Trái phiếu vs quỹ trái phiếu

Khi so sánh quỹ trái phiếu với trái phiếu, có một số yếu tố quan trọng làm cho chúng khác biệt. Quan trọng nhất là các nhà đầu tư nên khôn ngoan để lưu ý đến sự khác biệt để đưa ra những quyết định sáng suốt về cách giữ những loại bảo mật khác nhau trong danh mục đầu tư của mình.

Các câu hỏi liên quan đến trái phiếu và quỹ trái phiếu bao gồm: Có thời gian tốt nhất để đầu tư vào quỹ này? Cái nào là tốt nhất cho tôi, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ trái phiếu?

Dưới đây là những điều cơ bản bạn cần biết để trả lời những câu hỏi này và hơn nữa

Định nghĩa trái phiếu và cách trái phiếu Làm việc

Trái phiếu là các nghĩa vụ nợ do các thực thể, ví dụ như các tập đoàn hoặc chính phủ. Khi bạn mua một trái phiếu cá nhân, bạn chủ yếu là cho vay tiền của bạn cho các thực thể trong một khoảng thời gian nhất định. Để đổi lấy khoản vay của bạn, tổ chức sẽ trả lãi cho bạn cho đến khi kết thúc kỳ hạn (ngày đáo hạn) khi bạn nhận được khoản tiền đầu tư ban đầu hoặc số tiền vay (hiệu trưởng).

Các loại trái phiếu được phân loại bởi tổ chức phát hành. Các thực thể này bao gồm các công ty, các cơ sở công cộng, và các chính phủ tiểu bang, địa phương và liên bang.

Trái phiếu thường được giữ bởi nhà đầu tư trái phiếu cho đến khi đáo hạn. Nhà đầu tư nhận được lãi suất (thu nhập cố định) trong một khoảng thời gian nhất định, chẳng hạn như 3 tháng, 1 năm, 5 năm, 10 năm hoặc 20 năm trở lên. Giá trái phiếu có thể dao động trong khi nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu nhưng chủ đầu tư có thể nhận 100% vốn đầu tư ban đầu (gốc) vào thời điểm đáo hạn.

Do đó sẽ không có khoản lỗ nào nếu nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu đến khi đáo hạn (và giả định rằng tổ chức phát hành không bị vỡ vì những tình huống cực đoan, chẳng hạn như phá sản).

Một ví dụ về một trái phiếu sẽ làm việc như sau: Tổ chức phát hành, giả sử một công ty như Ford Motor Company, đang chào bán trái phiếu trả 7. 00% lãi trong 30 năm.

Nhà đầu tư trái phiếu quyết định cô ấy muốn mua trái phiếu 10 000 đô la. Cô ấy gửi $ 10,000 đến Ford và nhận được một giấy chứng nhận trái phiếu đổi lại. Nhà đầu tư trái phiếu nhận 7% / năm (700 USD), thường được chia thành hai khoản thanh toán 6 tháng. Sau khi kiếm được 7% / năm trong 30 năm, nhà đầu tư nhận lại 10 000 đô la.

Định nghĩa Quỹ trái phiếu và Quỹ Trái phiếu Làm việc như thế nào

Quỹ đầu tư trái phiếu là quỹ tương hỗ đầu tư vào trái phiếu. Giống như các quỹ tương hỗ khác, quỹ tương hỗ trái phiếu cũng giống như các giỏ đựng hàng chục hoặc hàng trăm chứng khoán riêng lẻ (trong trường hợp này trái phiếu). Một nhà quản lý quỹ trái phiếu hoặc đội ngũ quản lý sẽ nghiên cứu thị trường thu nhập cố định cho các trái phiếu tốt nhất dựa trên mục tiêu chung của quỹ trái phiếu. Sau đó, người quản lý sẽ mua và bán trái phiếu dựa trên hoạt động kinh tế và thị trường.Các nhà quản lý cũng phải bán quỹ để đáp ứng các khoản thanh toán (thu hồi) của các nhà đầu tư. Vì lý do này, các nhà quản lý quỹ trái phiếu hiếm khi giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn.

Như tôi đã nói, trái phiếu cá nhân sẽ không bị mất giá nếu nhà phát hành trái phiếu không vỡ nợ (ví dụ như phá sản) và nhà đầu tư trái phiếu giữ trái phiếu đến khi đáo hạn. Tuy nhiên, một quỹ tương hỗ trái phiếu có thể đạt được hoặc mất giá trị, được thể hiện dưới dạng Giá trị Tài sản Ròng - NAV, bởi vì người quản lý quỹ thường bán trái phiếu cơ bản trong quỹ trước khi đáo hạn.

