Bạn nên tặng quà tài sản thông qua Quỹ UTMA hay Quỹ uỷ thác?

Khi cha mẹ, ông bà, chú bác, cô dì, người đỡ đầu, hoặc các thành viên trong gia đình hào phóng hoặc các ân nhân khác muốn tặng quà cho trẻ vị thành niên hoặc trẻ vị thành niên, một trong những quyết định quan trọng nhất mà họ sẽ phải đối mặt là liệu đặt tên cho tài sản theo Đạo luật Chuyển giao Thống nhất cho Người chưa thành niên của Tiểu bang, còn được gọi là UTMA, hoặc đặt các tài sản vào quỹ uỷ thác. Cả hai UTMA và quỹ tín thác đều có những lợi ích và hạn chế duy nhất làm cho chúng trở nên lý tưởng cho những trường hợp nhất định.

Bạn cần phải biết những điều này phù hợp với gia đình của bạn, hoặc tình huống nào có thể có tác động lâu dài, rộng khắp về việc tiền được bảo vệ như thế nào, ai kiểm soát quỹ, và làm thế nào vốn có thể được đưa vào làm việc. Mục tiêu của tôi trong bài viết này là cung cấp cho bạn một cái nhìn khái quát cấp cao về một số điều bạn có thể cân nhắc khi quyết định rằng bạn muốn giúp một người trẻ tiến lên trong cuộc sống bằng cách xây dựng danh mục đầu tư.

UTMA là gì? Làm thế nào là UTMAs cấu trúc? Ưu và nhược điểm của UTMA là gì?

Hãy chú ý đến UTMA. Nói một cách đơn giản, một UTMA là một hình thức sắp xếp quyền sở hữu đặc biệt được thiết lập theo Đạo luật Chuyển giao Thống nhất cho Người chưa thành niên của Tiểu bang và là cách để một đứa trẻ vị thành niên sở hữu tài sản. Khi tài sản có tiêu đề cho trẻ em theo luật UTMA, đứa trẻ đó sẽ trở thành chủ sở hữu tài sản. Món quà không thể huỷ ngang, có nghĩa là nó không thể được hoàn tác hoặc đảo ngược.

Tuy nhiên, cho đến khi đứa trẻ đạt đến độ tuổi trưởng thành như được quy định trong các tài liệu của UTMA, hoặc, vắng mặt một đặc tả, như được nêu rõ trong luật pháp của tiểu bang, người đó không có quyền truy cập hoặc quản lý quỹ. Thay vào đó, tài sản được giữ trong danh nghĩa của một người chăm sóc, vì lợi ích của đứa trẻ. Mặc dù UTMA có thể được sử dụng cho bất kỳ loại tài sản nào, bao gồm bất động sản, sở hữu trí tuệ, kim loại quý và quyền sở hữu trong một quan hệ đối tác với gia đình, chúng tôi sẽ thảo luận về tình hình phổ biến hơn, tạo điều kiện cho trẻ vị thành niên sở hữu một bộ sưu tập cổ phiếu, trái phiếu, và quỹ tương hỗ, bao gồm cả các quỹ chỉ số.

Để kết thúc, cách dễ nhất để thiết lập một UTMA là mở một tài khoản lưu ký UTMA với một đại lý môi giới. Điều này có thể được thực hiện tại một nhà môi giới dịch vụ đầy đủ hoặc một nhà môi giới giảm giá.

Một minh hoạ có thể giúp. Hãy tưởng tượng rằng một người cha ở Missouri, Thomas Smith, đã thành lập một UTMA cho con gái, Jane Smith. Hơn nữa, hãy tưởng tượng rằng ông muốn đặt tên mình cho người chăm sóc và muốn hạn chế tài sản đến ngày gần đây nhất dưới bức tượng UTMA Missouri, đã 21 tuổi. Để thực hiện điều đó, Thomas sẽ thành lập một tài khoản lưu ký UTMA tại công ty môi giới, có tài khoản và tài sản trong đó có tựa đề là "Thomas Smith Custodian for Jane Smith theo Đạo luật Chuyển giao Thống nhất Missouri cho đến tuổi 21" hoặc một cái gì đó có hiệu quả tương tự.Điều này có nghĩa là cho đến khi con gái ông, Jane Smith, tròn 21 tuổi, Thomas Smith có toàn quyền kiểm soát đối với tài sản của UTMA. Chính người phải đưa ra quyết định mua bán để đầu tư hoặc, như thường làm trong trường hợp các gia đình giàu có với danh mục đầu tư kéo dài nhiều thế hệ, thuê công việc cho một công ty quản lý tài sản giày màu trắng.

