Mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn với lựa chọn cổ phần

Khi các nhà đầu tư dài hạn muốn đầu tư cổ phiếu, họ thường mua cổ phiếu theo giá thị trường hiện tại và trả giá đầy đủ cho cổ phiếu. Một cách khác để thanh toán toàn bộ giá khi mua là mua nó bằng cách sử dụng ký quỹ. Về cơ bản, khoản vay này là khoản vay 2: 1 từ môi giới của bạn, cho phép bạn ví dụ mua 1 đô la 500 cổ phiếu với khoản đầu tư chỉ 500 đô la. 00

Một cách khác để mua cổ phiếu mà không phải đầu tư toàn bộ số tiền mua vào tại điểm bán hàng là sử dụng lựa chọn cổ phiếu.

Việc mua các lựa chọn chứng khoán cho phép bạn tận dụng các khoản mua hàng của bạn nhiều hơn mức có thể ngay cả khi mua cổ phiếu có biên độ.

Lựa chọn cổ phiếu

Tùy chọn cổ phiếu là một hợp đồng cung cấp cho bạn quyền - nhưng không phải là nghĩa vụ - để mua hoặc bán vốn cổ phần, thường là một cổ phiếu, ở một mức giá nhất định. Các lựa chọn có thời hạn, mặc dù các giới hạn này rất khác nhau. Nếu bạn không thực hiện quyền của mình trước ngày hết hạn, tùy chọn của bạn sẽ hết hạn và mất toàn bộ khoản đầu tư của bạn.

Các lựa chọn cổ phiếu có thể được sử dụng để mua bán cổ phiếu trong thời gian ngắn hoặc đầu tư dài hạn. Do tất cả các lựa chọn đều có thời hạn, hầu hết các lựa chọn đều được sử dụng để thực hiện chiến lược kinh doanh ngắn hạn. Tùy chọn cổ phiếu có sẵn trên hầu hết các cổ phiếu cá nhân ở Mỹ, Châu Âu và Châu Á. Lưu ý rằng trái ngược với sự thúc đẩy thị trường chứng khoán trên thị trường chứng khoán 2:01, lựa chọn kinh doanh có hiệu quả thúc đẩy đầu tư của bạn với tỷ lệ cao hơn đáng kể.

Điều này cho phép bạn kiểm soát một lượng lớn tài sản chỉ với một khoản đầu tư nhỏ. Nó cũng làm tăng nguy cơ của bạn.

Có nhiều loại hợp đồng tùy chọn khác nhau. Sau đây là một ví dụ bằng cách sử dụng một tùy chọn put-of-the-money put.

Mua cổ phiếu sử dụng lựa chọn cổ phiếu

Khi sử dụng lựa chọn cổ phiếu để đầu tư vào cổ phiếu cụ thể, lý do đầu tư vào chứng khoán có thể giống như khi mua cổ phiếu thực.

Một khi một cổ phiếu phù hợp đã được chọn, một giao dịch phổ biến được thực hiện như sau:

1. Bán một trong số các tùy chọn đặt tiền cho mỗi 100 cổ phần của cổ phiếu
2. Chờ giá cổ phiếu giảm xuống đặt Nếu các lựa chọn được gán (theo trao đổi), mua cổ phiếu ở mức giá đình công
3. Nếu các lựa chọn không được gán, giữ phí bảo hiểm nhận được cho các quyền chọn put là lợi nhuận
4. Ưu điểm Lựa chọn cổ phần

Có ba ưu điểm chính khi sử dụng chiến lược lựa chọn cổ phiếu này để mua cổ phiếu.

Khi đưa ra các lựa chọn ban đầu được bán, thương nhân ngay lập tức nhận được giá của các quyền chọn bán là lợi nhuận. Nếu giá cổ phiếu chưa bao giờ giảm xuống giá thực hiện quyền chọn bán thì thương nhân không bao giờ mua cổ phiếu và giữ lợi nhuận từ các phương án bán.

1. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống giá đình công cho quyền chọn bán, thương nhân có thể mua cổ phiếu theo giá thực hiện, chứ không phải ở mức giá thị trường cao hơn trước đó. Khi thương nhân lựa chọn đưa ra các lựa chọn để bán, họ có thể chọn giá đình công, và do đó có một số biện pháp kiểm soát giá mà họ phải trả.
2. Bởi vì thương nhân nhận được giá của các quyền chọn mua như là lợi nhuận, điều này tạo ra một khoảng đệm nhỏ giữa giá mua của cổ phiếu và điểm hoà vốn của thương mại. Bộ đệm này có nghĩa là giá cổ phiếu có thể dao động nhẹ trước khi sự sụt giảm giá ảnh hưởng đến tổn thất.
3. Một ví dụ khác

Một nhà đầu tư chứng khoán dài hạn đã quyết định đầu tư vào công ty XYZ. Cổ phiếu của XYZ hiện đang giao dịch ở mức 430 USD và kỳ hạn quyền chọn tiếp theo là một tháng. Nhà đầu tư muốn mua 1 000 cổ phiếu của XYZ, do đó họ thực hiện giao dịch cổ phiếu quyền chọn sau:

Bán 10 quyền chọn bán (mỗi hợp đồng quyền chọn là 100 cổ phần), với giá đình công là 420 đô la, với giá 7 đô la mỗi hợp đồng quyền chọn. Tổng số tiền nhận được cho giao dịch này là $ 7,000 (được tính ở mức $ 7 x 100 x 10 = $ 7,000). Nhà đầu tư nhận được ngay lập tức $ 7,000 và giữ nó như là lợi nhuận.

Chờ giá chứng khoán của XYZ giảm xuống mức giá đình công là $ 420. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống 420 đô la, các phương án bán sẽ được thực hiện, và các giao dịch mua có thể được giao. Nếu lựa chọn put option được giao, nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu của XYZ ở mức 420 USD / cổ phiếu (giá đình công mà họ đã chọn).

Nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu, $ 7 000 nhận được cho các quyền chọn mua sẽ tạo ra một bộ đệm nhỏ chống lại việc đầu tư chứng khoán trở thành thua lỗ. Bộ đệm sẽ là $ 7 cho mỗi cổ phần (tính là $ 7, 000/1000 = $ 7). Điều này có nghĩa là giá cổ phiếu có thể giảm xuống còn 413 USD trước khi đầu tư chứng khoán trở nên thua lỗ.

Nếu giá cổ phiếu của XYZ không giảm xuống mức giá thực hiện quyền mua ở 420 đô la, các quyền chọn bán sẽ không được thực hiện, do đó nhà đầu tư sẽ không mua cổ phiếu cơ bản. Thay vào đó, nhà đầu tư sẽ giữ $ 7,000 nhận được cho các quyền chọn put như lợi nhuận.

Kết luận

Tùy chọn có các mục đích sử dụng khác ngoài phạm vi của bài viết này. Tuy nhiên, trong một vài trường hợp đầu tư, có thể đầu tư vào các lựa chọn thay vì cổ phiếu cơ bản. Tuy nhiên, lưu ý rằng thực tế cơ bản của giao dịch quyền chọn - bạn đang tận dụng tối đa đầu tư của bạn - chắc chắn có nghĩa là rủi ro của bạn cũng tăng lên tương tự.