Chỉ số mSCI: nó là gì và nó đo lường?

Định nghĩa: Chỉ số MSCI là chỉ số đo hiệu suất của thị trường chứng khoán trong một khu vực cụ thể. Giống như các chỉ số khác như Dow Jones Averages hay S & P 500, nó theo dõi hiệu quả của các cổ phiếu trong chỉ mục. MSCI là viết tắt của Morgan Stanley Capital International, chỉ số thị trường toàn cầu đầu tiên, được tạo ra vào năm 1968. MSCI Barra hiện quản lý 160.000 chỉ mục.

Chỉ số MSCI được sử dụng làm cơ sở cho các quỹ giao dịch trao đổi.

Điều đó có nghĩa là ETF sao chép lại các cổ phiếu của Index. Điều này cho phép các nhà đầu tư có thể kiếm lời từ mức tăng trong chỉ số.

Tương tự, các chỉ số cũng là các tiêu chuẩn mà các quỹ đầu tư tích cực quản lý sử dụng làm căn cứ. Các quỹ giao dịch theo các chỉ số của MSCI trong khi các quỹ tương hỗ cố gắng vượt trội hơn bằng cách chọn các cổ phiếu tốt hơn.

Mỗi chỉ số cổ phiếu của MSCI đều lựa chọn những cổ phiếu được giao dịch nhanh chóng và có tính thanh khoản cao. Họ phải có sự tham gia tích cực của các nhà đầu tư và không có sự hạn chế của chủ sở hữu. Thành phần của chỉ số này nhằm mục đích đo lường thị trường vốn chủ sở hữu một cách chính xác và hiệu quả nhất có thể. Nói cách khác, các nhà quản lý muốn bao gồm nhiều cổ phiếu cần thiết để đại diện cho thị trường chứng khoán, mà không cần thêm nhiều đến nỗi làm cho ETFs và các quỹ tương hỗ gặp khó khăn.

Mỗi Chỉ số tổng kết tổng giá trị vốn hóa thị trường của tất cả các cổ phiếu. Đó là giá cổ phiếu nhân với số cổ phiếu đang lưu hành.

S & P 500, nhưng không phải là Dow, sử dụng phương pháp tương tự. Các mức vốn hóa thị trường được tính bằng đô la Mỹ, và bằng nội tệ để cho bạn biết cách mà chỉ số này đang làm mà không ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Chúng được cập nhật hàng ngày, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu.

Mỗi chỉ số được xem xét hàng quý và cân đối lại hai lần một năm.

Đó là khi người quản lý thêm hoặc trừ cổ phiếu để đảm bảo rằng chỉ số này vẫn phản ánh chính xác thành phần của thị trường chứng khoán cơ sở mà nó đo lường.

Vì lý do đó, các chỉ số này có khả năng thay đổi thị trường. Khi điều này xảy ra, tất cả các ETF và quỹ tương hỗ theo dõi chỉ số phải mua và bán cùng một cổ phiếu. Các cổ phiếu được thêm vào chỉ số thường thấy giá cổ phiếu tăng lên trong khi ngược lại xảy ra đối với cổ phiếu bị giảm xuống từ chỉ số.

Đo lường nó như thế nào?

MSCI có các chỉ số cho nhiều tiểu khu vực địa lý, cũng như các chỉ số toàn cầu cho các loại chứng khoán như mũ nhỏ, mũ lớn và trung bình. Dưới đây là bốn điểm phổ biến nhất:

Chỉ số Thị trường Mới nổi MSCI

Chỉ số Emerging Market theo dõi diễn biến của thị trường chứng khoán tại 23 quốc gia đang phát triển sau: Brazil, Chilê, Trung Quốc, Colombia, Séc, Ai Cập, Hy Lạp, Hungary , Ấn Độ, Indonesia, Hàn Quốc, Malaysia, Mexico, Peru, Philippines, Ba Lan, Qatar, Nga, Nam Phi, Đài Loan, Thái Lan, Thổ Nhĩ Kỳ và Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất.

Vào tháng 6 năm 2015, MSCI Inc đã thông báo sẽ bổ sung thêm cái gọi là cổ phiếu A của Trung Quốc khi "những vấn đề quan trọng liên quan đến khả năng tiếp cận thị trường" được giải quyết. MSCI đang làm việc với Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc để giải quyết những vấn đề này.

