Nên phân bổ tài sản nghỉ hưu của tôi bao gồm niên kim?

Cách tiếp cận phân bổ tài sản hưu trí truyền thống sẽ cho bạn biết nhiều bạn nên có trong cổ phiếu và trái phiếu, và dựa trên phân bổ đó bạn sẽ xác định tỷ lệ thu hồi; số tiền bạn có thể mong đợi một cách hợp lý để thu hồi mỗi năm mà không bao giờ hết.

Thay vào đó, một số sách và cố vấn sẽ đề nghị thay vì theo mô hình phân bổ tài sản, bạn nên sử dụng tiền của mình để mua thu nhập được bảo đảm với một khoản tiền hằng năm.

Các nghiên cứu học thuật mới hỗ trợ một mô hình phân bổ tài sản hưu trí mang lại cho bạn những gì tốt nhất của cả hai thế giới. Công ty Ibbotson, một công ty dẫn đầu trong lĩnh vực nghiên cứu phân bổ đầu tư, đã đưa ra một báo cáo kết luận rằng bạn có thể tối đa hóa thu nhập suốt đời bằng cách thay thế một phần trái phiếu của bạn phân bổ với một khoản tiền hằng năm có thể cung cấp cho người lái xe tối thiểu được bảo đảm thu hồi (GMWB).

Các nghiên cứu bổ sung được tiến hành bởi các học giả nổi tiếng như Wade Pfau, Moshe Milevsky, và Michael Finke cho thấy rằng sử dụng các hình thức khác như annuities thu nhập tức thời và thu nhập thu nhập hoãn lại có thể làm giảm tổng chi phí tài trợ nghỉ hưu. * (Xem * Giảm chi phí hưu trí với các khoản đóng góp thu nhập hoãn lại trong

Tạp chí Kế hoạch Tài chính,

và Wade Pfau

Thu nhập hưu trí tối ưu bằng Kết hợp Khoa học Thống kê và Đầu tư)

Mục tiêu: Tối đa hóa thu nhập suốt đời Nghiên cứu này phản ánh một cách suy nghĩ mới; để thiết kế một mô hình phân bổ tài sản hưu trí có mục tiêu chính là tối đa hóa thu nhập suốt đời và giảm nguy cơ tiêu tiền. Điều này giống như chính xác những gì mọi người về hưu muốn.

Vậy làm thế nào để bạn tạo ra danh mục lợi tức tối đa của riêng bạn?

Bạn bắt đầu với cách tiếp cận phân bổ tài sản truyền thống bao nhiêu trong cổ phiếu và trái phiếu, và sau đó bạn thực hiện một số điều chỉnh.

Việc điều chỉnh khoản phân bổ bao gồm việc lấy một phần danh mục đầu tư của bạn và đầu tư vào một khoản tiền hằng nhiều thay đổi với khoản trợ cấp rút gọn tối thiểu được bảo đảm, khoản nợ hàng năm được hoãn lại với khoản thanh toán được xác định sẽ bắt đầu sau đó hoặc nếu bạn đang nghỉ hưu, bắt đầu kiếm thu nhập ngay bây giờ.

Dưới đây là một vài khoản tài sản hưu trí mẫu được sử dụng một sự pha trộn của các tài sản truyền thống với một khoản tiền hằng năm.

Mô hình phân bổ tài sản hưu trí để tối đa hóa lợi tức

Bảo thủ

Thay vì có một danh mục đầu tư 20% cổ phần, 80% trái phiếu, bạn sẽ tạo danh mục 20% cổ phần, 60% trái phiếu và 20 % thu nhập được bảo đảm từ một năm.

