Nợ dài hạn đến tổng tỷ lệ vốn hóa

Nợ dài hạn được định nghĩa là một nghĩa vụ trả lãi nợ trên 12 tháng kể từ ngày ghi trên bảng cân đối kế toán và có thể dưới hình thức một phiếu ngân hàng, thế chấp, trái phiếu, vv Nó được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán cùng với lãi suất và ngày đáo hạn. Tổng vốn chủ sở hữu là tổng nợ dài hạn và tất cả các loại vốn chủ sở hữu khác, như cổ phần phổ thông và cổ phiếu ưu đãi và hình thành cấu trúc vốn của công ty.

Tổng số vốn cũng đôi khi được tính như tổng tài sản trừ đi tổng nợ.

Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tỷ lệ vốn hóa cho thấy mức độ nợ có kỳ hạn dài hạn, như trái phiếu và thế chấp, được sử dụng để tài trợ thường xuyên của công ty, hoặc đòn bẩy tài chính của công ty. Mặt khác, nó cho thấy nhà đầu tư có thể xác định số lượng kiểm soát được sử dụng bởi công ty và so sánh nó với các công ty khác để phân tích tổng kinh nghiệm rủi ro của công ty đó.

Các công ty tài trợ phần lớn vốn thông qua các khoản nợ có nguy cơ cao hơn những công ty có tỷ lệ tài chính thấp hơn.

Tỷ lệ nợ / tài sản, tỷ suất nợ trên vốn chủ sở hữu, và tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tỷ lệ vốn hóa tất cả đều đo lường mức độ tài chính của công ty bằng nợ.

Tính nợ dài hạn để tổng vốn hóa

Việc tính nợ dài hạn với tổng vốn hóa như sau:

Các khoản nợ dài hạn / nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu của cổ đông = ___%

Ví dụ

Hãy nhìn vào cơ cấu vốn của công ty A. Họ có nợ dài hạn là 70 $ , 000 (50.000 đô la Mỹ và 20.000 đô la Mỹ cho thiết bị). Họ có tài sản 100.000 đô la Mỹ, ít hơn 70.000 đô la Mỹ trong khoản nợ mà họ cho họ 30.000 đô la Mỹ trong cổ phần.

Như vậy nợ dài hạn của họ đối với tổng tỷ lệ vốn sẽ là $ 70, 000 / $ 100, 000 =. 7 &

Những cân nhắc

Khi tỷ lệ phần trăm cao hơn, điều này có nghĩa là một tỷ lệ nợ cao hơn được sử dụng cho việc tài trợ vĩnh viễn cho công ty trái ngược với các quỹ của nhà đầu tư. Bạn phải có dữ liệu lịch sử từ dữ liệu công ty và / hoặc dữ liệu ngành để so sánh. Khi tỷ lệ nợ cao hơn, thì rủi ro cũng như cơ hội phá sản. Việc giảm tỷ lệ này sẽ cho thấy sự gia tăng về vốn chủ sở hữu.

Trở lại: Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu

• Chuyển tiếp: Tỷ lệ lợi nhuận thu được theo kỳ vọng
• Nếu tỷ lệ nợ dài hạn với tỷ lệ vốn lớn hơn 1 0, nó cho thấy rằng doanh nghiệp có nhiều khoản nợ hơn vốn dấu hiệu cảnh báo mạnh cho thấy sự yếu kém về tài chính.Bất kỳ khoản nợ nào khác sẽ làm tăng nguy cơ của công ty.

Tỷ lệ nợ dài hạn đối với tỷ lệ vốn hóa cũng có thể làm tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của cổ đông bởi vì các khoản lãi vay được khấu trừ thuế, nhưng cũng làm giảm tính linh hoạt tài chính của công ty và tăng nguy cơ mất khả năng thanh toán. Một tỷ lệ dưới 1. 0 cho thấy rằng doanh nghiệp là lành mạnh và không có khó khăn tài chính, gánh nặng nợ của nó là ở mức độ quản lý dễ dàng.

Các chủ doanh nghiệp nên theo dõi và đảm bảo rằng tỷ lệ nợ / vốn vay dài hạn được kiểm soát để nợ của họ được kiểm soát.