Cổ phiếu A của Trung Quốc là cổ phiếu được niêm yết ở Thượng Hải và Thâm Quyến và có bằng đồng Nhân dân tệ. Chỉ số MSCI China A Index hiện đang theo dõi những cổ phiếu đó.

Một khi cổ phiếu A đã được thêm vào, mong đợi mức giá của họ tăng lên bởi vì nhiều nhà quản lý quỹ sẽ làm theo và họ với quỹ của chính họ. Tất cả các quỹ giao dịch theo dõi các chỉ số MSCI sẽ buộc phải bổ sung những cổ phiếu đó. Người ta ước tính rằng $ 1. 7 nghìn tỷ được đầu tư vào tất cả các quỹ thị trường mới nổi. (Nguồn: Carolyn Cui, "MSCI Call Looms cho TTCK Trung Quốc, The Wall Street Journal, ngày 01 tháng 6 năm 2015." Kết quả của MSCI 2015 Đánh giá thị trường, "MSCI, ngày 09 tháng 6 năm 2015.)

Chỉ số này biên dịch thị trường vốn chủ sở hữu của tất cả các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán của các quốc gia này được đánh giá là một thước đo tốt về hoạt động chứng khoán của các thị trường mới nổi

Nó đại diện cho 13 phần trăm tổng vốn hóa thị trường của thế giới (Nguồn: "MSCI Emerging Markets Chỉ số Index của MSCI, "MSCI.)

Chỉ số Thị trường Biên giới MSCI

Chỉ số Frontier Markets chỉ ra thị trường chứng khoán của các quốc gia có nhiều biến động hơn các thị trường đang nổi lên 26 quốc gia trong chỉ số này là Argentina, Bahrain, Bangladesh, Botswana, Bulgaria, Croatia, Estonia, Jordan, Kazakhstan, Kenya, Kuwait, Lebanon, Lithuania, Mauritius, Morocco, Nigeria, Oman, Pakistan, Palestine, Romania, Serbia, Slovenia, Sri Lanka, Ukraine, Tunisia và Việt Nam. tạo ra trong năm 2007.

Sau đây các nước biên giới nằm trong các chỉ số độc lập của quốc gia và không nằm trong Chỉ số Thị trường Biên giới MSCI: MSCI Bosnia và Herzegovina, MSCI Botswana, MSCI Ghana, MSCI Jamaica, MSCI Trinidad & Tobago và MSCI Zimbabwe. MSCI Ả-rập Xê-út cũng nằm trong Chỉ số của Quốc gia Hợp tác Vùng Vịnh.

Thị trường biên giới có thể rất có lợi nhuận vì họ có nhiều chỗ cho sự tăng trưởng. Nguy cơ chính là họ đang giao dịch rất mỏng. Điều này khiến họ khó bán nếu nền kinh tế xấu đi. Nó cũng có nghĩa là họ có thể dễ dàng bị thao túng bởi các quỹ phòng hộ. Bạn thực sự cần phải hiểu được các quốc gia, hệ thống chính trị của họ và những thách thức kinh tế của họ. Hơn nữa, những quốc gia này rất dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi toàn cầu về thương mại, tiền tệ và ngân hàng trung ương.

Chỉ số MSCI EAFE

Các EAFE đo lường các thị trường đã phát triển trừ Hoa Kỳ và Canada. EAFE là viết tắt của Châu Âu, Australasia, và Viễn Đông. Chỉ số MSCI EAFE bao gồm 21 chỉ số quốc gia phát triển sau: Úc, Áo, Bỉ, Đan Mạch, Phần Lan, Pháp, Đức, Hồng Kông, Ireland, Israel, Ý, Nhật Bản, Hà Lan, New Zealand, Na Uy, Bồ Đào Nha, Singapore, Tây Ban Nha, Thu Sweden Điển, Thụy Sĩ và Vương quốc Anh.

Chỉ số thế giới MSCI

Chỉ số thế giới đo lường hiệu suất thị trường của 4, 500 công ty lớn và trung bình có sự hiện diện toàn cầu.Nó thường được trích dẫn bởi các phương tiện truyền thông tài chính để mô tả thị trường chứng khoán thế giới đang làm như thế nào. Tuy nhiên, nó loại trừ các cổ phiếu từ các quốc gia thị trường mới nổi, vì vậy nên được coi là một chỉ số thế giới phát triển. Chỉ số MSCI AC World Index bao gồm các thị trường mới nổi. "AC" viết tắt của "All Country". (Nguồn: "Định nghĩa của MSCI Các định nghĩa,: MSCI.)