ĐầU tư cho việc nghỉ hưu thông qua Robo-Advisors

Đối với nhiều nhà đầu tư, việc tạo danh mục hưu trí dường như là một công việc quá sức. May mắn thay, sự phát triển của ngành công nghiệp quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi đã giúp các nhà đầu tư cá nhân tiếp cận quản lý đầu tư chuyên nghiệp. Các nhà tư vấn tài chính và các tài khoản được quản lý chuyên nghiệp trong kế hoạch nghỉ hưu mở rộng các lựa chọn sẵn có để giúp các nhà đầu tư. Bây giờ có một đứa trẻ mới vào khối có đủ khả năng về cơ bản thay đổi cảnh quan đầu tư - "robo-cố vấn".

Nhưng có một số điều quan trọng cần lưu ý trước khi kết hợp các cố vấn robo vào kế hoạch đầu tư của bạn để nghỉ hưu.

Thuật ngữ robo-advisors đề cập đến nền tảng đầu tư tự động sử dụng các thuật toán để khớp các khoản đầu tư dựa trên sự thoải mái của bạn với rủi ro và khoảng thời gian của bạn. Những nền tảng này được gọi bằng nhiều tên khác nhau như các nhà tư vấn đầu tư tự động, nền tảng đầu tư trực tuyến, hoặc các nền tảng tư vấn kỹ thuật số.

Các nhà tư vấn robo sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs). Các quỹ đầu tư trực tuyến, hoặc các nhà tư vấn robo, là các khoản đầu tư tự động ban đầu được đưa ra vào năm 2008 và được chào bán cho người tiêu dùng trên quy mô rộng lớn hơn từ năm 2010. Hầu hết các chuyên gia tư vấn robo sử dụng các quỹ giao dịch ) là loại hình đầu tư chính của họ. Danh mục đầu tư bao gồm các loại tài sản như cổ phiếu và trái phiếu. Các loại tài sản thay thế khác như bất động sản, tài nguyên thiên nhiên và hàng hóa cũng được nhiều nền tảng này sử dụng.

Mặc dù thực tế các nền tảng kỹ sư số chỉ quản lý một tỷ lệ phần trăm nhỏ các tài sản đầu tư nói chung ở nước ta nhưng họ đang phát triển nhanh chóng và sẽ tiếp tục là một phần của cuộc thảo luận về kế hoạch nghỉ hưu trong những năm tới. Ước tính rằng các tư vấn viên về robo sẽ quản lý khoảng 2 nghìn tỷ đô vào năm 2020.

Cũng giống như bất kỳ khoản đầu tư mới nào, thường có một cuộc tranh luận rất cần thiết về những ưu và nhược điểm của việc kết hợp loại hình nền này vào một đầu tư đa dạng kế hoạch nghỉ hưu.

Dưới đây là một số lợi thế và bất lợi của việc sử dụng một nền tảng đầu tư trực tuyến.

Ưu điểm:

Cách tiếp cận đơn giản cung cấp khả năng tiếp cận dễ dàng.

Không có gì đáng ngạc nhiên, sự dễ dàng truy cập trực tuyến là một tính năng cốt lõi của các nền tảng đầu tư trực tuyến. Các nhà đầu tư am hiểu công nghệ tận hưởng khả năng thiết lập và tài trợ một tài khoản thông qua sự dễ dàng và tiện lợi của máy tính hoặc điện thoại thông minh. Thông tin tài khoản có sẵn với truy cập 24/7 và cập nhật hiệu suất được cung cấp theo yêu cầu. Khả năng tiếp cận mở rộng đến các tài sản tối thiểu cần thiết để thiết lập một tài khoản và robo-cố vấn được biết đến với số tiền đầu tư tối thiểu thấp của họ để bắt đầu. Một số robo-cố vấn không có bất kỳ tài khoản tối thiểu cần thiết, giảm mạnh điểm truy cập cho các nhà đầu tư tiềm năng.Để so sánh, nhiều nhà tư vấn đầu tư đăng ký của người (RIAs) thường có số tiền tối thiểu tài khoản cao hơn có thể là 100.000 đô la hoặc hơn. Nhưng nhiều khách hàng cố vấn robo thích tự động quá trình thiết lập tài khoản. Sau khi trả lời một loạt các câu hỏi giới thiệu được thiết kế để đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu cho đầu tư của bạn, phân bổ danh mục đầu tư được đề xuất sẽ được trình bày cho nhà đầu tư với tùy chọn để cập nhật các khoản phân bổ để đảm nhận nhiều rủi ro.