Sự sắp xếp này có một số lợi ích đáng kể. Trưởng nhóm trong số này là tài sản thuộc về đứa trẻ chứ không phải người chăm sóc.

Điều này có nghĩa là, không giống như, ví dụ, một kế hoạch tiết kiệm 529 của trường cao đẳng hoặc tài khoản ngân hàng với cha mẹ được liệt kê là một chủ tài khoản chung, nếu cha mẹ hoặc người phá sản tập tin bị phá sản, thì tài sản đó không được coi là một phần của bất động sản vì thuộc về đứa trẻ. Điều này có nghĩa là tiền thường không nằm trong tầm tay của các chủ nợ của cha mẹ (hoặc, nếu cha mẹ không phải là người trông giữ, chủ nợ của người giữ tài sản) thì cuộc đình công tài chính sẽ bị đình trệ. Mặt khác, nó cũng có nghĩa là tài sản sẽ tính vào đứa trẻ khi tính trợ cấp tài chính cho trường cao đẳng.

Thực tế là các tài sản UTMA thuộc về đứa trẻ cũng đưa ra một số trách nhiệm và sự phức tạp. Có hai điều cần nhớ ngay lập tức.

Trước tiên: Là tổ chức lưu ký của UTMA, Thomas có nghĩa vụ pháp lý để hành động như một uỷ thác cho Jane.

Điều này có nghĩa là anh ta phải luôn luôn quan tâm đến con gái của mình hơn vì nó liên quan đến tài sản được đề cập. Điều này đúng ngay cả khi Thomas là người ban đầu làm món quà đó trở thành tài sản của UTMA. Đây là một điểm cần được làm nổi bật và nhắc lại. Bạn có thể nhớ lại rằng bạn đã học được trong một bài báo gọi là

Nếu Bạn đang Chi trả UTMA cho Con của Bạn, bạn có thể Hủy Luật , Jane có một số quyền nhất định. Khi cô ấy đến tuổi UTMA kết thúc, cô ấy có thể thỉnh cầu một tòa án "buộc một kế toán" từ người được ủy thác, cha cô. Điều này có nghĩa là cha cô sẽ phải xuất trình giấy tờ và chứng từ chứng minh nơi mà mỗi đồng xu của tiền UTMA đã được chuyển đến - bao nhiêu tiền đã nhận, số tiền đã chi, số tiền đầu tư, ngày tháng của các giao dịch đó, hiệu suất của khoản đầu tư, vv - biện minh nếu có một trong số đó đã được chi cho Jane như là được quan tâm tốt nhất của cô. Hơn nữa, ít nhất một tòa án đã phát hiện ra rằng các nghĩa vụ mà Thomas cần phải trang trải như là một phần thông thường của việc làm cha mẹ, chẳng hạn như các chi phí y tế để cứu mạng sống của Jane, phải đến từ Thomas và không phải từ số tiền ông có năng khiếu UTMA bằng cách sử dụng sau đó là số tiền để biển thủ từ con gái mình. Đã có những tình huống mà tòa án đã ra lệnh cho những người chăm sóc của UTMA bồi hoàn cho đứa trẻ tất cả các khoản tiền bị đánh cắp hoặc chiếm dụng lại cùng với lãi suất và / hoặc bỏ qua thu nhập từ đầu tư. (Thực tế bạn không nghe gì về những trường hợp này thường là một minh chứng cho thực tế rằng nhiều trẻ em không muốn gửi cha mẹ của họ đến nhà tù nhưng không mắc sai lầm, có thể có những hậu quả dân sự và hình sự). Thứ hai: Do thực tế tài sản thuộc về đứa trẻ, điều này có nghĩa là đứa trẻ đã kiểm soát hoàn toàn và đầy đủ các tài sản đó khi họ đạt đến độ tuổi mà UTMA kết thúc.Nếu bạn bỏ tiền vào một UTMA mong muốn con trai hoặc con gái đi học nha khoa, thì không có gì ngăn cản họ lấy tiền mặt, lái xe đến Las Vegas, và chi tiêu tất cả vào một sự tàn phá cuối tuần về sự dư thừa và ngu xuẩn. Đây là mức giá mà bạn phải trả cho sự dễ dàng quản lý của UTMA, chi phí thấp và bảo trì gần như không cần nỗ lực trong suốt cuộc đời của nó (giả sử tất nhiên bạn đang phải đối mặt với các tài sản khá đơn giản như cổ phiếu phổ thông và trái phiếu doanh nghiệp do tài chính tổ chức cung cấp báo cáo tài khoản thông thường). Có một số cách để làm giảm mối quan tâm này nhưng chúng có hạn. Ví dụ, tại Pennsylvania, có thể thành lập UTMA trong một số trường hợp mà sẽ không kết thúc cho đến khi đứa trẻ ở độ tuổi 25, lớn hơn đáng kể so với cho phép ở nhiều tiểu bang khác.

