Tiền mặt Thực hiện và đầu tư các khoản đầu tư của bạn

Hãy tưởng tượng bạn biết bạn sẽ có được cổ phiếu của một công ty như U. S. Bancorp hoặc Wells Fargo. Bạn sẽ phải trả một khoản tiền lớn như tiền thưởng, thừa kế, hoặc tiền thu được từ việc bán bất động sản. Trong khi bạn đang chờ đợi những khoản tiền này, thị trường chứng khoán sụp đổ và bạn thấy mình, sau khi phân tích cẩn thận, đi đến kết luận rằng cổ phiếu mà bạn quan tâm là giá rẻ; không giá trị.

Bạn phải làm gì? Chờ đợi, và hy vọng cho cùng một (hoặc thấp hơn) giá cả, có nguy cơ rằng bằng cách ngồi bên lề bạn có thể đã bỏ lỡ cơ hội để mua ở một mức giá hấp dẫn?

Không nhất thiết. Trong đầu tư chuyên nghiệp, có một khái niệm được gọi là tiền mặt mang . Đó là yêu cầu về dòng tiền mặt cần thiết để hỗ trợ một khoản nợ hoặc nghĩa vụ cụ thể. Tiền mặt mang về cơ bản làm cho việc sử dụng quyền mua bán hàng ký quỹ của bạn dễ dàng hơn để tài trợ cho việc mua lại những cổ phiếu đó mà không gây ra rủi ro lớn. Có ba yếu tố quan trọng để làm cho các khái niệm tiền mặt làm việc cho bạn. Hãy kiểm tra từng cái.

1. Để có thể tận dụng được tiền mặt, bạn phải có các khoản đầu tư hoặc tài sản khác mà bạn có thể mượn

Hãy để tôi nói lại, như tôi đã nhiều lần ở trang web, thông thường, nợ ký quỹ là cực kỳ rủi ro cho các nhà đầu tư trung bình bởi vì nó có thể gây ra những thay đổi nhỏ trong giá cả thị trường để xóa bỏ toàn bộ vốn cổ phần của họ, khiến họ phá sản và, trong một số trường hợp, buộc phải tuyên bố phá sản vì họ không thể đáp ứng được nghĩa vụ đối với nhà môi giới.

Dưới đây là một ví dụ: Hãy tưởng tượng bạn có $ 50,000 trong tài khoản môi giới của bạn, tất cả đều được đầu tư vào cổ phiếu blue chip. Tất cả những người khác đều bình đẳng, bạn có thể mượn tối đa là 50.000 đô la Mỹ đối với những chứng khoán này để cuối cùng bạn có 100.000 đô la và một khoản nợ 50.000 đô la với họ phải trả theo mức lãi suất được xác định bởi công ty môi giới hoặc tổ chức tài chính.

Bạn sẽ không bao giờ muốn nhấn sức mua tối đa của bạn bởi vì trong trường hợp có sự điều chỉnh, cổ phiếu của bạn có thể giảm 10%. Trong danh mục đầu tư trị giá 100.000 đô la, có nghĩa là 20.000 đô la - hoặc 20% vốn cổ phần của bạn là 50.000 đô la Mỹ cảm ơn (hoặc không cảm ơn trong trường hợp này) đến việc sử dụng đòn bẩy 2-1. Điều đó có nghĩa là vốn chủ sở hữu của bạn sẽ giảm xuống còn 30.000 đô la trong khi khoản nợ margin của bạn vẫn là 50.000 đô la Mỹ. Rất có thể bạn sẽ nhận được một cuộc gọi từ nhà môi giới của bạn cho biết bạn phải gửi thêm tiền ngay lập tức hoặc họ sẽ bán cổ phiếu trong tài khoản của bạn để thanh toán giảm nợ càng nhiều càng tốt. Trong nhiều trường hợp, điều này cũng có thể làm tăng thuế lợi tức vốn, làm cho tình huống tồi tệ hơn nữa. Điều đó đưa chúng ta đến điểm thứ hai.

