Làm thế nào để tính toán quy mô của một thị trường tương lai Thương mại

Nếu bạn là một nhà kinh doanh trong tương lai, hoặc muốn được, xác định kích thước vị trí của bạn là một trong những quyết định quan trọng nhất bạn thực hiện. Quy mô vị thế tương lai của bạn là một phần trong chiến lược quản lý rủi ro của bạn, đảm bảo bạn luôn thua lỗ với từng giao dịch nhỏ, đồng thời đảm bảo rằng bạn mất ngày được giữ ở mức hợp lý. Dưới đây là các bước để tính toán kích thước vị trí hoàn hảo cho giao dịch kỳ hạn, bất kể hợp đồng kỳ hạn bạn đang giao dịch hay bạn sử dụng chiến lược giao dịch nào.

Bước 1: Xác định kích thước và đánh dấu giá trị của hợp đồng tương lai Bạn đang giao dịch

Kích cỡ đánh giá là sự thay đổi nhỏ nhất có thể, và giá trị đánh dấu là giá trị đồng đô la của nhỏ nhất thay đổi giá có thể. Kích cỡ đánh giá và giá trị đánh giá được cung cấp bởi các đặc điểm hợp đồng cho mỗi hợp đồng tương lai.

Ví dụ, hợp đồng tương lai S & P 500 E-mini (ES) có giá trị đánh dấu là $ 12. 50 cho mỗi 0. 25 chuyển động (một đánh dấu). Vàng tương lai (GC) có giá trị đánh dấu là $ 10 cho mỗi lượt 0.10 và giá dầu thô tương lai có giá trị $ 10 cho mỗi 0. 01 chuyển động (tick). Đây là những hợp đồng tương lai giao dịch ngày phổ biến nhưng để tìm ra kích cỡ đánh dấu và đánh dấu giá trị của một hợp đồng tương lai, hãy kiểm tra trang thông số hợp đồng cho hợp đồng đó trên sàn giao dịch mà nó giao dịch. Đối với hầu hết các hợp đồng tương lai ở Mỹ, đó sẽ là trang web của Tập đoàn CME.

Kích cỡ đánh dấu và giá trị đánh giá là thông tin bắt buộc, vì những con số này là cần thiết cho các bước tiếp theo trong việc tính toán kích thước lý tưởng của một giao dịch tương lai.

Bước 2. Tính rủi ro tài khoản tối đa cho mỗi giao dịch

Rủi ro tài khoản tối đa là số tiền trong tài khoản giao dịch của bạn mà bạn sẵn sàng mạo hiểm trên một giao dịch cá nhân. Hầu hết các nhà kinh doanh chuyên nghiệp đều có rủi ro từ 1% trở lên vốn của họ trên mỗi giao dịch. Bạn có thể chọn bất kỳ tỷ lệ phần trăm bạn thích như giới hạn rủi ro tài khoản cá nhân cho mỗi giao dịch, nhưng chỉ có rủi ro 1%.

Bằng cách đó, ngay cả khi bạn có một loạt tổn thất (điều đó xảy ra) bạn chỉ mất một vài phần trăm tài khoản của bạn, mà là một cách dễ dàng recouped của một số giao dịch chiến thắng.

Ví dụ: nếu bạn có tài khoản $ 10.000 và rủi ro 1% cho mỗi giao dịch, thì bạn có thể mạo hiểm nhất cho mỗi giao dịch là 100 đô la (0. 01 x 10.000 đô la). Nếu bạn sẵn sàng chịu rủi ro 2%, thì bạn có thể mạo hiểm 200 đô la cho mỗi lần buôn bán (0. 02 x 10.000 đô la). Đối với tài khoản 30.000 đô la và rủi ro 1%, bạn có thể bị mất tới 300 đô la cho mỗi giao dịch (0. 01 x 30.000 đô la). Nếu bạn bị mất nhiều hơn thế, bạn đang vi phạm quy tắc rủi ro tài khoản tối đa 1% của bạn.