Do đó,

quỹ trái phiếu có thể bị mất giá trị

. Đây có thể là sự khác biệt quan trọng nhất để các nhà đầu tư chú ý đến trái phiếu và quỹ đầu tư trái phiếu. Đây là lý do tại sao: Hãy tưởng tượng xem bạn đang cân nhắc việc mua trái phiếu cá nhân (không phải quỹ tương hỗ). Nếu trái phiếu ngày hôm nay đang trả lãi suất cao hơn trái phiếu ngày hôm qua, bạn sẽ tự nhiên muốn mua trái phiếu trả lãi cao hơn ngày hôm nay để bạn có thể nhận được lợi nhuận cao hơn (năng suất cao hơn). Tuy nhiên, bạn có thể xem xét thanh toán cho các trái phiếu trả lãi thấp hơn của ngày hôm qua nếu người phát hành đã sẵn sàng cung cấp cho bạn một giảm giá (thấp hơn) để mua trái phiếu. Như bạn có thể đoán, khi lãi suất đang tăng cao, giá trái phiếu cũ sẽ giảm vì nhà đầu tư sẽ yêu cầu giảm giá cho các khoản thanh toán lãi lớn hơn (và thấp hơn). Vì lý do này, giá trái phiếu chuyển hướng ngược lại với lãi suất và giá của quỹ trái phiếu nhạy cảm với lãi suất. Nhà quản lý quỹ trái phiếu liên tục mua và bán trái phiếu cơ bản được giữ trong quỹ vì vậy sự thay đổi trong giá trái phiếu sẽ làm thay đổi NAV của quỹ.

Tóm lại, quỹ tương hỗ trái phiếu có thể mất giá nếu người quản lý trái phiếu bán một số lượng lớn trái phiếu trong một môi trường lãi suất tăng do các nhà đầu tư ở thị trường mở sẽ yêu cầu giảm giá (trái với giá thấp hơn) trả lãi suất thấp hơn.

Tốt nhất cho đầu tư - trái phiếu hoặc quỹ trái phiếu?

Nhìn chung, những nhà đầu tư không thấy thoải mái khi thấy giá trị tài khoản có thể biến động sẽ có thể thích trái phiếu của các quỹ đầu tư trái phiếu. Mặc dù hầu hết các quỹ trái phiếu không bị sụt giảm đáng kể hoặc thường xuyên, một nhà đầu tư thận trọng có thể sẽ không cảm thấy thoải mái khi thấy lợi nhuận ổn định trong quỹ trái phiếu của họ trong vài năm, tiếp theo là một năm có lỗ.

Tuy nhiên, nhà đầu tư trung bình không có thời gian, lãi suất hoặc nguồn lực để nghiên cứu trái phiếu cá nhân để xác định sự phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ. Với rất nhiều loại trái phiếu khác nhau, việc đưa ra quyết định có vẻ như áp đảo và những sai lầm có thể được thực hiện nhanh chóng.

Trong khi cũng có nhiều loại quỹ trái phiếu để lựa chọn, nhà đầu tư có thể mua một loại trái phiếu đa dạng với quỹ chỉ số chi phí thấp, như Chỉ số Thị trường Trái phiếu Vanguard (VBMFX) và được đảm bảo trung bình dài hạn lợi nhuận và sản lượng với biến động tương đối thấp.

Bond Laddering: Khi đầu tư trái phiếu và quỹ trái phiếu tạo ra sự cân bằng

'Bond Laddering' là chiến lược đầu tư thu nhập cố định nơi nhà đầu tư mua chứng khoán trái phiếu cá nhân với các kỳ đáo hạn khác nhau.Tương tự như CD nâng cao mục tiêu chính của nhà đầu tư là giảm rủi ro lãi suất và tăng tính thanh khoản.

Thời gian tốt nhất để sử dụng thang bậc trái phiếu là khi lãi suất thấp và bắt đầu tăng. Khi lãi suất tăng, giá quỹ lẫn nhau thường giảm. Vì vậy và nhà đầu tư có thể bắt đầu dần dần mua trái phiếu khi lãi suất tăng cao hơn để "chốt lời" lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro về giá cả của các quỹ tương hỗ trái phiếu.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.