Dự trữ Liên bang và Lãi suất

Cục dự trữ Liên bang có trách nhiệm duy trì việc làm đầy đủ (thường được coi là khoảng 4 đến 5 phần trăm thất nghiệp) trong khi vẫn giữ lạm phát thấp. Nhiệm vụ này nghe có vẻ đơn giản nhưng trên thực tế đó là một hành động cân bằng tinh tế.

Vũ khí mạnh nhất trong kho vũ khí của Fed là khả năng ảnh hưởng đến hướng của lãi suất. Khi lãi suất thấp, vốn dễ dàng có được. Điều này có thể thúc đẩy phát triển kinh tế bởi vì bản chất con người là gì, bạn càng có nhiều tiền, bạn càng có nhiều khả năng chi trả cho cái gì bạn muốn - cho dù đó là xe hơi hay màn hình plasma mới.

Tuy nhiên, không được kiểm soát, và kết quả là "quá nhiều tiền theo đuổi quá ít hàng", như lời nói đi. Điều này dẫn đến lạm phát khi các doanh nghiệp nhận ra rằng họ có thể tính giá cao hơn cho hàng hoá và dịch vụ của họ. Đột nhiên, chi phí bạn nhiều hơn để điền vào bể chứa khí đốt và tủ lạnh của bạn.

Nếu lãi suất quá cao, tuy nhiên, kết quả có thể là một cuộc suy thoái và, trong trường hợp cực đoan, giảm phát; kết quả có thể là tàn phá về mặt kinh tế - hãy tưởng tượng sẽ trả hết khoản thế chấp của bạn và nhận ra rằng, mặc dù sự cân bằng không tăng lên, bạn sẽ phải trả nhiều tiền hơn về mặt sức mua so với trước đây!

Cục Dự trữ Liên bang có thể ảnh hưởng đến hướng của lãi suất như thế nào? Theo một trong hai cách:

Bằng cách tăng hoặc giảm tỷ suất chiết khấu.

1. Bằng cách gián tiếp ảnh hưởng đến hướng của tỷ lệ quỹ liên bang.
2. Tỷ lệ chiết khấu

Tỷ lệ chiết khấu là lãi suất ngân hàng được tính khi họ mượn tiền qua đêm trực tiếp từ một trong các ngân hàng dự trữ liên bang.

Khi chi phí tăng cho ngân hàng của bạn, họ sẽ tính phí bạn nhiều hơn như là một kết quả. Điều này làm cho vốn trở nên tốn kém hơn và dẫn đến việc vay nợ ít hơn. Chi tiêu giảm, làm cho nó trở nên khó khăn hơn cho giá cả tăng lên; ngược lại đúng khi vốn trở nên kém tốn kém do giảm tỷ lệ chiết khấu.

Các quỹ liên bang là tỷ lệ các ngân hàng tính phí cho vay qua đêm. "Tại sao một ngân hàng lại vay tiền từ một ngân hàng khác?" bạn hỏi. Fed có thể yêu cầu các ngân hàng giữ một tỷ lệ nhất định tài sản dưới hình thức tiền mặt trong tay hoặc gửi tại một trong các ngân hàng Dự trữ Liên bang. Thỉnh thoảng, nó sẽ thiết lập tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi; khi tỷ lệ này tăng lên, tiền mặt phải được giữ trong hầm vào ban đêm, làm cho quỹ trở nên khó khăn hơn (và tốn kém). Khi dự trữ bắt buộc được hạ xuống, nguồn cung tiền được nới lỏng; bởi vì tiền mặt ít phải được giữ trong tay sẽ trở nên dễ dàng hơn để có được vốn.

Chi phí huy động được tăng lên (hoặc giảm) được chuyển cho người tiêu dùng khi các ngân hàng điều chỉnh lãi suất cho vay cơ bản (các ngân hàng tỷ lệ tính phí khách hàng tốt nhất của họ) để bù đắp.Lãi suất cơ bản không đồng đều; Ngân hàng Mỹ có thể có một tỷ lệ trong khi U. S. Bank có một ngân hàng khác. Kết quả là, tỷ lệ lãi suất cơ bản được trích dẫn nhiều nhất ở Hoa Kỳ là con số được tìm thấy trong

Wall Street Journal

. Nó đại diện cho một cuộc thăm dò của ba mươi ngân hàng lớn nhất của quốc gia; khi hai mươi ba trong số những tổ chức này đã thay đổi mức lãi suất cơ bản,

WSJ đáp ứng bằng cách cập nhật tỷ lệ xuất bản. Điều này cuối cùng ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn vì nhiều thẻ tín dụng, ví dụ, căn cứ vào mức lãi suất bạn trả bằng phí bảo hiểm trên lãi suất cơ bản WSJ.