Quỹ tương hỗ hoàn hảo là gì?

Quỹ tương hỗ hoàn toàn trở lại là gì? Khi nó kết thúc, câu trả lời cho câu hỏi đó không rõ ràng. Mỗi công ty quản lý một quỹ tương hỗ hoàn toàn trở lại có một định nghĩa khác nhau dựa trên việc trang điểm quỹ tương hỗ của họ. Nhưng mục tiêu của mỗi quỹ tương hỗ trở lại hoàn toàn giống nhau - kiếm tiền bất kể điều kiện thị trường với sự biến động thấp hơn các quỹ tương hỗ truyền thống.

Chiến lược hoàn trả tuyệt đối đến từ thế giới quỹ phòng hộ, nơi các nhà quản lý quỹ phòng hộ đã sử dụng các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro khác nhau, cố gắng đạt được lợi nhuận tích cực bất kể điều kiện thị trường.

Về cơ bản, không giống như các quỹ tương hỗ truyền thống, quỹ tương hỗ hoàn toàn được thiết kế để thực hiện dựa trên một mục đích cụ thể - để vượt trội hơn một loại hình bảo mật rủi ro đặc biệt và rủi ro thấp (chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc) điều kiện. Vậy tất cả những điều này có ý nghĩa gì? Hãy nhìn vào các quỹ tương hỗ trở lại tuyệt đối chặt chẽ hơn để hiểu.

Quỹ tương hỗ tuyệt đối - Lợi ích tương đối và hoàn trả tuyệt đối là gì?

Nói chung, hiệu suất của quỹ tương hỗ được so sánh với một chuẩn. Chẳng hạn, một hoạt động của quỹ đầu tư chứng khoán vốn cổ phần lớn của Mỹ có thể được so sánh với chỉ số S & P 500, trong khi sự trở lại của một quỹ tương hỗ vốn cổ phần lớn của quốc tế sẽ được so sánh với một chuẩn bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn trên thế giới, MSCI EAFE Index.

Lợi nhuận tương đối của một quỹ tương hỗ đo lường mức độ hiệu quả của một quỹ tương hỗ so với chuẩn của nó. Ví dụ, nếu bạn sở hữu một quỹ tương hỗ với mức hoàn vốn 10% và lợi nhuận của nó là 7%, thì lợi nhuận tương đối là 3%.

Lợi tức tuyệt đối chỉ đơn giản là sự trở lại của quỹ tương hỗ. Trong trường hợp này, lợi tức tuyệt đối là 10%.

Lợi nhuận tương đối quan trọng vì nó nói với các nhà đầu tư quỹ tương hỗ dù họ có nhận được khoản tiền họ trả hay không - lợi nhuận vượt quá mức chuẩn của quỹ tương hỗ.

Quỹ tương hỗ tuyệt đối

Bạn có vui khi quỹ tương hỗ của bạn vượt qua mức chuẩn 10% không?

Ví dụ: nếu bạn sở hữu một quỹ khổng lồ lớn của U. S. và đánh bại chỉ số S & P 500 của nó bằng 10%, bạn có hài lòng với những kết quả đó không? Rốt cuộc, người quản lý quỹ tương hỗ của bạn đã làm công việc của mình - anh / cô ấy đánh bại chuẩn của họ bằng một biên rộng, phải không? Sự trở lại tương đối là tích cực. Nhưng nếu tôi nói với bạn rằng điểm chuẩn đã giảm 15%? Bạn vẫn có thể hạnh phúc khi quỹ tương hỗ của bạn vượt qua mức chuẩn 10%? Sau khi tất cả, bạn vẫn mất 5% trên cổ phần của bạn.

Có những nơi mà các quỹ tương hỗ tuyệt đối có hiệu lực. Các quỹ tương hỗ hoàn toàn được quản lý với mục đích trả lại cụ thể (ví dụ như để đánh bại lợi tức của kho bạc là 2%). Mục đích của quỹ tương hỗ hoàn toàn trở lại là phải luôn luôn có lợi nhuận tích cực bất kể thị trường - và bất kể các điểm chuẩn.