Có nên tái đầu tư cổ tức hoặc không tái đầu tư cổ tức

Một trong những câu hỏi quan trọng nhất mà bạn sẽ phải đối mặt là nhà đầu tư mới có nên dành cổ tức mà bạn nhận được từ cổ phiếu của bạn vào những thứ như ô tô, kỳ nghỉ hoặc chi phí sinh hoạt mỗi năm hay không nên tái đầu tư cho sự tăng trưởng trong tương lai. Sự lựa chọn bạn thực hiện sẽ có một ảnh hưởng rất lớn đến giá trị ròng cuối cùng của bạn, cũng như bao nhiêu niềm vui bạn nhận được ra khỏi vốn của bạn trên đường đi.

Để giúp bạn có được sự hiểu biết về sự cân bằng, bạn có thể nhìn vào một ví dụ thực tế của một công ty thành công. Bằng cách tập trung vào các ý nghĩa thực tế của quyết định này, tôi hy vọng rằng bạn sẽ được trang bị tốt hơn để quyết định cách tiếp cận nào sẽ làm việc cho danh mục đầu tư mà bạn đặt cùng nhau để giúp gia đình bạn đạt được các mục tiêu tài chính.

Đầu tư vào Coca-Cola Trong 50 năm qua không có Cổ tức Tái thẩm định

Tôi đã từng viết một bài báo xem sự trở lại của một nhà đầu tư có thể kiếm được trong 50 năm qua nếu họ có đặt 10.000 đô la Mỹ vào cổ phần của Công ty Coca-Cola vào giữa tháng 6 năm 1962. Khoảng thời gian được kiểm tra được bảo hiểm chính xác khoảng nửa thế kỷ, hoặc một năm đầu tư. Sau một câu hỏi về tác động của việc tái đầu tư vào lợi nhuận cuối cùng, tôi đã chạy lại các con số (bạn có thể tìm phương pháp và ghi chú trong bài đăng này).

Nghiên cứu của tôi cho thấy bạn đã có thể mua được 131 cổ phiếu của Coke cổ phiếu ở mức 76 đô la. 50 mỗi cổ phần vào năm 1962.

Đến tháng 6 năm 2012, bạn sẽ sở hữu 6, 288 cổ phiếu sau khi chia cổ phiếu, giao dịch ở mức 77 đô la. 44 mỗi cổ phiếu, hoặc 486 đô la Mỹ, 943 cho toàn bộ vị trí. Dọc theo đường đi, bạn đã kiểm tra cổ tức bằng tiền $ 136, 271. Như vậy, $ 10 000 của bạn đã chuyển thành $ 613, 214.

Tin vui? Kết quả của bạn tốt hơn nhiều so với những gì chúng xuất hiện bởi vì cổ tức sẽ mang lại sức mua lớn hơn nhiều.

Hãy xem xét rằng $ 1 trong thu nhập cổ tức trở lại vào năm 1962 sẽ mua nhiều hơn $ 1 trong thu nhập cổ tức ngày hôm nay. Ví dụ, trong cả năm 1963, bạn sẽ thu được $ 353. 64 bằng cổ tức bằng tiền mặt. Đó là tương đương với $ 2, 652. 04 sau khi điều chỉnh lạm phát.

Để thực hiện thành công: Ngay cả sau khi chia cổ tức, giả sử bạn có một gia đình điển hình của hai cha mẹ và hai hoặc ba con, thu nhập từ cổ tức của Coca-Cola sẽ cung cấp đủ tiền mặt để có một kì nghỉ dài tại Walt Disney World ba năm một lần, được trả tiền trong túi. Trong năm thập kỷ bạn tổ chức cổ phiếu, bạn sẽ có được 16 hoặc 17 gia đình nghỉ phép, lịch sự của cổ tức Coke của bạn. Trên hết, bạn sẽ thức dậy để tìm 486.000 USD cổ phần của Coca-Cola trong tài khoản môi giới của bạn, tạo ra 12.887 đô la. 52 cổ tức tiền mặt hàng năm được gửi cho bạn mỗi năm.

Không phải là xấu vì không bao giờ phải làm một ngày làm việc sau khi thực hiện đầu tư ban đầu trở lại vào năm 1962! Một quyết định tốt với 10.000 đô la và bạn kiếm được 16 hoặc 17 kỳ nghỉ gia đình tuyệt vời, có gần 500.000 đô la trong một tài khoản và nhận séc gần 13.000 đô la mỗi năm trước thuế, tất cả mà không bao giờ chạm vào số 131 cổ phiếu ban đầu Cô-ca Cô-la.

