhau, nhưng nó không chỉ là khối lượng mà làm cho SPY hấp dẫn đối với thương nhân. Rất nhiều cổ phiếu có khối lượng lớn trong một vài ngày, nhưng sau đó nó fizzles ra. Để giữ khối lượng bạn cần một sản phẩm đáng tin cậy.

SPY theo dõi chỉ số S & P 500, một trong những tiêu chí đánh giá thị trường chứng khoán được công nhận nhiều nhất trên thế giới. Và nó theo dõi nó rất tốt. Từ ngày 22 tháng 1 năm 1993 đến ngày 31 tháng 8 năm 2015, chỉ số S & P 500 của năm trở lại đây là 9. 38% và lợi nhuận hàng năm của SPY là 9. 24%, theo StateStreet. Đó là gần như tại chỗ, xem xét các khoản phí quỹ 0. 09% chi phí tỷ lệ (có thể thay đổi).

Bản thân chỉ số S & P 500 bao gồm các công ty Mỹ, với vốn hóa thị trường từ 5 tỷ USD trở lên.Nói cách khác, chỉ số này chỉ bao gồm các công ty lớn. Mỗi công ty trong chỉ số cũng phải có lợi nhuận tích cực trong quý gần đây cũng như trong bốn quý gần đây nhất (tổng kết). Mỗi cổ phiếu trong chỉ số cũng phải được tích cực giao dịch chính nó.

Làm thế nào SPY Works

SPDR S & P 500 là một đơn vị tin tưởng.

Các nhà quản lý của quỹ mua và bán cổ phiếu để sắp xếp cổ phần của họ với chỉ số S & P 500.

Bằng cách mua một phần của SPY bạn mua một đơn vị cổ phần hiện tại, đại diện cho một phần nhỏ của mỗi cổ phiếu trên chỉ số S & P 500.

Nhà đầu tư mua SPY với mục đích nắm giữ cổ phiếu trong quỹ - cổ phiếu của chỉ số S & P 500 - sẽ tăng lên, điều này sẽ cho phép họ bán cổ phiếu của họ (SPY units) với giá cao hơn giá mà họ đã trả. Nếu các cổ phần trong quỹ rơi, cũng sẽ giá trị của mỗi đơn vị / cổ phần của SPY.

Các nhà giao dịch ngày không quan tâm liệu chỉ số có thể di chuyển lên hay xuống. Kể từ khi tất cả các cổ phiếu trong S & P 500 di chuyển cả ngày dài, như vậy SPY, theo dõi giá trị của cổ phiếu nắm giữ /. Những biến động trong SPY, kết hợp với khối lượng rất lớn, cho phép các nhà giao dịch ngày để tích cực giao dịch trong suốt cả ngày (xem Thời gian tốt nhất để Day chứng khoán thương mại).

SPY giao dịch trên thị trường chứng khoán, do đó, các thương nhân có thể mua hoặc bán cổ phần / đơn vị của họ đến hoặc từ những người tham gia thị trường khác.

Thỉnh thoảng giá của đơn vị có thể không phản ánh giá trị cơ bản của các cổ phần trong một đơn vị. Điều này là bởi vì các đơn vị được giao dịch trên sàn giao dịch, và sự phấn khởi hoặc sợ hãi có thể khiến người mua hoặc người bán đẩy giá ở trên / dưới giá trị thực của những cổ phiếu nằm dưới. Thương nhân có thể xem giá trị thực sự của một đơn vị SPY bằng cách tìm kiếm ký hiệu "SPY. NV". Nó được cập nhật mỗi buổi sáng với giá trị của cổ phiếu nắm giữ và được gọi là Giá trị Tài sản Ròng. ETF (SPY)

ETF theo dõi một chỉ số được sử dụng rộng rãi, theo dõi nó tốt, đã được khoảng từ năm 1993. ETF đã tải khối lượng, và đó là lý do tại sao nhiều thương nhân ngày thương mại tài sản này mỗi ngày. Các nhà đầu tư cũng sử dụng S & P 500 SPDR, vì nó cung cấp sự tiếp xúc với một loạt các công ty lớn của U. với một lần mua duy nhất.