Đầu tư hiệu quả. Quá trình xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng là một lợi thế đáng kể cho các cố vấn robo. Quá trình thiết lập tài khoản thường mất vài phút và các nhà đầu tư có hiểu biết với một suy nghĩ làm-it-mình thường đánh giá cao sự dễ dàng của việc thực hiện giao dịch. Trên thực tế, nhiều cố vấn tài chính đang áp dụng các nền tảng đầu tư tự động để nâng cao hiệu quả của các dịch vụ quản lý danh mục đầu tư.

Đa dạng hóa tức thì. Một trong những lợi ích quan trọng nhất của việc sử dụng nền tảng đầu tư tự động là khả năng đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng mà thường dựa trên nghiên cứu lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại. Cách tiếp cận này tập trung vào phân bổ tổng thể của bạn cho các loại tài sản lớn như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản.

Tiếp cận các khoản đầu tư chi phí thấp. Các nền tảng đầu tư trực tuyến thường cung cấp một giải pháp thay thế chi phí thấp hơn cho các công ty quản lý tài sản truyền thống.

Nếu không có chi phí bổ sung về vị trí gạch và vữa và số nhân viên ít hơn, các chuyên gia tư vấn robo thường thực hiện các dịch vụ đầu tư tương tự với tổng chi phí thấp hơn. Phí trung bình thường nằm trong khoảng từ 0,2% đến 0,5% tổng tài sản được quản lý. So với lệ phí AUM điển hình là từ 1 phần trăm đến 1,5 phần trăm do các cố vấn tài chính tính phí thấp hơn có thể dẫn đến tiết kiệm đáng kể khi kết hợp theo thời gian. Thu hái mất mát thuế.

Nhiều nền tảng đầu tư tự động cung cấp việc thu hái thất thu thuế cho các tài khoản chịu thuế. Đây là quá trình bù đắp thu nhập từ việc bán một khoản đầu tư khác để tạo ra thiệt hại. Quá trình thu hoạch mất thuế có tiềm năng để tăng cường lợi nhuận sau thuế. Tuy nhiên, việc thu hái thất thu thuế không nhất thiết giúp mọi nhà đầu tư. Ví dụ, các nhà đầu tư trong khung thuế 15 phần trăm được đánh thuế ở mức 0 phần trăm cho lợi nhuận vốn.

Tư vấn đầu tư miễn phí. Các cố vấn tài chính con người có cùng những sai lệch hành vi có khả năng làm hỏng kế hoạch đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân. Ngược lại, các nền tảng đầu tư trực tuyến có thể giúp loại bỏ tiềm năng của các công ty tư vấn để giới thiệu sản phẩm của chính họ hoặc cho phép những sai lệch về bản thân ảnh hưởng đến các khuyến nghị đầu tư.

Nhược điểm: Hầu hết các cố vấn robo đều thiếu hướng dẫn cá nhân.

Trong khi một số cố vấn lai cung cấp cố vấn robo với một thành phần con người, hầu hết các nền tảng đầu tư tự động không cung cấp quyền truy cập vào các chuyên gia Financial Planner Certified. Hãy tính đến nếu cố vấn robo có quyền truy cập vào một cố vấn con người qua điện thoại, email, cuộc trò chuyện trực tuyến hoặc video.Với kiến ​​thức tài chính ở mức thấp như vậy ở nước ta, các chuyên gia tư vấn robo giả định rằng khách hàng của họ có một mục tiêu tài chính được xác định rõ ràng.

