Mô tả của một môi giới hàng hóa

Thuật ngữ môi giới hàng hóa bao gồm nhiều người tham gia thị trường khác nhau từ quan điểm pháp lý của những ngày này. Định nghĩa cổ điển là một công ty hoặc một cá nhân thực hiện các đơn đặt hàng để mua hoặc bán các hợp đồng tương lai hàng hóa, các lựa chọn hoặc các dẫn xuất tương tự thay mặt khách hàng. Các nhà môi giới hàng hóa tính tiền hoa hồng cho dịch vụ của họ. Các khách hàng của một nhà môi giới hàng hóa là những người sử dụng các hợp đồng hàng hóa để quản lý rủi ro tài chính hoặc các nhà đầu tư, các nhà đầu cơ hoặc các nhà đầu cơ giả định rủi ro về giá từ người khác với hy vọng lợi nhuận.

Nếu một giao dịch riêng lẻ hoặc cá nhân đối với tài khoản của chính họ thì phân loại họ là một thương nhân chứ không phải là một nhà môi giới.

Nói chung, các nhà môi giới hàng hóa xin và thực hiện lệnh mua hoặc bán thay mặt cho khách hàng. Tuy nhiên, môi trường pháp lý hiện tại ở Hoa Kỳ xác định nhiều người tham gia thị trường khác nhau là các nhà môi giới hàng hóa. Các cá nhân và / hoặc các công ty dưới đây thuộc loại chung của các nhà môi giới hàng hóa:

Môi giới hàng hóa vật chất

Các công ty môi giới này đã ở trong khoảng thời gian dài nhất trong các thị trường hàng hóa. Chúng hoạt động như những người trung gian giữa người mua và người bán nguyên liệu thô thực tế. Người mua và người bán sử dụng loại nhà môi giới này để bảo vệ danh tính khi họ giao dịch ở các thị trường thực.

Môi giới OTC

Các nhà môi giới này hoạt động trên thị trường tự do để thu hút người mua và người bán các hợp đồng OTC. Nhiều nhà môi giới OTC hoạt động trên cơ sở không được kiểm soát trước Đạo luật Cải cách Phố Wall và Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng Dodd Frank năm 2010.

Ngày nay, thị trường OTC ở Hoa Kỳ nằm dưới sự giám sát của CFTC, những người quản lý các thị trường này giống như tương lai, các lựa chọn trên thị trường kỳ hạn và các thị trường tài chính phái sinh khác.

Nhà môi giới sàn hoặc nhà kinh doanh

Các cá nhân này giao dịch các hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hàng hóa trên sàn giao dịch hàng hóa.

Khi những cá nhân này thực hiện mua hoặc bán đơn đặt hàng cho khách hàng họ hoạt động như môi giới. Tuy nhiên, khi họ mua hoặc bán cho tài khoản của riêng họ họ làm như thương nhân. Do đó, những cá nhân này đóng một vai trò kép trong các thị trường. Vì nhiều thị trường hàng hóa tương lai đã chuyển từ kinh doanh sàn hoặc sàn đến các sàn giao dịch điện tử, vai trò và số lượng các nhà môi giới sàn hoặc thương nhân đã giảm trong những năm gần đây.

FCM (FISH)

FCM là một cá nhân hoặc một công ty chuyên chở và / hoặc chấp nhận các đơn đặt mua và bán hợp đồng tương lai và hợp đồng được giao dịch trên sàn giao dịch. Ngoài ra, FCM giữ các khoản tiền của khách hàng được yêu cầu để giữ lại các vị trí thị trường.

Giới thiệu Môi giới (IB)

IB lôi kéo và chấp nhận các đơn đặt mua và bán các hợp đồng tương lai và quyền chọn giao dịch trên sàn giao dịch, nhưng họ không thu tiền từ khách hàng.IB hoạt động cùng với một FCM thu thập các khoản tiền của khách hàng cho các mục đích ký quỹ.

Cố vấn Thương mại hàng hóa (CTA)

Cố vấn trưởng là một công ty hoặc cá nhân tư vấn cho khách hàng về việc mua bán hợp đồng tương lai hàng hóa hoặc các hợp đồng lựa chọn để bồi thường. Tuy nhiên, quyết định hành động của CTA (thông qua ủy quyền) đối với tài khoản của khách hàng, giống như công việc của CQCT với một FCM thu thập các khoản tiền của khách hàng vì mục đích ký quỹ.

Người điều hành bể bơi hàng hoá (CPO)

Trong thế giới hàng hoá, một bể hàng hóa hoạt động giống như một quỹ tương hỗ. Những người tham gia thị trường có thể là một cá nhân hoặc một công ty và giống như IB và CTA của họ làm việc cùng với một FCM.

Đại diện hàng hóa đã đăng ký (RCR) hoặc Người liên quan (AP)

Những người tham gia thị trường này có thể là nhân viên, đối tác hoặc nhân viên của FCM, IB, CTA hoặc CPO. CFTC yêu cầu RCR và AP đăng ký với NFA.

Trong tất cả các trường hợp, một cá nhân hoặc một công ty có thể được đăng ký và hoạt động nhiều hơn một năng lực. Với rất ít ngoại lệ, các chuyên gia trong thế giới hàng hoá phải đăng ký với NFA và CFTC và phải vượt qua kỳ thi Series 3. Các kỳ thi kiểm tra cho sự thành thạo tại các thị trường này từ cả hai góc độ thực tế và quy định.

Vai trò của nhà môi giới hàng hóa đã diễn ra từ rất lâu - những người tham gia thị trường này bắt đầu là những người môi giới vật chất, nhưng ngày nay hầu hết đều tham gia vào các thị trường phái sinh.

Những người thực hiện lệnh mua hoặc bán và nhận hoa hồng cho dịch vụ của họ là các nhà môi giới hàng hóa. Các nhà môi giới hàng hóa là những người mai mối, đưa người mua và người bán cùng nhau trao đổi hàng hóa và các thị trường phái sinh có liên quan và thậm chí cả thị trường vật chất.