Đó là một câu chuyện thành công đầu tư. Đó là một bằng chứng cho thấy hợp chất mạnh mẽ có thể là khi bạn sở hữu tài sản có chất lượng cao. Hãy tưởng tượng nếu bạn đã đầu tư thành công vào việc khởi nghiệp như Microsoft, Apple, Home Depot, Cửa hàng Wal-Mart, Cisco Systems, Dell hay Southwest Airlines. Bạn sẽ có hàng triệu , nếu không phải là hàng chục triệu đô la).

Đầu tư vào Coca-Cola trong 50 năm qua với cổ tức đã được tiếp tục

Câu hỏi vẫn còn: Nếu bạn đã tái đầu tư cổ tức thì sao? Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn bỏ qua việc hưởng thụ một kỳ nghỉ gia đình ba năm một lần và, thay vào đó, tăng vốn cổ phần của bạn trong kinh doanh? Để trả lời câu hỏi này, tôi đã đưa ra một bảng tính mới trong nghiên cứu tại nhà của tôi và xem xét 50 năm chia cổ tức và dữ liệu giá cổ phiếu cho Công ty Coca-Cola.

Câu trả lời: 131 cổ phiếu của Coke, mua vào năm 1962, sẽ tăng trưởng vào khoảng 21.885 cổ phiếu vào năm 2012. Giá trị thị trường sẽ là từ $ 1, 700, 000 và $ 1, 800, 000, và tiền cổ tức hàng năm của bạn sẽ cao hơn $ 42,000. Tất cả tài sản đó đều chảy từ một hạt giống $ 10,000 trở lại trồng trong thời John F. Kennedy ở Nhà Trắng.

Đầu tư lại cổ tức hay không: Câu trả lời

Bạn có thích thú hơn 136.000 đô la tiền mặt trong chuyến đi và lấy 16 hoặc 17 kỳ nghỉ với gia đình của bạn hay bạn muốn có thêm $ 1, 100, 000 ngày hôm nay, cùng với 30 000 đô la tiền thu nhập cổ tức bằng tiền mặt hàng năm đi kèm với nó?

Tôi ghét phải là người phá vỡ nó với bạn, nhưng không có câu trả lời "đúng" hay "sai". Cho dù bạn tái đầu tư tiền hay không phụ thuộc vào tình huống, mục tiêu, mục tiêu, nhân cách của bạn, và nhu cầu về vốn. Đối với một luật sư hay kế toán trẻ, thành công, có nhiều thu nhập có thể đủ khả năng cho bất cứ điều gì gia đình mình cần, việc tái đầu tư vào cổ tức có thể có ý nghĩa hoàn hảo. Ngày nay, với tư cách là một người về hưu, ông sẽ vui mừng khi thực hiện cuộc bầu cử này khi ông đếm được 42.000 đô la tiền mặt chảy qua cửa hàng năm nhờ sự trợ giúp của người khổng lồ nước giải khát có trụ sở tại Atlanta. Mặt khác, một giáo viên trẻ đang cố gắng đầu tư vào một kế thừa có lẽ đã được tốt hơn bằng cách sử dụng tiền mặt để thưởng thức trong suốt cuộc đời của mình vì tiện ích của những chuyến đi gia đình sẽ vượt xa những tiện ích của sự giàu có thêm ngày hôm nay. Cô ấy vẫn kết thúc với khoảng 500.000 đô la Mỹ trong tài khoản môi giới và 12.000 đô la Mỹ trong thu nhập hàng năm từ khoản cổ tức của cô ấy. Tại sao phàn nàn? Đó là một kết quả tuyệt vời.

Cuối cùng, mục tiêu của bạn không phải là chết với giá trị ròng cao nhất có thể.Mục tiêu của bạn là chết bằng cách sử dụng tiền như là một công cụ để nó mang lại cho bạn nhiều niềm vui và an ninh bạn có thể có thể mong đợi. Dòng dưới cùng? Cho dù bạn tái đầu tư cổ tức hay chi tiêu chúng, đừng buồn về nó. Nghĩ đến nó một cách hợp lý và hãy hài lòng với bất cứ con đường nào bạn chọn. Danh mục đầu tư của bạn ở đó để phục vụ bạn. Đừng bao giờ quên điều đó. Nghiên cứu của giáo sư Jeremy Siegel về lợi tức thị trường chứng khoán đã minh hoạ rằng việc tái đầu tư cổ tức của bạn trong thời gian sụp đổ của thị trường có thể dẫn đến việc khôi phục tổng giá trị tài sản ròng của bạn nhanh hơn mức bạn có thể. Đọc về những phát hiện của ông trong bài viết sau đây:

Bí mật để phục hồi tổn thất trên thị trường chứng khoán

.