Nghề nghiệp như thế nào trong việc bảo lãnh phát hành chứng khoán?

Ngân hàng đầu tư tham gia bảo lãnh phát hành chứng khoán với các phòng tài chính doanh nghiệp để huy động vốn thông qua việc cơ cấu và bán chứng khoán như trái phiếu và cổ phiếu. Tài chính đô thị là bảo lãnh phát hành chứng khoán (trái phiếu nghiêm ngặt) thay mặt cho các cơ quan chính phủ như các tiểu bang, quận, thành phố và các cơ quan công quyền.

Bảo lãnh phát hành:

Nếu ngân hàng đầu tư từ nhiều công ty tham gia vào các nỗ lực bảo lãnh phát hành chứng khoán cụ thể, chúng được gọi chung là tổ chức bảo lãnh phát hành.

Vấn đề cổ phiếu hoặc trái phiếu càng lớn, về số đô la sẽ được nâng cao, hội đồng bảo lãnh phát hành càng lớn càng tốt.

Đấu thầu công khai:

Khi ngân hàng đầu tư tham gia bảo lãnh phát hành chứng khoán để bán cho công chúng, thỏa thuận thường được gọi là chào bán công khai.

Vị trí Riêng tư:

Trong một số trường hợp, cơ cấu ngân hàng đầu tư mà các chứng khoán được bán cho nhà đầu tư tổ chức như quỹ hưu trí và quỹ cổ phần tư nhân, chứ không phải cho công chúng. Bảo lãnh phát hành chứng khoán của loại này thường được gọi là một vị trí riêng.

Những nỗ lực nhất:

Những nỗ lực tốt nhất, các ngân hàng đầu tư không đảm bảo với công ty phát hành về số lượng chứng khoán sẽ được bán hoặc giá của nó. Trong kịch bản bảo lãnh phát hành chứng khoán này, rủi ro liên quan đến các chứng khoán chưa bán hoặc thanh toán quá mức thực sự nghiêm trọng đối với công ty phát hành hoặc tổ chức phát hành.

Các cam kết vững chắc:

Cam kết vững chắc:

Trong các cam kết cam kết chắc chắn, ngân hàng đầu tư thực hiện bảo lãnh cho công ty phát hành hoặc cơ quan chính phủ về số tiền huy động vốn sẽ được huy động thông qua bảo lãnh phát hành chứng khoán. Rủi ro liên quan đến bất kỳ loại chứng khoán nào chưa bán hoặc bị tính giá quá cao do các ngân hàng đầu tư chịu.

Phí bảo lãnh phát hành:

Các ngân hàng đầu tư phải trả phí tư vấn cho khách hàng, cấu trúc bảo lãnh phát hành chứng khoán và chịu rủi ro. Phần lệ phí bảo lãnh bồi thường rủi ro sẽ cao hơn trong cam kết cam kết của công ty hơn là trong nỗ lực tốt nhất đối phó. Phí bảo lãnh phát hành được trừ vào số tiền thu được từ bảo lãnh phát hành chứng khoán, giảm số tiền thu được do công ty phát hành hoặc tổ chức chính phủ cấp.

Bán Syndicate:

Nếu nhiều công ty cung cấp dịch vụ tài chính tham gia vào việc bán sản phẩm bảo lãnh phát hành chứng khoán cho các nhà đầu tư, thì chúng được gọi chung là tổ chức bán. Vấn đề cổ phiếu hoặc trái phiếu càng lớn, về số đô la sẽ được nâng cao, thì tổ chức bán hàng càng lớn. Trong hầu hết các giao dịch, các ngân hàng đầu tư thường dựa nhiều vào việc bán hàng cho khách hàng cá nhân thông qua các cố vấn tài chính làm việc cho các công ty trong tổ hợp bán hàng.

Giảm nhượng bán:

Các ngân hàng đầu tư bồi thường các thành viên của tổ chức bán thông qua việc thanh toán nhượng bộ bán hàng, là một loại hoa hồng bán hàng. Việc nhượng bán được khấu trừ khỏi số tiền thu được từ bảo lãnh phát hành chứng khoán, giảm số tiền thuần do công ty phát hành hoặc tổ chức chính phủ quy định.

Chiết khấu bảo lãnh phát hành, Phí bảo lãnh phát hành, Ủy ban bảo lãnh phát hành chứng khoán:

Nhiều bản cáo bạch về phát hành trái phiếu và phát hành cổ phiếu mới không hiển thị lệ phí bảo lãnh phát hành và các khoản nhượng bộ bán lẻ riêng biệt. Thay vào đó, chúng có khuynh hướng gộp chúng lại với nhau dưới các thuật ngữ chung chung. Tùy thuộc vào các chi tiết cụ thể của thỏa thuận, không phải là bất thường đối với các khoản phí này tổng cộng khoảng 4% tổng số được huy động từ việc bảo lãnh phát hành chứng khoán.

Ở đầu kia của dải tần, trong trường hợp một công ty dịch vụ tài chính lớn hoạt động như một bảo lãnh phát hành và người bán một vấn đề nợ (thường là khi chỉ huy quỹ cho hoạt động của chính nó từ khách hàng của mình) có thể dưới 1%.