Bước 3. Xác lập giới hạn rủi ro thương mại của bạn

Bước 2 tập trung vào rủi ro tài khoản; bước này tập trung vào thương mại thực tế, và bao nhiêu ticks bạn sẵn sàng để có nguy cơ trên nó.Rủi ro thương mại được xác định bởi sự khác nhau giữa điểm nhập cảnh của bạn và mức dừng lỗ. Vị trí dừng lỗ của bạn nên cung cấp đủ chỗ cho thị trường di chuyển trong lợi của bạn, nhưng nên giúp bạn ra khỏi thương mại nếu giá di chuyển với bạn (không làm những gì bạn mong đợi). Để có thêm thông tin về điểm dừng lỗ, xem Nơi Đặt Điểm dừng Khi Giao dịch.

Rủi ro thương mại của bạn có thể thay đổi theo thương mại, hoặc bạn có thể có một nguy cơ thương mại cố định. Ví dụ, bạn có thể chọn luôn sử dụng 4 điểm dừng lỗ khi giao dịch S & P 500 E-mini tương lai.

Hoặc luôn luôn sử dụng 10 lệnh dừng lỗ khi giao dịch dầu thô kỳ hạn (chỉ là ví dụ, không nhất thiết là khuyến nghị). Nó cũng có thể thay đổi, đôi khi có nguy cơ ba ve trên một thương mại S & P 500 E-mini, và những lần khác nguy cơ bốn hoặc năm ve, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Trên mỗi giao dịch, bạn phải biết mức độ dừng lỗ (khoảng cách từ điểm vào, trong veo). Đây là phần cuối cùng của thông tin bạn cần trước khi bạn có thể tính toán kích thước lý tưởng của bạn tương lai thương mại.

Bước 4. Tính toán lý tưởng tương lai của bạn Kích thước thương mại

Đối với thị trường kỳ hạn, quy mô thương mại là số lượng hợp đồng được giao dịch (tối thiểu là một hợp đồng). Kích thước thương mại được tính bằng cách sử dụng giá trị đánh dấu, rủi ro tài khoản tối đa và rủi ro thương mại (kích cỡ của sự thua lỗ trong veo).

Giả sử bạn có tài khoản trong tương lai trị giá 10 000 đô la và rủi ro 1% cho mỗi giao dịch.

Điều đó có nghĩa là bạn có thể mạo hiểm tới 100 đô la cho mỗi giao dịch. Bạn đang kinh doanh hợp đồng S & P 500 E-mini, có kích cỡ đánh giá là 0,25 và giá trị đánh dấu là 12 đô la. 50.

Bạn muốn mua vào năm 1250, và đặt lệnh dừng lỗ tại 1249 (mất bốn điểm dừng). Dựa vào thông tin bạn có, bạn có thể mua bao nhiêu hợp đồng?

Sử dụng công thức:

Rủi ro Tài khoản Tối đa (bằng Đô la Mỹ) / (Rủi ro thương mại (đánh dấu) x Đánh giá Giá trị) = Kích thước Vị trí

Ví dụ này có nghĩa là: $ 100 / (4 x $ 12. 50) = 2 hợp đồng

Vì mỗi hợp đồng sẽ gây rủi ro 50 đô la (4 đô la x 12 đô la 50), bạn có thể mua hai hợp đồng sẽ mang lại tổng số rủi ro cho thương mại lên tới 100 đô la. Rủi ro cho phép thương mại tối đa là 100 đô la, do đó, nếu bạn mua ba hợp đồng, bạn sẽ bị rủi ro quá nhiều, và nếu bạn chỉ mua một hợp đồng, bạn chỉ mạo hiểm một nửa những gì bạn được phép. Trong trường hợp này, mua hai hợp đồng là vị trí lý tưởng cho tình huống.

Từ cuối cùng về vị thế Tương lai Định cỡ

Sử dụng công thức để tính toán kích thước vị trí giao dịch lý tưởng trong tương lai của bạn. Công thức làm việc không có vấn đề gì hợp đồng tương lai bạn giao dịch, không có vấn đề stop loss của bạn là gì và không có vấn đề bao nhiêu bạn có trong tài khoản. Đặt rủi ro tài khoản tối đa cho mỗi giao dịch và đảm bảo bạn biết được kích thước đánh dấu và đánh dấu giá trị cho hợp đồng tương lai bạn đang giao dịch. Có vị trí dừng lỗ cho giao dịch hàng ngày mà bạn thực hiện, theo cách đó bạn có thể tính toán rủi ro thương mại của mình và thiết lập vị trí lý tưởng cho thương mại cụ thể đó.