Cảnh báo Big ETF

Có lẽ bạn đã từng nghe về ETFs (Exchange Traded Funds). Trên thực tế, bạn có thể đã buôn bán chúng một vài lần, hoặc có thể giữ một vài ngay bây giờ.

Đối với những người không quen thuộc với ETFs, tôi sẽ cung cấp cho bạn một bản tóm tắt nhanh để giúp bạn có được tốc độ. Tuy nhiên, cho dù bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm hay thương hiệu mới trong trò chơi, bạn phải nghe cảnh báo tôi cung cấp về ETF, bởi vì họ có thể làm bạn tốn kém.

Vấn đề này đã gây tổn hại cho đầu tư của bạn, nếu bạn đã từng có hoặc hiện đang sở hữu các quỹ giao dịch.

Trong trường hợp bạn đã từng mua bất kỳ ETF đúp đôi hoặc gấp ba lần, và giữ chúng trong hơn hai ngày, thì bạn chắc chắn sẽ muốn tiếp tục đọc.

Giải thích một cách đơn giản, các quỹ giao dịch (ETFs) là những sản phẩm đầu tư được quản lý tích cực để cố gắng phản ánh hoạt động kinh doanh của một chỉ số, hoặc một ngành công nghiệp, hoặc thị trường chứng khoán của đất nước. Ví dụ: ETF đi kèm với mã hiệu "DIA" được tạo thành từ các cổ phiếu của Chỉ số công nghiệp Dow Jones, và khi DJIA tăng lên, thì đó cũng là chiếc xe đầu tư DIA.

Ngoài ra còn có ETFs theo dõi lượng dầu mỏ (USO), cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng (XLY), cổ phiếu tài chính (XLF), Nikkei (Nhật Bản - EWJ), NASDAQ (QQQ) và nhiều công nghiệp, chỉ số, và thị trường chứng khoán nước ngoài. Thậm chí có một trong đó cố gắng làm theo Fear Index (được gọi là VIX), sử dụng biểu tượng ticker VXX. Kể từ khi chỉ số Fear Index (hoặc chỉ số biến động của thị trường) không thể được giao dịch trên đó, VXX sẽ là một cách tuyệt vời để tham gia.

Cái đẹp là quỹ giao dịch giống như cổ phiếu. Bạn có thể mua một ETF theo dõi thị trường chứng khoán Đức, sau đó quay lại và bán nó trong vòng vài phút nếu bạn đổi ý.

Vậy bạn muốn tiếp xúc nhiều hơn với các nước đang phát triển? Bạn có thể mua một vài ETFs như DBEF, EIRL, EDEN, và CBON, và ngay lập tức có cổ phần tại Đức, Ireland, Đan Mạch và Trung Quốc.

Thay đổi suy nghĩ của bạn khi bạn mua? Bạn có thể điều chỉnh lượng nắm giữ của mình đơn giản như mua và bán cổ phần của bất kỳ cổ phiếu giao dịch công khai nào.

Đây là chà. Mục đích của ETFs là để theo dõi hoặc bắt chước sự thực hiện của đầu tư cơ bản. Các cụm từ "theo dõi" hoặc "bắt chước" là đặc biệt quan trọng. Lưu ý tôi không nói "duplicate", "outperform" hay "match".

Theo bản chất, vào một ngày hoàn hảo, một ETF sẽ phù hợp nhất với hiệu suất của chỉ số hoặc cổ phiếu mà nó được thiết kế để tuân theo. Nếu bạn sở hữu USO, và West Texas Intermediate tăng 4% thì ETF sẽ tăng 4%. Có khả năng nó sẽ tăng lên 3. 9% hoặc hơn nữa, để bù đắp cho chi phí quản lý và "sự trượt giá" là phần lớn cảnh báo của tôi đối với bạn mà tôi giải thích trong bài báo này.

Trong khi các ETF tiêu chuẩn thường khá tốt về phản ánh các khoản đầu tư tiềm ẩn họ đang cố gắng theo dõi, có một sự sụt giảm nhẹ trong lợi nhuận.Bạn sẽ bị ảnh hưởng bởi "MER", là tỷ lệ chi phí quản lý, không khác gì những gì bạn đã trả cho các quỹ tương hỗ hoặc bất kỳ sản phẩm đầu tư được quản lý tích cực.

MER là khoản thanh toán nhẹ cho các nhà quản lý của ETF. Bạn có lẽ sẽ không nhận thấy rằng tiền đó đang được lặng lẽ rút ra khỏi lợi nhuận của ETF, bởi vì nó là một số tiền rất nhỏ, và đi ra tự động và không có fanfare.

Tỷ lệ chi phí quản lý đối với ETF thực sự thấp hơn so với quỹ tương hỗ, và bạn sẽ nhận được một sự phản ánh "chân thực" hơn về khoản đầu tư bạn muốn mua. ETFs rất giỏi trong việc tuân thủ các quy tắc của những gì họ dự định theo dõi - một sản phẩm như GLD có nghĩa là tuân theo giá vàng, và đó là những gì nó làm.