Mặc dù đây là một mô tả sai lạc và không chính xác - những người giàu có có nhiều lợi thế hơn UTMAs so với người nghèo, trao tặng tiền mặt, tài sản hoặc chứng khoán của họ cho trẻ em thông qua UTMA-UTMA đã được mô tả là " quỹ tín thác "bởi vì họ cung cấp một số lợi thế của một quỹ tín thác mà không có nhiều chi phí và yêu cầu bảo trì. Thực tế, trẻ em của những người giàu có nhất có quỹ ủy thác UTMA

và . Quỹ tín thác là gì? Các Quỹ Uỷ thác được hình thành như thế nào? Ưu và nhược điểm của Quỹ tín thác là gì?

Một niềm tin là một cấu trúc pháp lý được tạo ra khi tài sản được dành riêng cho lợi ích của một người không kiểm soát những tài sản đó. Cụ thể, chúng ta hãy nhìn vào các quỹ uỷ thác của liên minh vivos, đó là những ủy thác được tạo ra trong suốt cuộc đời của nhà tài trợ. Trong những trường hợp này, một người, được biết đến là người cấp phép, quyết định rằng họ muốn để dành tài sản - tiền mặt, bất động sản, chứng khoán, không quan trọng - để làm lợi cho người khác hoặc nhóm người, được gọi là thụ hưởng hoặc người hưởng lợi. Người cấp phép muốn tài sản này được quản lý theo một cách cụ thể, trên một tập hợp các điều khoản cụ thể, để phù hợp với mong muốn của họ. Luật sư của nhà tài trợ đưa ra một văn bản pháp luật được gọi là công cụ tín thác. Công cụ tín thác này chỉ rõ một số điều khoản và chi tiết về sự tin tưởng, có thể bao gồm các hướng dẫn về cách thức đầu tư tiền, điều kiện phân phối tiền và bất kỳ số lượng bổ sung nào. Công cụ tín thác cho phép người ủy thác, người hoặc tổ chức nắm giữ quyền sở hữu tài sản vì lợi ích của người hưởng lợi và ai hoặc phải hoạt động trong một khoản tín dụng ủy thác. Đôi khi, một ủy thác cũng sẽ đặt tên cho cái gọi là "người bảo vệ lòng tin", thường là bạn thân của gia đình, người có khả năng tháo gỡ người quản lý tài sản hoặc thực hiện một số chức năng khác để phục vụ cho việc kiểm tra quyền lực của người ủy thác. Thông thường, nhưng không phải lúc nào, người trao tài sản sẽ là người được ủy thác trong suốt cuộc đời của người đó, đặt tên người kế nhiệm người kế nhiệm để tiếp quản một khi đã chết hoặc trở nên mất năng lực.