Trung bình

• Thay vì có một danh mục đầu tư 40% cổ phần, 60% trái phiếu, bạn sẽ tạo danh mục vốn là 40% cổ phần, 45% trái phiếu và 15% niên kim hoặc để tạo thêm thu nhập được bảo đảm, bạn sẽ phân bổ 40% cổ phần, 25% trái phiếu, và 35% thu nhập được bảo đảm từ một năm.
  Aggressive
• Thay vì có một danh mục cổ phiếu 60% cổ phần, 40% trái phiếu, bạn sẽ tạo một danh mục đầu tư 60% cổ phiếu, 30% trái phiếu và 10% vào một năm có thể cung cấp thu nhập được bảo đảm.
  Tại sao chiến lược phân bổ tài sản hưu trí mới mang lại kết quả tốt hơn?
• Sự phân bổ tài sản hưu trí này hoạt động vì nó làm giảm tỷ lệ cược mà bạn sẽ tiêu tiền và cũng làm giảm tỷ lệ cược mà bạn sẽ phải giảm thu nhập do hiệu suất thị trường kém.
  Khi sử dụng niên kim biến đổi, bên trong niên kim biến đổi, bạn đang phân bổ tỷ lệ phần trăm cao hơn cho cổ phiếu hơn bạn sẽ là nếu bạn không sử dụng niên kim. Bạn có thể cảm thấy thoải mái làm như vậy bởi vì số tiền thu nhập bạn có thể thu hồi được đảm bảo.

Khi sử dụng niên kim thu nhập hoãn lại hoặc niên kim tức thì bạn sẽ biết thu nhập tương lai của bạn là gì, bất kể hoạt động của thị trường. Bạn có thể đầu tư các quỹ khác một cách tích cực hơn để biết một phần thu nhập của bạn được đảm bảo.

Phân bổ phần Cổ phiếu / Trái phiếu của Danh mục Đầu tư

Khi bạn đã xác định được phân bổ bao nhiêu cho một sản phẩm đảm bảo thu nhập suốt đời, bạn sẽ quyết định cách đầu tư cổ phần và phần trái phiếu trong danh mục đầu tư.

Dưới đây là một vài ý tưởng, với mỗi ý tưởng nhận được hơi hung dữ hơn.

Bạn có thể đặt trái phiếu của bạn và mua cổ phiếu trả cổ tức, hoặc sử dụng quỹ thu nhập cổ tức để phân bổ cổ phiếu.

Bạn có thể sử dụng quỹ hưu trí thu nhập tự động phân bổ qua cổ phiếu và trái phiếu cho bạn, và gửi cho bạn một kiểm tra hàng tháng.

Bạn có thể tạo ra một số khoản đầu tư có năng suất cao với danh mục cổ phiếu / trái phiếu truyền thống để tối đa hóa thu nhập hiện tại.

• Nguyên tắc phân bổ tài sản hưu trí để ghi nhớ
• Tuổi thọ của bạn ngắn hơn, bạn càng muốn chọn các khoản đầu tư và chiến lược tối đa hóa thu nhập
• hiện tại

.

• Tuổi thọ của bạn càng dài, bạn càng muốn chọn các chiến lược tối đa hóa thu nhập tuổi thọ , điều đó có nghĩa là họ tạo thu nhập ít hơn ngay bây giờ, nhưng thu nhập sẽ được trông đợi để theo kịp lạm phát.
• Bạn có thể thay đổi chiến lược để đáp ứng nhu cầu về lối sống. Ví dụ, bạn có thể muốn tối đa hóa thu nhập hiện tại trong mười năm đầu tiên của mình khi nghỉ hưu trong khi bạn khỏe mạnh, với một kế hoạch có chủ định để có thu nhập ít hơn sau khi bạn làm chậm. Những quyết định phân bổ này được thực hiện tốt nhất sau khi đã cùng nhau đưa ra một kế hoạch thu nhập hưu trí toàn diện. Bạn chỉ nghỉ hưu một lần. Làm việc với chuyên gia nghỉ hưu chuyên nghiệp có thể hữu ích khi đưa ra những quyết định quan trọng về hưu trí.