Tư vấn đầu tư chỉ là một thành phần của kế hoạch tài chính. Việc chuẩn bị cho nghỉ hưu là mục tiêu tài chính phổ biến nhất và là lý do chính khiến mọi người đầu tư vào vị trí đầu tiên. Tuy nhiên, nếu bạn có các mục tiêu tài chính khác như tiết kiệm cho chương trình giáo dục đại học của con bạn, trả nợ, hoặc đầu tư vào một ngôi nhà bãi biển thì các khoản đầu tư của bạn cần được cấu trúc khác nhau dựa trên những mục tiêu đó. Cho đến nay, không có tư vấn robo nào có khả năng đánh giá đầy đủ liệu có thể tiết kiệm được trong trường hợp khẩn cấp, trả nợ hay đầu tư vào các mục tiêu dài hạn như nghỉ hưu hay không.

Tự động hóa không loại trừ được việc ra quyết định không hợp lý. Các nền tảng đầu tư trực tuyến có thể giúp mọi người tạo kế hoạch đầu tư tự động, nhưng như đã đề cập ở trên, trí thông minh nhân tạo hiện tại không thể thay thế hướng dẫn lập kế hoạch tài chính. Các chuyên gia về tài chính hành vi thường chỉ ra rằng tình trạng của con người làm cho chúng ta khó khăn trong việc thống nhất đưa ra các quyết định tài chính hợp lý. Trong khi tự động hóa quá trình đầu tư được thực hiện dễ dàng hơn thông qua các nền tảng tư vấn kỹ thuật số, các cố vấn robo không loại bỏ khả năng bạn sẽ đưa ra quyết định cảm xúc với đầu tư của bạn.

Nhiều cơ sở tư vấn kỹ thuật số thiếu đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro trực quan. Quá trình xác định khả năng khoan dung đối với rủi ro của nhà đầu tư dựa trên nguyên tắc khoa học và nghiên cứu. Đối với nhiều người, các loại câu hỏi yêu cầu ít nhất là một mức độ cơ bản của kiến ​​thức tài chính để liên quan chính xác các câu hỏi đến kịch bản cuộc sống thực. Hầu hết các nền tảng đầu tư tự động sử dụng bản câu hỏi trực tuyến ngắn để đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu. Tuy nhiên, có nhiều thành phần của rủi ro liên quan đến quá trình đầu tư và không có công cụ đo lường rủi ro đơn nào tồn tại mà có thể yêu cầu độ chính xác 100 phần trăm trong việc đánh giá rủi ro. Như vậy, nhiều nhà hoạch định tài chính và các chuyên gia đầu tư sẽ đồng ý rằng cần thảo luận sâu hơn để nắm bắt được khả năng chấp nhận rủi ro của bạn như một nhà đầu tư.

Họ không có hồ sơ theo dõi lâu dài. Bởi vì nền tảng đầu tư trực tuyến chỉ tồn tại trong vòng chưa đầy một thập kỷ, một số nhà đầu tư hoài nghi về khả năng dài hạn của họ để dự báo thời tiết suy thoái bởi vì chúng chưa thực sự được kiểm tra trong những giai đoạn cực thịnh của thị trường. Điều đó đang được nói, các thuật toán được xây dựng trên đã được sử dụng để kiểm tra lại hiệu suất danh mục đầu tư trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau. Tuy nhiên, như câu nói xưa xưa, quá khứ không phải là tiên đoán về hiệu suất trong tương lai.

Không phải tất cả các cố vấn robo đều cung cấp hướng dẫn cho người về hưu tạo ra thu nhập thông qua các chiến lược rút tiền. Mục đích chính của tiết kiệm để nghỉ hưu là để thực sự có thể sử dụng những quỹ này trong thời gian nghỉ hưu. Trong khi các nhà tư vấn robo nổi tiếng nhất trong số Millennials và Generation X thì sự quan tâm ngày càng tăng giữa Baby Boomers.Tuy nhiên, khi Boomers bước vào giai đoạn phân phối, điều quan trọng là phải sử dụng một chiến lược rút vốn, vừa thông minh về thuế và tập trung vào việc tối đa hoá thu nhập. Những người về hưu phải thận trọng khi lựa chọn một cố vấn robo bởi vì một số công ty tư vấn kỹ thuật số cung cấp loại hướng dẫn này trong khi những người khác thì không.