Chọn Quỹ Trái phiếu Chính quyền

Quỹ trái phiếu đô thị là quỹ tương hỗ có các khoản đầu tư phi thuế gọi là trái phiếu đô thị hoặc trái phiếu muni. Đối với một loại nhà đầu tư đặc biệt - một loại có gánh nặng thuế lớn nhưng ít hơn 100.000 đô la Mỹ cho các quỹ đầu tư muni có thể là mua hoàn hảo.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc mua quỹ trái phiếu muni, có một số điều cần xem xét.

Quỹ trái phiếu đô thị có phù hợp với tôi không?

• Bạn có làm tốt hơn với một quỹ chịu thuế không? Do tính chất không phải chịu thuế của trái phiếu muni, các công ty phát hành có thể mang lại năng suất thấp hơn và vẫn thu hút người mua. Kết quả là, lợi tức trái phiếu muni miễn thuế có xu hướng thấp hơn lợi tức của các quỹ chịu thuế. Nhưng tùy thuộc vào khung thuế của bạn và tiểu bang nơi bạn cư ngụ, bạn có thể có được khoản hoàn trả sau thuế bằng cách mua một quỹ phải đóng thuế, trả cho Chú Sam, và chênh lệch.

• Tình trạng thuế ở nhà nước của bạn là gì? Tất cả các trái phiếu muni không có thuế liên bang. Nhưng chỉ những trái phiếu phát hành trong tiểu bang của bạn mới được miễn thuế của tiểu bang. Vì vậy, hãy xem xét cẩn thận các quỹ có sẵn. Nếu thuế ở tiểu bang của bạn thấp, bạn có thể làm tốt hơn với một quỹ phải đóng thuế. Quan trọng hơn, nếu bạn sống ở California và mua một quỹ đầy đủ của New York munis, bạn sẽ không tiết kiệm được một penny về thuế của tiểu bang và địa phương.
• Bạn có thể dự đoán tương lai? Hầu hết chúng ta sẵn sàng đưa ra các dự đoán có giáo dục về tương lai của nền kinh tế và tài chính cá nhân của chúng ta. Nhưng rất ít người trong chúng ta sẵn lòng đặt cược vào tương lai của chúng ta về khả năng nhìn thấy tương lai của chúng ta. Vì vậy, tập thể dục thận trọng. Quỹ trái phiếu Muni, giống như tất cả các khoản đầu tư nợ, đi theo chiều ngược lại của lãi suất. Vì vậy, khi giá trái phiếu thành phố giảm khi lãi suất leo thang, giá cổ phiếu muni sẽ giảm trong bối cảnh tỷ giá tăng dựa trên thời hạn của trái phiếu trong quỹ. Nói cách khác, một quỹ có trái phiếu phát triển nhiều năm trong tương lai sẽ dễ bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi lãi suất hơn là một quỹ có trái phiếu trung gian.

• Tôi phải trả cái gì? Khi chọn quỹ trái phiếu muni, chú ý đặc biệt đến phí. Năng suất Muni nói chung thấp hơn so với đầu tư có thu nhập chịu thuế và phí lớn có thể dễ dàng ăn mất sự khác biệt về lợi nhuận sau thuế. Tránh trả tiền hoa hồng cho các nhà môi giới và cố vấn. Hãy tìm kiếm các quỹ không tải. Dán với một quỹ có tỷ lệ chi tiêu dưới 1%
• Loại lợi nhuận nào có sẵn? Quá khứ là chứ không phải là lời mở đầu. Nhưng bạn vẫn phải nhìn vào quỹ quỹ muni đã làm trong quá khứ trước khi quyết định tiềm năng trong tương lai. Nếu bạn đang tự hỏi quỹ muni nào là tốt nhất cho nhu cầu của bạn, hãy xem xét một quỹ đã được thực hiện trong những năm gần đây như thế nào. Thông tin về hoạt động của quỹ được phổ biến rộng rãi thông qua các tổ chức đầu tư lớn và thông qua các trang web như MSN Money.
• Theo dõi Thuế Tối thiểu Thay thế. Nhiều trái phiếu muni phải tuân theo AMT. Người mua quỹ sẽ đầu tư vào các trái phiếu như vậy bởi vì họ có xu hướng cung cấp lợi nhuận cao hơn so với trái phiếu không phải là AMT. Nếu AMT là mối quan tâm của bạn, hãy tìm quỹ muni chỉ chứa các trái phiếu để tránh trách nhiệm của AMT. Kiểm tra với kế toán của bạn trước khi thực hiện di chuyển của bạn.