Là cổ phiếu Riskier Than Funds? Vâng. Đây là lý do tại sao.

Rủi ro và lợi nhuận không thể tách rời. Nếu có khả năng kiếm được lợi nhuận lớn hơn, cũng có tiềm năng cho một mất mát lớn hơn. Điều này làm cho việc sở hữu các cổ phiếu cá nhân có rủi ro hơn là sở hữu các quỹ tương hỗ.

Với một cổ phiếu, trong một thời gian rất ngắn, tiền của bạn có thể tăng gấp đôi, hoặc nó có thể có giá trị gần như không có gì. Trái ngược với một quỹ đầu tư chỉ số, sở hữu hàng trăm cổ phiếu. Với quỹ này, bạn sẽ không thể thấy số tiền của bạn tăng gấp đôi, và bạn cũng không thấy giá cổ phiếu của bạn giảm xuống.

Cổ phiếu Vs. Các quỹ

Hãy xem ví dụ bằng cách so sánh việc mua một cổ phiếu riêng lẻ với việc mua một quỹ chỉ số.

Giả sử bạn cảm thấy tự tin rằng cổ phiếu XYZ hiện đang bị đánh giá thấp. Bạn làm việc trong ngành công nghiệp, công ty có lịch sử vững chắc về tăng doanh thu và sản xuất một sản phẩm chất lượng nhất quán.

Giá cổ phiếu gần đây đã giảm 50%. Bạn tin rằng trong 12 tháng tiếp theo, nó sẽ quay trở lại ít nhất 50%. (Bằng đô la, giả định rằng cổ phiếu đã tăng từ 60 đô la một cổ phiếu lên 30 đô la một cổ phần và bạn tin tưởng rằng nó sẽ trở lại mức 45 đô la một cổ phần).

Thị trường chứng khoán nói chung cũng giảm . Quỹ chỉ số S & P 500 trong tài khoản của bạn đã giảm 30%. Nó đã đi từ 60 đô la Mỹ đến 42 đô la một cổ phần. Bạn biết thị trường biến động, nhưng bạn không bao giờ mong đợi một sự sụt giảm như thế này trong một quỹ chỉ số, và bạn đang cố gắng tìm ra cách để bù đắp các khoản lỗ của bạn.

Bạn quyết định có thể mất thị trường vài năm để phục hồi, nhưng nếu bạn bán quỹ chỉ số và mua cổ phiếu XYZ, danh mục đầu tư của bạn có thể phục hồi nhanh hơn.

Có vẻ hợp lý.

Vấn đề là, thị trường như một toàn thể, và do đó quỹ chỉ số của bạn, sẽ không đi đến một giá trị bằng không. Quỹ chỉ số của bạn sẽ không một ngày nào là không có giá trị gì.

cổ phiếu XYZ, có thể tiếp tục đi xuống trong giá trị, và trong một trường hợp xấu nhất, nộp đơn xin phá sản, để lại cho bạn không có gì.

Rủi ro của bạn tập trung vào từng cổ phiếu. Kết quả của bạn phụ thuộc vào kết quả của một công ty.

Điều gì có thể khiến cổ phiếu XYZ tiếp tục trượt? Rất nhiều thứ như:

• Một vụ kiện chống lại công ty do sản phẩm bị lỗi.
• Việc giảm doanh thu / thu nhập vì một đối thủ cạnh tranh xuất hiện với một sản phẩm tốt hơn nhiều.
• Lỗi kế toán hoặc sai sót làm cho công ty phóng đại quá mức thu nhập.

Nếu bạn mua cổ phiếu XYZ, bạn có thể may mắn, cổ phiếu sẽ tăng nhanh hơn thị trường. Hoặc bạn không thể có được may mắn, và cổ phiếu có thể tiếp tục đi xuống trong giá trị; thậm chí cả con đường xuống đến không.

Nếu bạn giữ quỹ chỉ số, bạn sẽ biết thị trường sẽ phục hồi. Tiềm năng của bạn để đạt được nhanh chóng không phải là tuyệt vời.Tuy nhiên, bạn đã loại bỏ khả năng mất hoàn toàn.

Chứng khoán Không Brainers

Khi nói đến cổ phiếu cá nhân, có các nhà phân tích, người trong công ty, quản lý đầu tư, và nhiều người có năng lực và sáng suốt khác đánh giá cổ phiếu giống như bạn. Nếu giá cổ phiếu có vẻ quá thấp, bạn phải dừng lại và tự hỏi: "Thị trường biết gì về cổ phiếu mà tôi không biết? "

Tôi đã xem nhiều người mua cổ phiếu mà dường như là" không có trí tuệ ". Trong một vài tuần lễ ngắn, cổ tức bị cắt giảm, khách hàng chính bị mất mát đã bị tuyên bố, vụ kiện đã được đệ trình, hoặc một số sự kiện bất lợi khác đã khiến cổ phiếu giảm hoặc nhiều hơn, hoặc tốt nhất, để lại mức giá trì trệ trong nhiều năm.

Đo lường rủi ro theo kết quả về hạnh phúc tài chính của bạn

Nếu bạn định mua cổ phiếu riêng, hãy ý thức về rủi ro bạn đang dùng. Hãy tự hỏi hai câu hỏi này:

• Nếu kết quả tích cực bạn đang hy vọng xảy ra, làm thế nào tốt hơn nhiều sẽ rời bỏ bạn?
• Nếu một kết quả tiêu cực sẽ xảy ra, bao nhiêu tồi tệ hơn sẽ làm cho bạn?

Liệu các kết quả tiềm năng từ một kết quả tích cực có thể giải thích cho nguy cơ có kết quả tiêu cực không?

Hãy nhớ, nếu đó là một cổ phiếu quen thuộc, bạn sẽ nghĩ rằng một kết quả tiêu cực là không thể.

Năm 2001, tôi làm việc tại một công ty CPA làm việc với nhiều nhân viên của Intel. Cổ phiếu Intel (INTC) đã có giá hơn 70 USD một cổ phiếu. Chúng tôi theo dõi giám đốc điều hành Intel từ chối đa dạng hóa, và chúng tôi theo dõi cổ phiếu của họ giảm hơn 70%. Nhiều giám đốc điều hành đã mua thêm cổ phiếu, kiên định rằng nó sẽ quay trở lại.

Năm 2016, giá cổ phiếu đang dao động quanh mức 35 USD một cổ phiếu. Tôi không nghĩ đây là loại rủi ro mà hầu hết mọi người nên dùng với tiền hưu trí.

Khi bạn gần nghỉ hưu, bạn muốn giảm rủi ro, không làm tăng nguy cơ. Việc chuyển từ các cổ phiếu riêng lẻ có thể giúp bạn thực hiện việc này.