Lịch sử ngắn của đầu tư có trách nhiệm xã hội

Các học viên về đầu tư bền vững hoặc có trách nhiệm với xã hội (SRI) ghi nhận nguồn gốc của nó có từ 200 năm trước đây đối với thực tiễn quản lý tiền của các nhà Giám lý học. Những người khác đề nghị điều này trở lại với những ý tưởng được bảo vệ lâu dài trong Sharia đầu tư nếu không vượt quá.

John Wesley, người sáng lập ra phong trào Methodist, đã thúc giục các tín đồ của mình tránh xa lợi ích của hàng xóm của họ. Do đó, họ tránh hợp tác hoặc đầu tư với những người kiếm tiền thông qua rượu, thuốc lá, vũ khí hoặc cờ bạc - chủ yếu là thiết lập các màn hình đầu tư xã hội.

Trong khi các nhà giám lý học và các thành viên của các tôn giáo khác áp dụng các nguyên tắc cụ thể cho các khoản đầu tư của họ qua nhiều năm - người Hồi giáo không đầu tư vào các ngân hàng, chẳng hạn - chỉ đến những năm sáu mươi mà đầu tư vào đầu tư vươn tới xã hội như là một kỷ luật đầu tư.

Sự không hài lòng giữa năm 999 giữa các sinh viên và những người trẻ tuổi khác đã dẫn đến những cuộc biểu tình phản đối chiến tranh ở Việt Nam và tẩy chay các công ty cung cấp vũ khí sử dụng trong chiến tranh. Trong khi đó, quyền công dân và bình đẳng chủng tộc đã nổi lên. Các ngân hàng phát triển cộng đồng được thành lập ở các cộng đồng dân cư có thu nhập thấp hoặc thiểu số là một phần của một phong trào tạo ra Đạo luật Quyền Công dân năm 1964 và Đạo luật về Quyền Bầu cử năm 1965.

Trong những năm 70, hoạt động xã hội lan rộng đến các vấn đề quản lý lao động tại các công ty, trong khi bảo vệ môi trường cũng đã trở thành một sự cân nhắc đối với nhiều nhà đầu tư hơn. Ngày Trái Đất đầu tiên được tổ chức vào năm 1970. Như thập kỷ này, nhiều nhà hoạt động đã lo ngại về sự ô nhiễm từ các nhà máy điện hạt nhân đã bị tăng lên khi vụ tai nạn xảy ra tại nhà máy điện hạt nhân Three Mile Island.

Một bước đột phá quan trọng trong đầu tư có trách nhiệm với xã hội xảy ra vào năm 1970, khi Ralph Nader, người ủng hộ người tiêu dùng, nhà môi trường học và sau đó là ứng viên độc lập cho chủ tịch Hoa Kỳ, đã thành công trong việc đưa ra hai nghị quyết dựa trên cơ sở xã hội cuộc bầu cử đại diện thường niên của General Motors, chủ thuê lao động lớn nhất nước này vào thời điểm đó.

Mặc dù cả hai phiếu không thành công, đây là lần đầu tiên Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Liên bang cho phép các vấn đề về trách nhiệm xã hội xuất hiện trên một lá phiếu proxy.

Sự tiến triển tiếp tục đối với SRI trong thập kỷ tám mươi, đặc biệt là thông qua nỗ lực chấm dứt chế độ phân biệt chủng tộc phân biệt chủng tộc ở Nam Phi.

Các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức rút tiền từ các công ty có hoạt động tại Nam Phi. Các quyết định đầu tư của các nhà thờ, trường đại học, thành phố và tiểu bang đã khiến nhiều tập đoàn U. S. phải rút khỏi các hoạt động của Nam Phi. Điều đó đã dẫn đến sự bất ổn kinh tế ở Nam Phi và góp phần vào sự sụp đổ cuối cùng của chủ nghĩa phân biệt chủng tộc.

Những năm 80

Đầu những năm 1980 cũng là thời điểm khi một số quỹ tương hỗ được thành lập để đáp ứng những mối quan tâm của các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội. Các quỹ này áp dụng các màn hình tích cực và tiêu cực để lựa chọn cổ phiếu của họ. Các khoản tài trợ bao gồm Quỹ Đầu tư Cạnh tranh Calvert và Quỹ Parnassus. Các màn hình bao gồm các mối quan tâm cơ bản của các nhà Giám lý - vũ khí, rượu, thuốc lá và cờ bạc - nhưng cũng nhiều vấn đề hiện đại hơn, như năng lượng hạt nhân, ô nhiễm môi trường và điều trị người lao động. Đến năm 1990 đã có sự gia tăng đủ về các quỹ tương hỗ SRI và tăng trưởng như là một cách tiếp cận đầu tư để đảm bảo một chỉ số để đo lường hiệu quả hoạt động.

Chỉ số xã hội Domini, bao gồm 400 tập đoàn có vốn hóa lớn của Hoa Kỳ, tương đương với S & P 500, đã được đưa ra vào năm 1990. Các công ty này đã được lựa chọn dựa trên nhiều tiêu chuẩn xã hội và môi trường và cung cấp cho các nhà đầu tư một điểm chuẩn để đo lường hiệu suất đầu tư được sàng lọc so với các đối tác chưa được kiểm tra. Theo thời gian, chỉ số này sẽ giúp bác bỏ lập luận rằng bằng cách hạn chế các công ty mà họ có thể đưa vào danh mục đầu tư, họ sẽ giải quyết các khoản lợi nhuận thấp hơn các nhà đầu tư truyền thống.

Hoạt động đã dẫn đến việc xác định các màn hình cụ thể và việc tham gia đối thoại với các công ty có hành vi kinh doanh đáng ngờ cũng thúc đẩy sự phát triển của đầu tư cộng đồng, một yếu tố chính trong đầu tư có trách nhiệm với xã hội.

Sự hỗ trợ cho các thể chế tài chính phát triển cộng đồng đã tăng lên trong những năm 1960 như là một cách để giải quyết bất bình đẳng chủng tộc. Các nhà hoạt động lập luận rằng có một tác động tích cực xã hội bằng cách đầu tư vào Quỹ CDFI, từ đó sẽ bơm tiền vào các doanh nghiệp nhỏ và các chương trình nhà ở các cộng đồng có thu nhập thấp. Các khoản cho vay đã được thực hiện cho người nghèo, người đã trả lại cho họ với lãi suất, cung cấp một sự trở lại cho các nhà đầu tư ngoài việc biết tiền của họ đã được sử dụng một cách xã hội tích cực.

Ngày nay

Nhanh chóng tiến tới thời điểm hiện tại, và chúng ta đang chứng kiến ​​sự gia tăng những cách tiếp cận tích cực đối với các thách thức về môi trường đang nổi lên như là một hình thức của SRI 2. 0 bao gồm Đầu tư Tác động, Lồng ghép Đầu tư Bền vững, và tiếp tục phát triển.

Với các vấn đề tiếp tục thể hiện từ thu nhập và sự bất bình đẳng về tài sản đối với thay đổi khí hậu, mong đợi những xu hướng này chỉ tiếp tục và tăng cường đi về phía trước, đặc biệt là các chiến lược bền vững tiếp tục tăng giá trị tài chính cho các công ty và cổ đông.