2. Để lại một Margin an toàn Vì vậy, Bạn sẽ Không bị Gọi Margin Ngay cả khi Một Crash Tai nạn năm 1987 xảy ra Với Không Cảnh báo

Một quy luật chung chung, có thể vẫn quá khắc nghiệt đối với các nhà đầu tư trung bình, là Quy tắc 2/3.Về cơ bản, hãy cân bằng vốn chủ sở hữu của bạn, trong trường hợp này là 50.000 đô la và chia cho. 67 - trong ví dụ của chúng tôi, kết quả là $ 74, 626. Bây giờ, lấy số tiền đó và trừ đi số dư vốn cổ phần của bạn (50.000 đô la) và kết thúc bằng $ 24.66. Đây là số tiền tối đa bạn có thể mượn giả định giá cổ phiếu là hợp lý và bạn không mong đợi bất kỳ cú sốc tài chính lớn.

Một số liệu khác được chấp nhận là quy tắc 3 / 4ths bảo thủ hơn, nhờ đó bạn chỉ cần thay thế. 75 cho. 67 trong công thức. Trong trường hợp này, bạn sẽ chỉ bị lừa với mức $ 16, 700. Chỉ có bạn và cố vấn tài chính của bạn mới có thể xác định hành động thận trọng nhất dựa trên các mục tiêu và hoàn cảnh cụ thể của bạn.

3. Cổ phiếu (hoặc tài sản khác) nên tạo ra các khoản tiền lớn trong tương quan với chi phí

Trong trường hợp cổ phiếu phổ thông, bạn sẽ muốn có một lợi nhuận tốt, an toàn, chất béo, cổ tức. Bằng cách sử dụng ví dụ của U. S. Bank, bạn có thể mua $ 24, 626 cổ phiếu trên số dư so với số dư vốn 50.000 đô la của bạn. Sản lượng chứng khoán khoảng 4,5%, hoặc khoảng 1 USD, 108 trong năm đầu tiên. Nếu tỷ lệ nợ phải trả của bạn là 8,5%, chi phí lãi vay đầu tiên của bạn sẽ là khoảng 2 USD 100. Nếu cổ phiếu không trả cổ tức, toàn bộ số tiền này sẽ được cộng vào khoản nợ ký quỹ của bạn, đưa nó lên 26.000 USD trong vòng mười hai tháng mua.

Tuy nhiên, trên đường đi, những cổ tức đó sẽ xuất hiện, giảm chi phí để mang nợ. Trong trường hợp này, tổng chi phí sẽ gần như cắt giảm một nửa, dẫn đến việc gia tăng khoản nợ ký quỹ chỉ còn $ 25, 618 để so sánh. Điều này làm tăng thêm mức an toàn và nếu bạn có thể gửi khoản chênh lệch 992 đô la thì số dư ký quỹ của bạn sẽ là 24.662 đô la - chi phí cổ phần. Trong thời gian chờ đợi, trong một vài năm, giá trị của những cổ phiếu đó sẽ tăng (bạn hy vọng) và bạn sẽ nhận được khoản tiền thưởng trong thời gian chờ đợi, cho phép bạn trả hết số dư.

Chú ý! Đây không phải là một kỹ thuật phù hợp cho hầu hết các nhà đầu tư!

Trừ khi bạn an toàn về mặt tài chính, có thể đáp ứng các cuộc gọi lợi nhuận tiềm năng, có một biên độ an toàn đáng kể dưới dạng cân bằng vốn chủ sở hữu theo tỷ lệ phần trăm của khoản nợ gốc và được thuyết phục hoàn toàn dựa trên phân tích bảo thủ và mức độ chuyên nghiệp của hồ sơ SEC của công ty và các tài liệu khác mà bạn đã tìm thấy một cổ phiếu hoặc tài sản có thể bị đánh giá thấp và bạn mong đợi một khoản tiền mặt lớn để trả hết số dư, kỹ thuật này có lẽ là rất không phù hợp với bạn. Đừng cố làm điều đó trừ khi bạn đáp ứng mô tả này và một người quản lý tiền có trình độ, có uy tín mà bạn làm việc tin rằng nó phù hợp với bạn.