Video: [CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH FOREX ] Hướng Dẫn Gỡ Lệnh Hedge GBP/USD Ngày 16/05/2018 Trong Đầu Tư Forex 2025
Trừ khi bạn sống dưới đá trong hai thập kỷ gần đây, bất cứ khi nào bạn bật TV hay radio có lẽ bạn đã nghe một số câu chuyện về một quỹ phòng hộ. Với sự gia tăng của các quỹ phòng hộ trong mười năm qua, bạn có bao giờ muốn hỏi ai đó, "Quỹ phòng hộ là gì?", Nhưng không muốn xuất hiện không hiểu được? Đó là một câu hỏi tuyệt vời vì vậy bạn không nên xấu hổ về nó.
Trong bài này, tôi sẽ giải thích quỹ hedge là gì, hướng dẫn bạn làm thế nào các quỹ phòng hộ làm việc và chia ra một số chi tiết có liên quan khác liên quan đến việc đầu tư vào một quỹ phòng hộ.Quỹ Hedge là gì?
Trước tiên, hãy trả lời câu hỏi có khả năng đưa bạn đến đây. Một quỹ phòng hộ không phải là một loại hình đầu tư cụ thể. Thay vào đó, một người quản lý tiền hoặc cố vấn đầu tư đã đăng ký là một cơ cấu đầu tư chung. Cấu trúc đầu tư chung này thường được tổ chức dưới hình thức công ty hợp danh hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn. Trong những năm gần đây, những sản phẩm trước đây đã trở nên phổ biến hơn - ví dụ như hợp tác hạn chế của Warren Buffett - trong khi đó trước đó, các tập đoàn truyền thống thậm chí đã được sử dụng - ví dụ: Công ty Graham-Newman của Benjamin Graham)
Trong một quỹ phòng hộ, người quản lý quỹ đầu tư mạo hiểm huy động tiền từ các nhà đầu tư bên ngoài và đầu tư vào bất kỳ chiến lược nào mà họ đã hứa sẽ sử dụng. Có những quỹ phòng hộ chuyên về chứng khoán "dài hạn", có nghĩa là họ chỉ mua cổ phiếu phổ thông và không bao giờ bán.
Có các quỹ phòng hộ tham gia vào vốn cổ phần tư nhân, đó là mua toàn bộ các doanh nghiệp tư nhân, thường xuyên lấy lại, cải thiện hoạt động, và sau đó tài trợ cho đợt chào bán công khai ban đầu. Có những quỹ đầu tư mạo hiểm buôn bán trái phiếu rác. Có những quỹ phòng hộ chuyên về bất động sản. Thậm chí có cả các quỹ phòng hộ đã đưa tiền để làm việc trong các lớp tài sản chuyên biệt như bằng sáng chế và quyền âm nhạc. Đơn giản chỉ cần nói, các quỹ phòng hộ có thể chuyên về chỉ là về bất cứ điều gì.
Nhiều thế hệ trước, các quỹ phòng hộ ban đầu đã được cấu trúc để giữ cổ phiếu cả dài và ngắn (các vị thế "được bảo hiểm rủi ro") để các nhà đầu tư kiếm tiền bất kể thị trường tăng hoặc giảm. Đó là mục tiêu. Tên bị mắc kẹt và mở rộng bao gồm tất cả các loại hình sắp xếp vốn tổng hợp.
Quản lý Quỹ Hedge được thanh toán như thế nào?
Các nhà quản lý quỹ phòng hộ được bồi thường dựa trên bất kỳ điều khoản hoặc thỏa thuận nào được tìm thấy trong hợp đồng vận hành.Một số nhà quản lý quỹ hedge nhận được tiêu chuẩn "2 và 20", có nghĩa là 2% tài sản ròng mỗi năm cộng với 20% lợi nhuận trên một mức cản trở đã xác định trước. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ khác được trả theo hình thức thu lợi nhuận thuần.
Trở lại với các đối tác nổi tiếng của Buffett, Warren Buffett chiếm từ 25% đến 50% lợi nhuận nhưng cũng đồng ý bù đắp tổn thất của đối tác ở mức độ khác nhau, khiến họ gặp nhiều rủi ro hơn so với nhiều chuyên gia. Gần như tất cả các quỹ phòng hộ đều có một "nhãn hiệu nước cao", có nghĩa là nếu quỹ giảm, người quản lý phải bù đắp khoản lỗ trước khi có thể kiếm thêm tiền.
Ai có thể đầu tư vào các quỹ phòng hộ?
Về mặt kỹ thuật, hầu hết mọi người có thể đủ điều kiện để đầu tư vào các quỹ phòng hộ. Trên thực tế, chỉ có "nhà đầu tư được chứng nhận" và / hoặc "nhà đầu tư tinh vi" mới có thể thực hiện được điều này do điều lệ của chính phủ khiến cho nhà quản lý quỹ phòng hộ không chấp nhận bạn là công ty hợp danh hoặc công ty trừ khi bạn đủ điều kiện. Ngay cả khi quản lý quỹ phòng hộ có xu hướng ngoại lệ, họ chỉ có thể chấp nhận 35 nhà đầu tư không được công nhận vì vậy họ muốn giữ những điểm này cho những người bạn thân và các thành viên trong gia đình.
