Sự khác biệt giữa Dòng tiền và Lợi nhuận

Dòng tiền và lợi nhuận là hai tham số tài chính khác nhau, nhưng khi bạn đang điều hành một doanh nghiệp bạn cần theo dõi cả hai. Đây là cách chúng khác nhau, tại sao chúng lại quan trọng và cách chúng giao tiếp với các vấn đề khác của công ty, đặc biệt khi công ty phát triển nhanh chóng.

Lưu chuyển tiền mặt

Lưu lượng tiền mặt là số tiền chảy vào và ra khỏi công ty từ các hoạt động và các hoạt động tài trợ và đầu tư. Đó là số tiền bạn cần để đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại và các khoản nợ ngắn hạn.

Nhưng có hai điều cần lưu ý về dòng tiền:

1. Một doanh nghiệp có thể có lợi nhuận và vẫn không có đủ ngân lưu. Trong trường hợp xấu nhất, không đủ ngân lưu trong một doanh nghiệp có lãi có thể đưa nó vào tình trạng phá sản. Ví dụ: bạn đang làm cho vật dụng và bán chúng với lợi nhuận. Nhưng sản phẩm của bạn trải qua chuỗi bán hàng dài và một số khách hàng bán buôn lớn nhất và quan trọng nhất của bạn không phải trả hoá đơn trong 120 ngày. Điều này nghe có vẻ cực đoan, nhưng nhiều tập đoàn lớn của Mỹ trong thế kỷ 21 không trả một khoản phải trả trong ba hoặc bốn tháng kể từ ngày nhận hóa đơn. Vì bạn là thiếu niên, các nhà cung cấp tài liệu bạn cần để làm cho các vật dụng đó thường muốn được thanh toán hoặc khi nhận hoặc trong 15 hoặc 30 ngày. Trớ trêu thay, nếu bạn bị mắc kẹt giữa các nhà cung cấp, những người muốn kiếm tiền của họ ngay bây giờ và những người mua chậm trả, một sản phẩm thành công với doanh số bán hàng ngày càng tăng có thể tạo ra một cuộc khủng hoảng dòng tiền thật. Mặc dù đơn vị bán hàng của bạn đang tăng và có lợi nhuận, bạn sẽ không được thanh toán kịp thời để thanh toán cho nhà cung cấp của bạn và đáp ứng biên chế và các chi phí hoạt động khác. Nếu bạn không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình một cách kịp thời, các chủ nợ của bạn có thể buộc bạn phá sản vào thời điểm doanh số bán hàng tăng nhanh.

1. Doanh thu của bạn có thể tăng lên và số tiền tiếp tục đổ vào, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn kiếm được lợi nhuận. Ví dụ, nếu bạn vay tiền để giải quyết vấn đề về dòng tiền mặt, chi phí nợ gia tăng mà kết quả có thể tăng chi phí của bạn lên trên điểm hòa vốn. Nếu vậy, cuối cùng dòng tiền của bạn sẽ khô và cuối cùng công việc kinh doanh của bạn sẽ thất bại.

Lợi nhuận

Lợi nhuận, còn được gọi là thu nhập ròng, là khoản thu nhập từ doanh thu sau khi trừ đi tất cả các chi phí của công ty. Rõ ràng về nguyên tắc là một doanh nghiệp không thể tồn tại lâu nếu không có lợi nhuận, nhưng đôi khi cũng giống như dòng tiền, sự thành công của một sản phẩm có thể làm tăng chi phí. Nó có thể không ngay lập tức rõ ràng rằng đây là một vấn đề. Trong các trường hợp khác, bạn có thể nhận thức được vấn đề, nhưng tin rằng bằng cách giảm chi phí sản xuất bạn có thể khôi phục lại lợi nhuận trong thời gian để tránh một cuộc khủng hoảng. Thật không may, trừ khi bạn có hiểu biết rõ ràng về tất cả dữ liệu chi phí có liên quan, bạn có thể không hành động có hiệu quả hoặc kịp thời để làm cho công ty có lợi nhuận trở lại trước khi nó hết tiền.

Tăng trưởng nhanh và thất bại trong kinh doanh

Hóa ra sự tăng trưởng nhanh có thể dẫn đến một sự thất bại trong kinh doanh. Vấn đề về dòng tiền được miêu tả ở đây là một trong những nguyên nhân, nơi các nhà cung cấp yêu cầu thanh toán nhanh hóa đơn trong khi khách hàng bán buôn phải trả chậm. Vấn đề lợi nhuận mô tả ở trên là một vấn đề khác: sự gia tăng sản lượng làm tăng chi phí vượt quá điểm hoà vốn. Một bài báo năm 2013 của American Express về vấn đề tăng trưởng nhanh mô tả 5 vấn đề bổ sung, tất cả đều ảnh hưởng đến dòng tiền, lợi nhuận hoặc cả hai:

Các vấn đề về hoạt động: khối lượng làm tăng yêu cầu hoạt động thay đổi. Các vấn đề dịch vụ khách hàng: sản phẩm mới thúc đẩy doanh số, nhưng thường đi kèm với các vấn đề dẫn đến sửa chữa bảo hành đắt tiền hoặc thậm chí thu hồi sản phẩm. Một nhân viên dịch vụ khách hàng không thể mở rộng cùng với sự tăng trưởng doanh số bán hàng, dẫn đến sự không hài lòng của khách hàng,

• Chi tiêu công ty lớn: sự thành công của một sản phẩm có thể dẫn đến quyết định chi tiêu quá lạc quan, chẳng hạn như mua thiết bị đắt tiền và cải tiến cơ sở vật lộn không ngừng
• Các vấn đề về nguồn nhân lực, bao gồm sự gia tăng lao động không quen thuộc hoặc không đồng tình với văn hoá doanh nghiệp hiện tại; sự thất vọng của các nhân viên hiện tại đối với người giám sát mới, vấn đề biên chế và thay đổi phương pháp sản xuất
• Các vấn đề về lãnh đạo: đặc điểm của một doanh nhân thành công khá khác với những đặc điểm của một CEO thành công của một công ty thành lập. Khi một công ty mở rộng ra ngoài giai đoạn khởi động của nó, nó có thể đòi hỏi sự thay đổi về khả năng lãnh đạo, hoặc là bị chống lại hoặc không được công nhận một cách kịp thời.
• Trong một công ty đang phát triển, việc theo dõi luồng tiền mặt và lợi nhuận cũng đòi hỏi phải tham dự những vấn đề liên quan này. Đôi khi nó thậm chí có thể trở thành cần thiết để làm giảm tốc độ tăng trưởng để đảm bảo thành công lâu dài.
• Xem các bài báo này:

Cách phân tích dòng tiền mặt theo từng bước

Định nghĩa dòng tiền

• Làm thế nào để bạn xác định lợi nhuận hoặc thu nhập thuần?