Luôn luôn tái đầu tư cổ tức

Bạn đã biết rằng cổ tức là quan trọng bởi vì họ có thể cung cấp cho nhà đầu tư một khoản tiền mặt để trả hóa đơn, tiền để giữ đèn, thức ăn đặt trên bàn, hoặc thuốc để giữ cho bạn khỏe mạnh. Cổ tức có thể được sử dụng để trả tiền cho kỳ nghỉ, đặt cọc tiền nhà, hoặc hiến tặng từ thiện. Tuy nhiên, theo thời gian, những khoản tiền dường như ít ỏi này có thể phát triển thành các khoản tiền khổng lồ nếu bạn tái đầu tư; có nghĩa là, sử dụng chúng để mua ngay cả hơn cổ phần của cổ phiếu trả cổ tức, lần lượt.

Có một cách để tái đầu tư cổ tức, một trong số đó là cày họ trở lại công ty trả tiền cho họ (chiến lược này có thể giảm rủi ro phá sản cho bất kỳ công ty nào nhưng lại đưa ra nhiều phán đoán và cơ hội cho con người hơn lỗi trong quá trình này), một là tổng hợp chúng lại với nhau và phân bổ lại như thể chúng là tiền mặt tươi như bất kỳ khoản tiền gửi khác.

Bây giờ, chúng ta sẽ tập trung vào phương pháp đầu tiên vì đơn giản.

Việc tái đầu tư cổ tức có thể biến một công ty phát triển chậm hơn thành một đầu tư tốt hơn

Trong bài báo về cuốn sách của Jeremy Siegel, Tương lai cho các nhà đầu tư: Tại sao đã cố gắng và chiến thắng thật sự qua sự táo bạo và mới, tôi chia sẻ một thống kê thú vị được cung cấp của IBM:

Giữa năm 1950 và 2003, IBM tăng trưởng doanh thu ở mức 12,19% / cổ phần, cổ tức 9,19% / cổ phiếu, thu nhập trên mỗi cổ phần 10,94% và tăng trưởng của ngành là 14,65%. Đồng thời, Standard Oil of New Jersey (nay là một phần của Exxon Mobile) có doanh thu trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng chỉ có 8. 04%, cổ tức trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng 7. 11%, thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng 7. 47% và ngành tăng trưởng âm 14. 22%.

Biết được những thực tế này, bạn có thuộc sở hữu của hai công ty này? Câu trả lời có thế làm bạn ngạc nhiên. Chỉ 1 000 đô la Mỹ đầu tư vào IBM sẽ tăng lên 961.000 đô la Mỹ trong khi số tiền đầu tư tương đương với Standard Oil sẽ lên đến 1.000.000 đô la hoặc gần 300.000 đô la Mỹ cho dù công ty dầu mỏ chỉ tăng 120 trong thời gian này và ngược lại, IBM tăng 300 lần, hoặc gần gấp ba lần lợi nhuận trên mỗi cổ phần.

Sự khác biệt về hiệu suất đến từ những cổ tức dường như nhỏ bé: Mặc dù kết quả của IBM tốt hơn nhiều, nhưng các cổ đông đã mua Standard Oil và tái đầu tư cổ tức bằng tiền mặt sẽ có hơn 15 lần số cổ phần mà họ bắt đầu trong khi các cổ đông của IBM chỉ có 3 lần so với số tiền ban đầu. Điều này cũng nhằm chứng minh khẳng định của Benjamin Graham rằng mặc dù hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp là quan trọng, nhưng giá là điều tối quan trọng.

Sự lựa chọn để tái đầu tư cổ tức của bạn thậm chí có thể tạo ra sự khác biệt rất lớn khi kiểm tra một công ty duy nhất bị cô lập.Bạn quyết định đặt 100.000 đô la vào một trong những cổ phiếu blue chip, dược phẩm và dược phẩm lớn nhất thế giới, Johnson & Johnson. Những người thừa kế của gia đình sáng lập của công ty nằm trong danh sách những người giàu nhất nước Mỹ của tạp chí Forbes 400. Nó đã được công bố nhiều thập kỷ trước, vào năm 1944. Từ lâu nó đã được coi là một trong những cổ phiếu blue chip hàng đầu trên thị trường, và đó là sự lựa chọn tốt như bất kỳ.

Bạn mua cổ phiếu, trả một khoản chiết khấu $ 2. 8281 mỗi cổ phần.

Điều gì xảy ra? Hãy tưởng tượng hai vũ trụ thay thế.

Trong một vũ trụ, bạn quyết định không tái đầu tư cổ tức. 100.000 đô la của bạn đã tăng lên thành $ 4, 367, 897 trước thuế. Bao gồm:

35, 359 cổ phiếu của Johnson & Johnson với giá thị trường là 93 đô la. 39 cho tổng giá trị thị trường khoảng $ 3, 302, 177

Cổ tức bằng tiền mặt tổng cộng khoảng $ 1, 065, 720

• Một lý do khác cho việc cử hành là với tỷ lệ cổ tức hiện tại là 3 đô la. 00 cho mỗi cổ phần, bạn sẽ thu được thu nhập từ cổ tức $ 105, 204 trong 12 tháng tới.
• Trong vũ trụ khác, bạn quyết định tái đầu tư cổ tức. 100.000 USD của bạn tăng lên khoảng $ 7, 062, 245. Bao gồm:

75, 621 cổ phần của cổ phiếu Johnson & Johnson với giá thị trường là $ 93. 39

Do số cổ phần của bạn cao hơn đáng kể - gần như gấp đôi cổ phiếu - bạn sẽ nhận được 226 USD, 863 trong thu nhập từ cổ tức trong 12 tháng tới.

• Việc kiểm tra cổ tức dường như nhỏ đã làm điều đó. Bằng cách tái đầu tư cổ tức, bạn đã kết thúc với $ 2, 694, 348 trong số tiền dư thừa từ lợi nhuận vốn và cổ tức tạo ra trên cổ phiếu mua với cổ tức ban đầu của bạn, thiết lập một chu kỳ đạo đức.

Đó là số tiền vượt quá thực và thu nhập quá mức thực. Nhược điểm là, bằng cách tái đầu tư cổ tức, bạn phải từ bỏ việc sử dụng thu nhập trong suốt hành trình, mất đi 33 năm nghỉ, quần áo, hòa nhạc, đóng góp từ thiện, xe ô tô và các đặc quyền khác mà bạn có thể có được từ việc chia sẻ vài điều trong công ty ổn định. Nếu bạn đã giàu có hoặc giàu có, điều đó có thể không phải là một việc lớn. Nếu không, đó là một sự hy sinh đáng kể. Bạn có thể đọc thêm về điều này trong bối cảnh Công ty Coca-Cola trong một bài báo khác chứng tỏ khả năng tái đầu tư cổ tức.