Nếu bạn không biết quỹ hedge là gì, có thể bạn không phải là nhà đầu tư được công nhận và tinh vi. Các nhà đầu tư được chứng nhận đạt một trong các tiêu chuẩn sau:
Thu nhập cá nhân $ 200, 000 trở lên mỗi năm một mình. Nếu kết hôn, thu nhập kết hợp phải là $ 300,000 trở lên mỗi năm. Thu nhập này phải kiếm được ít nhất trong hai năm liên tiếp và nhà đầu tư phải có lý do để tin rằng mình sẽ duy trì mức thu nhập này trong tương lai.
- Một người quản lý, đối tác, giám đốc hoặc những người đủ tiêu chuẩn có liên quan đến chính quỹ phòng hộ (điều này cho phép nhân viên và sự tham gia của người quản lý)
- Chương trình phúc lợi nhân viên hoặc quỹ uỷ thác với giá trị ròng là $ 5,000, 000 trở lên không được thiết lập cụ thể cho mục đích đầu tư
- Bất kỳ tổ chức nào mà tất cả các nhà đầu tư đều được công nhận các nhà đầu tư về giá trị riêng của họ
- Các nhà đầu tư tinh vi có cả kiến thức và kinh nghiệm cần thiết để đánh giá và hiểu được rủi ro và thành tích của một khoản đầu tư.
- Quỹ Hedge làm việc như thế nào?
Để giúp bạn làm rõ hơn về chủ đề, hãy lấy một ví dụ cực đoan. Hãy tưởng tượng rằng tôi thiết lập một công ty được gọi là "Global Umbrella Đầu tư, LLC" như là một Delaware LLC. Hợp đồng vận hành, là tài liệu pháp lý cho biết cách quản lý công ty, nói rằng tôi sẽ nhận được 25% lợi nhuận trên 3% mỗi năm và tôi có thể đầu tư vào bất cứ thứ gì - cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, bất động sản, khởi nghiệp, nghệ thuật, tem hiếm, sưu tầm, vàng, rượu; không quan trọng.
Cùng với một nhà đầu tư duy nhất đầu tư 100 triệu USD vào quỹ phòng hộ của tôi. Ông viết cho công ty một tờ séc, tôi đưa nó vào tài khoản môi giới của chúng tôi, và triển khai vốn theo bất kỳ hướng dẫn nào đã được nêu ra trong hợp đồng vận hành.Có lẽ tôi dùng tiền mua nhà hàng địa phương. Có lẽ tôi bắt đầu một công ty mới. Dù bằng cách nào, vấn đề là mỗi ngày khi tôi thức dậy và đi đến văn phòng, mục đích của tôi là đưa tiền mặt của nhà đầu tư vào làm việc với tỷ lệ cao nhất có thể (vì tất nhiên là điều chỉnh rủi ro), vì tôi càng làm cho anh ta, tôi càng có nhiều thời gian để mang về nhà.
Vì lý luận của tôi, hình ảnh mà tôi đã thực hiện một đầu tư không thể tin được trong năm đầu tiên, tăng gấp đôi tài sản của công ty từ 100 triệu USD đến 200 triệu USD. Bây giờ, theo thỏa thuận hoạt động của công ty, 3% đầu tiên thuộc về nhà đầu tư với bất cứ điều gì ở trên mà tôi chia cho tôi 25% và 75% cho nhà đầu tư của tôi. Trong trường hợp này, khoản lợi nhuận 100 triệu đô la sẽ được giảm 3 triệu đô la cho tỷ lệ vượt qua đó. Phần còn lại 97 triệu USD được chia cho tôi và 25% cho nhà đầu tư của tôi.
Kết quả thực tế là tôi bỏ đi với 24 đô la. 25 triệu tiền bồi thường. Nhà đầu tư của tôi được 3 triệu đô la tiền kiếm được và $ 72. 75 triệu từ việc chia tách mà anh ta có quyền vượt qua rào cản đó, và cắt giảm tổng cộng 75 đô la. 75 triệu đồng.
Tiếp tục hoạt động và các hoạt động bị ngừng hoạt động
Tìm hiểu về các hoạt động tiếp tục và các hoạt động bị ngừng hoạt động, một phần quan trọng hiểu và dự báo thu nhập trong tương lai của một doanh nghiệp.
Chu kỳ nợ: Làm thế nào nó hoạt động và Làm thế nào để thoát ra
Một chu kỳ nợ là liên tục mượn mà cuối cùng dẫn đến thanh toán không thể chấp nhận được. Xem cách thoát khỏi (và tránh) cái bẫy nợ.
Cho các quỹ: Định nghĩa, Làm thế nào Quỹ Thị trường Hoạt động
Tiền ăn là khoản vay qua đêm mà các ngân hàng thực hiện với nhau để đáp ứng các yêu cầu dự trữ. Làm thế nào mà thị trường quỹ tiền tệ hoạt động, tại sao nó lại co lại.