Nếu ủy thác là không huỷ ngang, có nghĩa là không thể thay đổi hoặc hoàn tác, thì ủy thác sẽ nhận được mã số thuế riêng, nộp tờ khai thuế riêng của mình với chính phủ Liên bang và tiểu bang và nộp thuế đối với thu nhập phi phân phối .Tỷ lệ thuế ủy thác đáng tin cậy được nén vì vậy các khoản tín dụng sẽ đạt đến ngưỡng thuế cao hơn nhiều so với thuế cá nhân hoặc doanh nghiệp. Đây là kết quả của việc Quốc hội khao khát, từ quan điểm chính sách công, tránh tạo ra sự tin tưởng mà không gây trở ngại cho các thế hệ, tích lũy số tiền khỏa thân của vốn và tạo ra một tầng lớp quý tộc hiện đại. Tư duy cho rằng bằng cách khuyến khích mạnh mẽ việc phân phối các tài sản tin tưởng, tiền có nhiều khả năng sẽ được chi tiêu hoặc hiến tặng, đem lại lợi ích cho xã hội.

Lợi thế chính của việc sử dụng quỹ ủy thác là nó có thể được cá nhân hoá để đáp ứng nhu cầu của bạn. Tức là, bạn có thể điều chỉnh hầu như bất kỳ giải pháp nào với điều kiện là nó không vi phạm quyết định của tòa án rằng nó quá khôn ngoan đối với chính sách công; e. g. , bạn không thể thanh toán khoản tín dụng cho người hưởng lợi còn lại của một tôn giáo nào đó, kết hôn với một người cùng chủng tộc, hoặc cấm họ kết hôn với một người cùng giới. Ví dụ: bạn có thể tạo ra cái gọi là "tín thác ưu đãi" làm cho các khoản thanh toán dựa trên người hưởng lợi đạt được các mốc thời gian nhất định, chẳng hạn như tốt nghiệp từ trường đại học bốn năm trong khoảng thời gian không quá năm năm với điểm tối thiểu nhất định điểm trung bình hoặc phù hợp với số tiền họ đưa vào tài khoản hưu trí trên cơ sở đồng đô la, cung cấp cho họ chi tiêu tiền để thưởng thức.

Bên cạnh phức tạp quản trị bổ sung, các quỹ ủy thác có một nhược điểm lớn là chi phí. Khoản tín thác đòi hỏi thời gian, nỗ lực, và một số tiếp xúc rủi ro cho người được ủy thác. Các ủy viên, đặc biệt là ủy viên chuyên môn, thường được bồi thường. Ví dụ, nếu bạn có một quỹ ủy thác đồng bằng vanilla mà là khá đơn giản - e. g. , bạn để lại $ 500,000 cho cháu gái hoặc cháu trai với 3 phần trăm chi trả để bắt đầu vào ngày sinh nhật thứ 21 của họ và sự tin tưởng phân phối tất cả tài sản của mình vào ngày sinh nhật thứ 30 của họ - bạn có thể sử dụng các dịch vụ của một nơi như Vanguard. Trong trường hợp của Vanguard, bạn mất nhiều khả năng mua chứng khoán riêng lẻ, nhưng tùy thuộc vào tỷ lệ chi tiêu của các quỹ tương hỗ đã được lựa chọn, tổng chi phí của bạn bao gồm tất cả trừ thuế có thể sẽ chạy khoảng 1. 57 phần trăm mỗi năm, mà là một hợp đồng khá hấp dẫn. Tôi chỉ đơn giản sử dụng chúng để chứng minh cơ cấu chi phí cơ bản tại một trong những nhóm quản lý tài sản lớn mà cũng có khả năng phục vụ như một ủy viên chuyên môn) Nếu bạn có một sự tin tưởng phức tạp hơn nhiều, những khoản phí đó có thể cao hơn rất nhiều nhưng đó đơn giản là cuộc sống. Giải quyết nó hoặc chuẩn bị lăn qua trong ngôi mộ của bạn. Ví dụ, nếu bạn là một doanh nhân thành công với một cuộc sống tình yêu thảm khốc - một điều đã được biết đến - hãy tưởng tượng nếu bạn để lại hàng chục ngàn mẫu Anh gỗ để làm lợi cho nhiều trẻ em qua nhiều mối quan hệ theo cách mà người cha / mẹ hợp pháp của đứa trẻ không có tiền, giúp đảm bảo mùa xuân của bạn, và mùa xuân của bạn chỉ, kết thúc giàu có.Khi đi qua, tài nguyên thiên nhiên đó sẽ cần được quản lý và / hoặc có khả năng được bán. Nếu bạn có nhiều điều kiện tinh vi trong lòng tin, sẽ cần phải có sự cẩn trọng và chú ý để quản lý nó. Hãy sẵn sàng trả nhiều hơn đáng kể; nhiều điểm phần trăm mỗi năm có thể không thể tưởng tượng. Đó là chi phí để cung cấp sự an tâm rằng công việc cuộc sống của bạn sẽ không bị lãng phí. Hoặc, ít nhất, rằng cơ hội của công việc cuộc sống của bạn đang bị lãng phí sẽ giảm đáng kể và cô lập cho một hoặc nhiều người hưởng lợi. Tôi muốn gợi ý nhẹ nhàng rằng đây không phải là khu vực bạn muốn có giá thầu thấp. Tất nhiên, đảm bảo chi phí hợp lý và phù hợp với các tiêu chuẩn ngành nhưng, trong phân tích cuối cùng, các mô hình và khả năng dịch vụ có vấn đề như hiệu suất đầu tư so với chuẩn khi đối mặt với một tình huống như mô tả. Nếu S & P 500 kém hơn 2 phần trăm mỗi năm là chi phí đảm bảo rằng kế thừa của con bạn không bị rơi vào tay một người phối ngẫu cũ, thì đó có thể là tiền đã chi tiêu tốt.

