Market Maker là gì và làm thế nào để họ kiếm tiền

Bạn có thể chắc chắn rằng bạn có khả năng mua hoặc bán một cổ phiếu tại một thời điểm thông báo. Đặt hàng với nhà môi giới của bạn, và trong vài giây, nó được thực hiện. Bạn có bao giờ dừng lại để tự hỏi làm thế nào điều này là có thể? Bất cứ khi nào một khoản đầu tư được mua hoặc bán, thì phải có người ở đầu bên kia của giao dịch. Nếu bạn muốn mua 1 000 cổ phần của Disney, bạn phải tìm một người bán hàng sẵn sàng và ngược lại.

Rất có thể bạn sẽ không tìm thấy ai quan tâm đến việc mua hoặc bán chính xác số cổ phần của cùng một công ty cùng một lúc. Điều này đặt ra câu hỏi, làm thế nào mà bạn có thể mua hoặc bán bất cứ lúc nào? Đây là nơi mà một nhà sản xuất thị trường đi vào.

Market Maker là gì?

Một nhà sản xuất thị trường là một công ty môi giới hoặc ngân hàng đứng sẵn sàng mỗi giây của ngày giao dịch với mức giá chào mua và đặt giá cao. Điều này tốt cho bạn, bởi vì khi bạn đặt một lệnh thị trường để bán hàng ngàn cổ phần của Disney, nhà sản xuất thị trường sẽ thực sự mua cổ phiếu từ bạn, ngay cả khi ông ta không có người bán xếp hàng. Khi làm như vậy, họ là nghĩa đen "tạo ra một thị trường" cho cổ phiếu. Nếu không có các nhà hoạch định thị trường, sẽ mất nhiều thời gian hơn để người mua và người bán có thể so khớp với nhau, giảm thanh khoản và tăng chi phí giao dịch vì việc nhập hoặc xuất các vị trí trở nên khó khăn hơn.

Người làm thị trường kiếm tiền như thế nào?

Các nhà hoạch định thị trường phải được bồi thường về rủi ro mà họ đảm nhận. Điều gì sẽ xảy ra nếu anh ta mua cổ phần của cổ phiếu phổ thông tại IBM sau đó giá chứng khoán của IBM bắt đầu giảm trước khi người mua đã sẵn sàng mua cổ phần? Để ngăn chặn điều này, nhà sản xuất thị trường duy trì sự lây lan trên mỗi cổ phiếu ông bao gồm.

Sử dụng ví dụ trước của chúng tôi, nhà sản xuất thị trường có thể mua cổ phần của IBM từ bạn với giá 100 đô la mỗi (giá yêu cầu) và sau đó đề nghị bán chúng cho người mua ở mức 100 đô la. 05 (giá dự thầu). Sự khác biệt giữa giá hỏi và giá thầu chỉ là $. 05, nhưng bằng cách buôn bán hàng triệu cổ phiếu một ngày, ông đã quản lý để bỏ túi một phần đáng kể thay đổi để bù đắp rủi ro của mình.

Để tìm hiểu thêm về cách Wall Street hoạt động, bao gồm một số điều khiến giá cổ phiếu lên cực đoan quá mức và không đánh giá, hãy đọc Giới thiệu về Phố Wall . Nó sẽ đưa bạn thông qua các chủ đề theo cách từng bước. Hy vọng của tôi là khi bạn đọc xong nó, bạn sẽ có hiểu biết tốt hơn về một số lực lượng lao động trong các thị trường vốn.