Sự khác biệt giữa Năng suất trái phiếu và Lợi nhuận Tổng

Mục đích chính của hầu hết các quỹ trái phiếu là cung cấp cho nhà đầu tư thu nhập. Nhưng những người chỉ tập trung vào sản lượng trái phiếu của quỹ chỉ nhìn thấy một phần của bức tranh. Nhà đầu tư cũng phải xem xét tổng lợi nhuận của quỹ , đó là sự kết hợp của năng suất và lợi nhuận được cung cấp bởi biến động chính.

Lợi suất trái phiếu so với lợi nhuận

Lợi tức là khoản thu nhập mà quỹ trả trên cơ sở hàng tháng hoặc hàng quý.

Nhà đầu tư có thể thu lợi tức này dưới hình thức séc hoặc tái đầu tư vào quỹ để mua cổ phiếu mới. Có nhiều cách để tính năng suất, có thể là một nguồn gây nhầm lẫn cho nhiều nhà đầu tư, nhưng những con số khác nhau được giải thích trong bài báo của tôi, Năng suất phân phối là gì? Điểm mấu chốt là nếu giá cổ phiếu của quỹ không thay đổi và nó đã trả lãi suất 5% trong một năm nhất định, tổng lợi nhuận của quỹ sẽ là 5% cho năm đó.

Thật không may, nó không phải lúc nào cũng làm theo cách đó trong cuộc sống thực. Ngoài lợi suất thu được từ năng suất, sự biến động hàng ngày của giá cổ phiếu (hoặc "giá trị tài sản ròng") cũng đóng góp tổng lợi nhuận . Trong một năm nhất định, những biến động này có thể khiến tổng lợi nhuận trở lên cao hơn hoặc thấp hơn năng suất của quỹ. Nếu một quỹ có lợi suất 5% cũng có mức tăng giá 5%, thì tổng lợi nhuận của nó là 10%. Nếu cùng một quỹ kinh nghiệm giảm 5% giá cổ phiếu, tổng lợi nhuận là 0%.

Tùy thuộc vào loại quỹ, những biến động này có thể có mức độ tác động khác nhau khi quay trở lại. Ví dụ, các quỹ trái phiếu có năng suất cao và các quỹ thị trường mới nổi có xu hướng biến động nhiều hơn các quỹ trái phiếu ngắn hạn đầu tư vào các chứng khoán có chất lượng cao hơn. Trước khi đầu tư vào quỹ, các nhà đầu tư cần chắc chắn rằng họ cảm thấy thoải mái với sự biến động tiềm ẩn.

Trong khi quỹ đầu tư trái phiếu có lãi suất cao thường có năng suất cao hơn quỹ trái phiếu khác đầu tư vào các chứng khoán có chất lượng cao hơn, thì mức độ biến động chính có thể không thích hợp cho các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro thấp hoặc có thể cần đến tiền trong tương lai gần.

Làm thế nào mà các quỹ phân phối lại có ảnh hưởng đến lợi nhuận của Quỹ trái phiếu

Hàng năm, nhiều quỹ trả lãi vốn cho số tiền họ kiếm được từ việc mua và bán chứng khoán. Đây là một vấn đề phức tạp, nhưng bạn có thể tìm hiểu thêm bằng cách đọc Làm thế nào để Mutual Funds Taxed? Tuy nhiên, đây là một số điểm nổi bật quan trọng cần lưu ý:

1. Lợi nhuận thu được sẽ giảm tương đương giá cổ phiếu của quỹ (ví dụ: quỹ có giá 10 đô la trả cổ tức 20% sẽ thấy giá cổ phiếu giảm xuống còn 9 đô la Mỹ). Mặc dù giá cổ phiếu giảm nhưng tổng lợi nhuận không thay đổi bởi vì bạn đã nhận được sự khác biệt trong phân phối lợi nhuận vốn.

2. Các nhà đầu tư có thể đầu tư lại tiền thu được bằng cách mua thêm cổ phần, hoặc họ có thể phân phối như là thu nhập. Dù bằng cách nào, người giữ tài khoản trong một tài khoản chịu thuế thường phải nộp thuế cho việc phân phối - có nghĩa là tổng lợi nhuận sau thuế sẽ bị giảm xuống theo số tiền thuế phải trả.

3. Tổng lợi nhuận được trích dẫn trên các phương tiện truyền thông và trên các trang web của các công ty quỹ giả định tái đầu tư của tất cả cổ tức và lợi nhuận vốn.

4. Trừ khi bạn cần tiền để trả chi phí, tốt hơn là nên đầu tư lại các bản phân phối vì nó cho phép sức mạnh của việc kết hợp để làm việc cho bạn.

Đường đáy

Nhà đầu tư cần chú ý không nhầm lẫn năng suất với tổng lợi nhuận. Chỉ vì một quỹ có lợi tức báo cáo là 7% không có nghĩa là lợi tức thực tế của bạn đầu tư. Trong một năm nhất định, sự biến động của giá cổ phiếu trái phiếu, sự phân phối lợi nhuận vốn của các quỹ cho các cổ đông và các chi tiết về tình hình thuế của chính bạn có nghĩa là thu nhập sau thuế của bạn có thể sẽ khác.

Về Tiền không cung cấp các dịch vụ về thuế, đầu tư, hoặc tài chính và tư vấn. Thông tin được trình bày không tính đến các mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro hoặc tình hình tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Hiệu suất trước đây không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Đầu tư liên quan đến rủi ro bao gồm việc mất tiền gốc.