Tùy chọn Rookies: 3 Tránh lỗi

Thương nhân mới lựa chọn có xu hướng suy nghĩ về khả năng kiếm được một tấn tiền. Hơn thế nữa - họ mong đợi để kiếm tiền. Sau khi tất cả (quá trình suy nghĩ đi): "Nếu tôi vào đúng thời điểm, một khoản đầu tư 100 đô la có thể tăng lên $ 1, 000 hoặc $ 2, 000)"

Kiểm tra thực tế: Chắc chắn điều đó sẽ xảy ra thỉnh thoảng, kết quả có thể là bạn sẽ mất 100 đô la của bạn thường xuyên đến nỗi kết quả là mất mát tổng thể.

Lời khuyên cơ bản cho thương nhân lựa chọn

1) Không nên mua các dịch vụ giá rẻ (gọi hoặc đặt). Các lựa chọn không tốn kém là giá rẻ vì một trong hai lý do chính.

Trước tiên, có rất ít thời gian còn lại trước khi các tùy chọn hết hạn. Vì vậy, không có nhiều thời gian cho giá cổ phiếu cơ bản để di chuyển đủ xa để tạo ra một lợi nhuận.

Thứ hai, lựa chọn này quá xa so với tiền và có một Delta rất nhỏ. Điều đó có nghĩa là chỉ có một cơ hội nhỏ để giá cổ phiếu sẽ tăng lên (hoặc giảm) để đủ để bạn có thể đầu tư vào lợi nhuận. Ví dụ: khi một cổ phiếu giao dịch ở mức gần 50 đô la, các lựa chọn mua bán với giá đột nhập 60 đô la có xu hướng là một khoản đầu tư rất ngu ngốc. Không phải vì không thể để cổ phiếu tăng lên đủ để làm cho quyền chọn cuộc gọi có giá trị - nhưng vì khả năng cổ phiếu tăng 20% ​​trong suốt thời gian sử dụng của lựa chọn là rất nhỏ.

Giấc mơ (lợi nhuận lớn) lùn chi phí mua các cuộc gọi.

Tuy nhiên, khi bạn xem xét việc thương mại này hiếm khi mang lại lợi nhuận, đầu tư này là một đề xuất mất tiền.

LƯU Ý: Nếu tin đang chờ xử lý , và tất cả các thương nhân đều biết rằng có một cơ hội tăng giá cổ phiếu lên khoảng cách lên hoặc xuống) thì giá quyền chọn sẽ cao hơn. Không ai bán những "lựa chọn rẻ tiền" với giá rẻ khi một thông báo mới được mong đợi.

[Để hiểu tại sao giá tùy chọn cao hơn trong những trường hợp này, hãy đọc về sự biến động ngụ ý .]

2. Không bán các quyền chọn mua được sâu trong tiền. Khi lạc quan về cổ phiếu, bạn có thể áp dụng chiến lược bán các lựa chọn bán khỏa thân . Miễn là bạn không bán quá nhiều (chỉ bán một lần cho mỗi 100 cổ phiếu mà bạn sẵn sàng mua), vị trí của bạn sẽ phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn . Tuy nhiên, một số thương nhân nhầm lẫn tin rằng họ có thể bán khi giá đình công vượt xa số tiền đó. Ví dụ: khi tăng giá trên cổ phiếu 63 USD, chấp nhận được bán hàng với mức tiền là 55 đô la, 60 đô la hoặc có thể là 65 đô la. Nhưng bán một món hàng với một cuộc đình công 75 đô la sẽ không giúp bạn có được vị trí mà bạn muốn.

Tại sao? Bởi vì thương nhân mua hàng của bạn sẽ bảo vệ thương mại của mình bằng cách mua 100 cổ phiếu với tổng chi phí ít hơn 75 đô la (nếu thương nhân không thể mua cổ phiếu ở mức giá thấp, thương nhân đó sẽ không mua đặt của bạn).Sau đó, người giao dịch thực hiện lựa chọn bán ngay để dỡ bỏ vị trí có lãi - thương nhân trả dưới 75 đô la nhưng thu được 75 đô la khi thực hiện. Kết quả là bạn sẽ sở hữu cổ phần, và không được ngắn một lựa chọn đặt. Đó có lẽ không phải là vị trí mong muốn.

3. Khi viết các cuộc gọi được bảo hiểm, hãy chắc chắn rằng thương mại cho phép kiếm được lợi nhuận. Một chiến lược bảo thủ (có rủi ro thấp) là viết các cuộc gọi được bảo hiểm bằng ITM (bằng tiền). Một vấn đề phát sinh đối với các thương nhân mới làm quen khi mà việc bán hàng của họ cho phép họ không có cơ hội kiếm được lợi nhuận.

Ví dụ:

Mua 100 cổ phần của XYZ @ $ 54. 00
Bán 1 XYZ Dec 50 call @ $ 4. 00
Chi phí ròng: 50 đô la. 00
Khi hết hạn, kết quả tốt nhất có thể xảy ra khi lựa chọn cuộc gọi vẫn là ITM và cổ phiếu được bán với giá thực hiện, hoặc $ 50 mỗi cổ phần. Đây là một thương mại không tốt. Bài học: Chỉ bán những lựa chọn khi phí bảo hiểm thu được đủ cao để tạo ra lợi nhuận khi hết hạn (nếu bạn thực hiện cuộc gọi và bạn đang có). Các nhà kinh doanh bất cẩn có thể "quên" bán những lựa chọn có giá cao hơn giá trị bản chất (giá cổ phiếu trừ đi giá gọi).

Đây chỉ là 3 trong số những sai lầm tiềm ẩn mà một thương nhân có thể thực hiện - mỗi cách dễ dàng tránh được.