Bán cổ phiếu ngắn - Không dành cho Bán buôn ít

Việc bán cổ phiếu ngắn là một kỹ thuật giao dịch tiên tiến chống lại mục tiêu của hầu hết các nhà đầu tư - để tìm cổ phiếu tốt nhất để mua.

Người bán hàng ngắn, như thị trường biết họ, hãy tìm kiếm cổ phiếu tốt nhất để bán.

Người bán hàng ngắn bán cổ phiếu mà họ không sở hữu với niềm tin sẽ giảm giá trong tương lai gần. Khi giá giảm, họ có thể mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn, bỏ túi lợi nhuận và trả lại cổ phần cho chủ sở hữu ban đầu.

Đây có phải là một đất nước tuyệt vời hay cái gì?

Dưới đây là cách bán hàng ngắn. Giả sử bạn tin rằng thị trường đã cách quá giá trị Kumquats Hợp nhất và đó là do một mùa thu lớn.

Bán Ngắn

Bạn gọi nhà môi giới của bạn và nói rằng bạn muốn "ngắn" 300 cổ phần của Kumar Kumar. Người môi giới của bạn sẽ yêu cầu bạn phải có một tài khoản ký quỹ có nghĩa là bạn phải đáp ứng các yêu cầu về tín dụng và tiền gửi của họ.

Nhà môi giới của bạn sau đó sẽ bán 300 cổ phiếu Kumar của Tập đoàn trong kho của họ hoặc "mượn" cổ phiếu từ một khách hàng khác hoặc một nhà môi giới khác.

Nhà môi giới của bạn chỉ có thể thực hiện việc bán hàng "ngắn" trên "uptick", nghĩa là cổ phiếu phải được tăng lên. Điều này là để ngăn chặn một loạt các người bán hàng ngắn nhảy lên trên một cổ phiếu giảm và giảm giá thậm chí còn hơn nữa.

Nhà môi giới của bạn ký quỹ tiền từ việc bán hàng trong tài khoản của bạn để bảo vệ chủ sở hữu ban đầu của cổ phần. Bạn thường sẽ không kiếm được lãi suất cho khoản tiền này và nếu cổ phiếu trả cổ tức trong thời gian này, bạn sẽ nợ chủ sở hữu.

Nếu cổ phiếu giảm theo cách bạn dự đoán, bạn có thể mua 300 cổ phiếu ở mức giá thấp hơn và thay thế cổ phiếu mượn. Sự khác biệt giữa những gì bạn bán cổ phiếu cho và những gì bạn mua nó cho là lợi nhuận của bạn. Ví dụ:

Bạn có thể mua 300 cổ phiếu ở mức 45 Đô la Mỹ mỗi cổ phần. Nhà môi giới của bạn ký quỹ $ 13, 500 trong tài khoản của bạn.

Hai tuần sau, giá đã giảm xuống còn 35 USD / cổ phiếu. Bạn hướng dẫn người môi giới của bạn "bao che" khoản nợ ngắn của bạn hoặc mua 300 cổ phiếu để thay thế những khoản bạn đã bán.

Nhà môi giới của bạn mua 300 cổ phiếu ở mức 35 đô la mỗi cổ phần và khấu trừ 10 đô la từ tài khoản của bạn để thanh toán cho cổ phần. Người môi giới thay thế các cổ phiếu mượn và bạn có lợi nhuận là $ 3, 000 ($ 13, 500 - $ 10, 500 = $ 3, 000). Tôi đã lờ đi các khoản hoa hồng và vân vân để giữ cho toán học đơn giản.

Vì đã đúng, bạn bỏ ra một khoản lợi nhuận $ 3,000 trong một thời gian rất ngắn. Tuy nhiên, điều gì xảy ra nếu bạn sai? Đây là mặt tối của bán ngắn.

Kịch bản rút ngắn tương tự: Bạn ngắn 300 cổ phiếu ở mức 35 USD với giá 13, 500. Tuy nhiên, thay vì rơi xuống như mọi lý do và logic, cổ phiếu tăng lên và tăng nhanh.

Trước khi bạn biết điều đó, cổ phiếu ở mức $ 55 mỗi cổ phần. Bạn nhận được một cuộc gọi từ người môi giới của bạn, những người đang nhận được hồi hộp.Tài khoản của bạn cho bán ngắn là một tài khoản margin và nếu cổ phiếu đi quá cao, bạn sẽ phải gửi tiền nhiều hơn hoặc bao gồm ngắn bằng cách mua cổ phiếu.

Bạn quyết định cắt lỗ và che đậy bằng cách mua cổ phiếu ở mức 55 đô la một cổ phiếu với giá 16.500 đô la. Vì bạn chỉ có 13.800 đô la trong tài khoản của mình, bạn phải tính thêm $ 3,000 túi để làm những điều đúng.

Bạn bị mất $ 3,000.

Rủi ro là gì?

Như bạn thấy, bán ngắn có thể mang lại lợi nhuận nhanh, nhưng cũng có rủi ro cao. Lợi thế của việc sử dụng cổ phiếu của một người khác để kiếm tiền mang lại cơ hội cho lợi nhuận bất thường và khả năng thiên tai. Dưới đây là một số rủi ro:

Rõ ràng, nếu giá cả tăng, bạn có thể mất tiền. Nếu một số lượng lớn người bán hàng ngắn cố gắng che đậy vị trí của họ trong cổ phiếu, nó có thể đẩy giá lên nhanh hơn. Đây là một sự siết chặt.

Bạn đang đặt cược vào lịch sử của thị trường, vốn đã có xu hướng tăng lên. Điều này chắc chắn không đúng với cổ phiếu cá nhân; tuy nhiên, một thị trường tăng trưởng tích cực có thể làm tăng cổ phiếu thậm chí còn chút ít.

• Không có cách nào để dự đoán chính xác khi một cổ phiếu sụp đổ (hoặc tăng lên cho vấn đề đó). Giá trị thị trường đặt trên cổ phiếu không phải lúc nào cũng phù hợp với số liệu của nó.
• Thêm vào đó, câu hỏi về thời gian và nó sẽ trở nên khó đoán trước khi một cổ phiếu sụp đổ. Nhà đầu tư dài hạn có thể chờ đợi một cổ phiếu tăng. Một người bán ngắn thường không có sự sang trọng đó.
• Làm thế nào để chọn quần short

  Làm thế nào để bạn chọn cổ phiếu để ngắn? Một số sử dụng các kỹ thuật tương tự như bạn chọn những người chiến thắng, chỉ cần nhìn vào cuối danh sách thay vì đứng đầu.

Điều quan trọng là tìm kiếm các cổ phiếu có vẻ dễ bị tổn thương trước tin tức sắp tới hoặc có yếu tố cơ bản yếu. Những ứng cử viên khác có thể là những công ty "mới nhất", vì người tiêu dùng thường quên những điều này vào ngày mai.

Kết luận

Ngắn hạn bán không dành cho các nhà đầu tư mới. Trên thực tế, nhiều người cho rằng nó không phải là đầu tư chút nào, mà là đầu cơ. Không được kéo đến khả năng tiền dễ dàng, bởi vì nó không có ở đó. Khả năng mất mát lớn hơn khả năng thành công.