Câu hỏi Đặt câu hỏi - Điều gì là tốt hơn, một UTMA hoặc Quỹ tín thác?

Như bạn có thể nghi ngờ, việc xác định liệu một quỹ UTMA hoặc quỹ ủy thác có tốt hơn trong bất kỳ tình huống cụ thể nào phụ thuộc vào một số yếu tố. Ba điều quan trọng nhất là:

Số tiền bạn đang cân nhắc dành cho trẻ vị thành niên. Nói chung, nhưng không phải lúc nào, số tiền đó càng nhỏ, càng có nhiều khả năng bạn sẽ muốn đi với một UTMA, một lần nữa, dường như nó là những gia đình giàu có lợi dụng UTMAs nhất, ghép nối chúng với các quỹ tín thác cho cụ thể mục đích.

• Những hạn chế bạn muốn đặt trên tiền. Nếu bạn hoàn toàn khăng khăng rằng các khoản tiền được sử dụng cho một mục đích cụ thể - một lần nữa, trong phạm vi chính sách công mà luật pháp cho phép như là tiền trong niềm tin không còn là của bạn nữa - một UTMA sẽ không phải là lý tưởng.
• Sự cần thiết phải bảo vệ tài sản. Các luật sư giỏi thường có thể sử dụng các quỹ tín thác theo cách thông minh để bảo vệ những người thụ hưởng vượt quá khả năng có thể với một UTMA. Điều này không phải lúc nào cũng là lý tưởng từ quan điểm của nền văn minh - e. g. , một học sinh trung học say rượu, lái xe, và giết người có thể có tài sản UTMA đạt được trong một vụ kiện có trách nhiệm, nơi nó có thể được khó khăn hơn để đột nhập vào một sự tin tưởng cấu trúc tin tưởng, đặc biệt nếu có những người thụ hưởng ngẫu nhiên hoặc còn lại. Ví dụ, nếu bạn tạo ra một sự tin tưởng rằng cung cấp thu nhập cho cuộc sống cho cháu gái của bạn, và sau đó nói, khi cái chết của mình, tất cả các hiệu trưởng có lẽ là từ thiện, con cái hay từ thiện là những người còn lại.)
• Trong bất kỳ trường hợp nào, đây là nơi mà bạn cần thảo luận nghiêm túc với các cố vấn có năng lực của bạn, bao gồm cả một luật sư về bất động sản, CPA có kiến ​​thức về thuế tin cậy, và, tùy thuộc vào tài sản, có thể là cố vấn đầu tư đã đăng ký, đặc biệt nếu bạn đang đối phó với số tiền có ý nghĩa.