Mặt khác, một quỹ tương hỗ nhằm tập trung vào kim loại màu vàng có thể sở hữu các công ty khai thác bạc, vàng, đồng hoặc liên tục thay đổi vị trí tiền mặt. Vì vậy, nhiều thứ mà một quỹ tương hỗ nắm giữ trong danh mục của họ dựa trên quyết định của người quản lý quỹ.

Tất cả các kết quả trong các quỹ lẫn nhau có chi phí quản lý lớn hơn ETFs. Tuy nhiên, vẫn còn một mặt tối để trao đổi quỹ.

Trước khi mua một quỹ giao dịch khác, bạn cần phải hiểu được tác động khắc nghiệt của sự sụt giảm.

Trên thực tế, một khi bạn đã hiểu cách thức mà các phương tiện đầu tư này thực hiện, thậm chí bạn có thể quyết định tránh tất cả. Bạn chắc chắn sẽ muốn tránh xa hai và ba người tận dụng hoàn toàn.

Như đã đề cập, ETF được "thẳng lên", có nghĩa là chúng được thiết kế theo một chỉ số cơ bản hoặc thị trường hoặc hàng hóa chính xác, thường ít bị tác động lớn nhất của độ trượt, mặc dù điều này vẫn được xem xét.

Đó là ETF "đòn bẩy" mà có thể đưa bạn đến ngôi nhà nghèo một cách nhanh chóng. Nhiều quỹ giao dịch đặc biệt được thiết kế để tạo ra động thái tăng gấp đôi hoặc gấp ba trong các khoản đầu tư cơ bản.

Ví dụ, UWTI cố gắng cung cấp ba lần so với giá chuyển nhượng của dầu trung gian texas ở phía tây. Nếu WTI tăng lên hoặc giảm 5%, UWTI có nghĩa là tạo ra lợi nhuận hoặc tổn thất 15%.

Vấn đề lớn, như tôi đã ám chỉ, là trượt. Chúng ta hãy cùng sử dụng ví dụ UWTI của chúng ta, nhưng những lo ngại này áp dụng cho tất cả các ETF tận dụng.

Khi dầu tăng 10% trong một ngày, UWTI có thể không tăng 30%. Thay vào đó, nó có thể cho thấy tăng 28 hoặc 29 hoặc thậm chí là 29. 5 phần trăm trong ngày.

Khi dầu giảm 10% vào ngày hôm sau, UWTI có thể trượt 30% thấp hơn, hoạt động chính xác như dự định. Ngược lại, nó cũng có thể giảm 30,5 phần trăm hay 31 phần trăm.

Những phần nhỏ nhỏ bé, đáng chú ý của một phần trăm xảy ra mỗi ngày khi các nhà quản lý cân bằng sách của họ. Theo thời gian, những khoản không đáng kể cộng lại.

Hãy để tôi hỏi bạn - có bao nhiêu ngày để mất một nửa tỷ lệ phần trăm để ảnh hưởng đến đầu tư? Hãy nhớ rằng, điều này được áp dụng mỗi ngày, vì vậy khung thời gian càng dài, quỹ bạn càng lớn càng "trượt" đi.

Nếu giá bạc tăng 1%, sau đó giảm 1% vào ngày hôm sau, mặt hàng cơ bản sẽ không thay đổi về giá trị. Tuy nhiên, ETF ba đòn bẩy theo dõi giá bạc (USLV) sẽ mất một phần nhỏ giá trị của nó.

Đây là lý do tại sao một biểu đồ dài hạn của ETF tận dụng ba lần sẽ cho thấy một xu hướng đi xuống ổn định trong những tháng và năm. Tất cả họ cuối cùng đã chi phí đầu tư dài hạn của họ 100% tiền của họ.

Nói cách khác, ETFs tận dụng được dự kiến ​​sẽ giảm giá trị mỗi ngày, so với hoạt động của tài sản, hàng hóa, chứng khoán, hoặc chỉ số mà họ cố gắng để bắt chước. Điều này không làm cho một cách tiếp cận đầu tư trung hạn hoặc dài hạn.

Không có ETF tận dụng ba lần là thích hợp để giữ cho lâu dài. Ngay cả các ETF tiêu chuẩn cũng phù hợp nhất cho mục đích thương mại ngắn hạn và ngày.

ETFs tạo ra một cách tuyệt vời để đa dạng hóa cổ phần của bạn, và để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ: nếu bạn tiếp xúc nhiều với các công ty ở Mỹ, bạn có thể nhanh chóng và dễ dàng mua một ETF tập trung vào các doanh nghiệp từ Đan Mạch, Brazil hoặc Hàn Quốc.

Chỉ cần không có kế hoạch để lại tiền đầu tư của bạn như thế trong nhiều năm tại một thời điểm. Trong trường hợp đó, bạn có thể phục vụ tốt hơn bằng cách mua các cổ phiếu riêng lẻ tạo thành ETF, điều này có thể được xem công khai trong hầu hết các bản tóm lược trực tuyến của ETF.