Các công ty cổ phần tư nhân là gì?

Các công ty cổ phần tư nhân (quản lý quỹ cổ phần tư nhân) là các công ty đầu tư, theo nguyên tắc, không nắm giữ chứng khoán giao dịch công khai. Thay vào đó, họ thường tìm kiếm cổ phần vốn cổ phần (nghĩa là sở hữu một phần) trong các công ty tư nhân. Họ cũng có thể đầu tư vào cái gọi là các vị trí riêng lẻ chứng khoán từ các công ty đại chúng. Đó là chứng khoán không được chào bán cho công chúng hoặc giao dịch trên thị trường chứng khoán công (chẳng hạn như Sở Giao dịch Chứng khoán New York hay NASDAQ).

Vốn đầu tư mạo hiểm là một phân ngành chuyên dụng của vốn cổ phần tư nhân. Cả hai phương pháp này đều có nguy cơ cao, cách tiếp cận đầu tư thưởng cao và các lựa chọn khác.

Tổ chức:

Nhiều công ty cổ phần tư nhân là các hoạt động độc lập thu hút nguồn vốn đầu tư từ các cá nhân giàu có, các quỹ lương hưu và các nhà quản lý đầu tư khác. Hầu hết là các công ty tư nhân, nhưng một số đã được các công ty kinh doanh công khai. Các quỹ cổ phần tư nhân khác là các công ty con hoặc các bộ phận của các công ty lớn trong ngành dịch vụ tài chính.

Các đặc tính:

Các quỹ đầu tư tư nhân có xu hướng có nhiều chân trời đầu tư dài hơn các quỹ nắm giữ chứng khoán giao dịch công khai. Cái này có một vài nguyên nhân. Thứ nhất, chứng khoán phát hành bởi các công ty tư nhân (cũng như các vị trí riêng lẻ của chứng khoán do các công ty đại chúng thực hiện) không có giá trị lớn vì không phải là giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Ngoài ra, cơ hội bán lại cho bên khác rất hạn chế, với các ràng buộc về hợp đồng và quy định có thể gây ra những khó khăn.

Thứ hai, một số quỹ đầu tư tư nhân có xu hướng đóng vai trò là đối tác trong việc quản lý các công ty mà họ trở lại, chứ không chỉ đơn thuần là các nhà đầu tư thụ động.

Phí công tư nhân:

Gần đây, ngày càng có nhiều nhà đầu tư, cả cá nhân và tổ chức, cũng như các nhà quan sát ngành công nghiệp khác đang thách thức các khoản phí do các quỹ đầu tư tư nhân, đặc biệt là vì họ thường vượt quá mức thực tế chi phí quản lý quỹ.

Xem đoạn mồi về phí vốn cổ phần tư nhân để biết thêm chi tiết về vấn đề này và những phát triển gần đây liên quan đến vấn đề này.

Cơ hội nghề nghiệp:

Quỹ cổ phần tư nhân dựa vào chuyên môn trong nhiều lĩnh vực tài chính khác nhau như nghiên cứu chứng khoán, quản lý tiền tệ và ngân hàng đầu tư.

Ngoài ra, vì một số quỹ đầu tư tư nhân thường có vai trò quan trọng trong cả việc ra quyết định chiến lược và hoạt động tại các công ty mà họ đầu tư, kinh nghiệm trong nhiều lĩnh vực phi tài chính có thể có giá trị, như kỹ thuật, điện tử, công nghệ thông tin, Internet, sản xuất, hóa chất, dược phẩm, cũng như nhiều sản phẩm khác. Các kỹ năng phi tài chính chính xác mà có thể là nhu cầu tại một công ty cổ phần tư nhân cụ thể sẽ phụ thuộc vào các ngành công nghệ hoặc công nghệ mà nó tập trung, và cách mà nó muốn làm việc với sự quản lý của các công ty mà nó hỗ trợ tài chính.

Trong bất kỳ trường hợp nào, kinh nghiệm đa ngành cũng có giá trị đặc biệt cao, chẳng hạn như với người kết hợp kỹ thuật hoặc kỹ thuật khác với nền tảng trong phân tích tài chính. Các quỹ cổ phần tư nhân, độc lập hoặc một phần của một công ty tài chính lớn hơn, có xu hướng có nhân viên nạc.

Điều này tạo ra cơ hội cho phần thưởng tài chính cá nhân lớn, nhưng với chi phí của một tốc độ điên cuồng, thường với những giờ dài và đi công tác thường xuyên.