Chìa khoá thành công Đầu tư và Quản lý Danh mục Đầu tư

Tại cốt lõi của nó, đầu tư là một hoạt động đơn giản. Điều đó không có nghĩa là nó dễ dàng, chỉ cần các hành vi cần thiết cho thành công là khá đơn giản. Bằng cách tự nhắc mình về những gì họ đang có, và luôn giữ họ trong tâm trí của mình, bạn có thể cải thiện khả năng giành được sự độc lập về tài chính khi bạn tập trung vào một bộ sưu tập tài sản mà thu nhập thụ động.

Bài viết này ban đầu được xuất bản năm 2005 nhưng trong 10 năm sau, tôi đang cập nhật, mở rộng và đại tu để bạn được cung cấp rõ hơn về loại suy nghĩ bạn có thể thực hiện để bảo vệ, bảo vệ và tích lũy tài sản.

Đầu tư Key # 1. Benjamin Graham, cha đẻ của phân tích an ninh hiện đại, đã dạy rằng xây dựng an ninh cho đầu tư của bạn là điều quan trọng nhất bạn có thể làm để bảo vệ danh mục đầu tư. Có hai cách bạn có thể kết hợp nguyên tắc này vào quá trình lựa chọn đầu tư của bạn.

Đầu tiên: Hãy bảo thủ trong định giá của bạn Giả định

Là một tầng lớp, các nhà đầu tư có thói quen đặc biệt để ngoại suy các sự kiện gần đây trong tương lai. Khi thời điểm tốt, họ trở nên quá lạc quan về triển vọng của doanh nghiệp. Như Graham đã chỉ ra trong bài thuyết trình đầu tư của mình về Nhà đầu tư thông minh, rủi ro chính không phải là trả quá mức cho các doanh nghiệp xuất sắc, mà là phải trả quá nhiều cho các doanh nghiệp tầm thường trong thời kỳ thịnh vượng chung.
Để tránh trường hợp xin lỗi này, điều quan trọng là bạn phải thận trọng, đặc biệt trong lĩnh vực ước tính tốc độ tăng trưởng trong tương lai khi định giá doanh nghiệp để xác định lợi nhuận tiềm năng.

Đối với nhà đầu tư có lãi suất yêu cầu 15%, một doanh nghiệp tạo ra 1 đô la trên mỗi cổ phần trong lợi nhuận là 14 đô la. 29 nếu doanh nghiệp dự kiến ​​sẽ tăng trưởng ở mức 8%. Với mức tăng trưởng dự kiến ​​là 14%, tuy nhiên, giá trị nội tại ước tính trên mỗi cổ phần là 100 đô la, hoặc bảy lần nhiều!

Thứ hai: Chỉ mua bán tài sản gần (Trong trường hợp của các doanh nghiệp xuất sắc) hoặc đáng kể dưới đây (trong trường hợp của các doanh nghiệp khác) Ước tính bảo thủ của bạn về giá trị nội tại

Một khi bạn đã ước tính thận trọng giá trị nội tại của một cổ phiếu hoặc doanh nghiệp tư nhân, chẳng hạn như rửa xe thông qua một công ty trách nhiệm hữu hạn, bạn nên đảm bảo rằng bạn đang nhận được một thỏa thuận công bằng. Số tiền bạn sẵn sàng trả tùy thuộc vào nhiều yếu tố nhưng giá đó sẽ quyết định tỷ suất lợi nhuận của bạn.

Trong trường hợp một doanh nghiệp đặc biệt - loại hình công ty có lợi thế cạnh tranh rất lớn, tính kinh tế của quy mô, bảo vệ thương hiệu, lợi nhuận từ vốn đầu tư, bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ - trả giá đầy đủ, và thường xuyên mua thêm cổ phần thông qua mua mới và tái đầu tư cổ tức của bạn, có thể hợp lý.Gần đây tôi đã viết một tổng quan về khái niệm này trên blog cá nhân của tôi bằng cách sử dụng Công ty The Hershey như là một nghiên cứu tình huống minh họa. Tôi chỉ ra rằng thậm chí khi đánh giá quá cao, Hershey có khả năng tạo ra lợi nhuận cao đáng kể, các nhà đầu tư có một số biện pháp bảo vệ để giảm bớt bong bóng dot-com trong năm 1990, so sánh nhà sản xuất sôcôla với một Vanguard S & P 500 quỹ chỉ số. Mặc dù giá cả phong phú của nó, Hershey nghiền nát chỉ số, cũng giống như nó đã làm cho thế hệ sau khi thế hệ qua nhiều thời gian.

(Lưu ý: Những năm riêng lẻ, thậm chí là 3-5 năm, là một câu chuyện khác. Trong trò chơi kết thúc, một công ty như Hershey làm tốt hơn mức trung bình nhưng không nói gì sẽ làm trong 60 tháng tới. là lý do tại sao bạn quyết định ngay từ đầu cho dù bạn là một nhà đầu tư dài hạn thật sự hay đang chơi một trò chơi khác hoàn toàn.)

Những loại hình kinh doanh đó rất hiếm. Hầu hết rơi vào lãnh thổ hoặc chất lượng trung học hoặc đại học. Khi đối phó với những loại hình doanh nghiệp này, bạn nên đòi hỏi một biên độ an toàn bổ sung bằng cách làm giảm thu nhập thông qua các điều chỉnh chu kỳ và / hoặc chỉ phải trả một mức giá không quá 2/3 hoặc giá trị nội tại ước tính mà bạn

sẽ

có được theo thời gian. Đó là bản chất của thị trường chứng khoán. Trong thực tế, trong lịch sử, giảm giá thị trường trích dẫn là 33% hoặc nhiều hơn không phải là không phổ biến mỗi vài năm. Dựa trên ví dụ trước của chúng ta về một công ty có giá trị nội tại là 14 đô la. 29, điều này có nghĩa là bạn sẽ không muốn mua cổ phiếu nếu nó được giao dịch ở mức 12 USD. 86 vì đó chỉ là 10% lợi nhuận an toàn. Thay vào đó, bạn muốn chờ cho nó giảm xuống còn khoảng 9 đô la. 57. Điều này sẽ cho phép bạn có thêm biện pháp giảm thiểu trong trường hợp Cuộc Đại suy thoái triền miên hoặc sụp đổ 1973-1974. Đầu tư Key # 2. Chỉ Đầu tư vào Doanh nghiệp hoặc Tài sản bạn Hiểu. Điều quan trọng Bạn nhận ra những giới hạn riêng của bạn

Làm thế nào bạn có thể ước tính thu nhập tương lai trên mỗi cổ phần của một công ty? Trong trường hợp của Coca-Cola hay Hershey, bạn có thể xem xét tiêu thụ sản phẩm bình quân đầu người của các quốc gia khác nhau trên thế giới, chi phí đầu vào như giá đường, lịch sử quản lý để phân bổ vốn, và toàn bộ danh mục. Bạn phải xây dựng các bảng tính, chạy các kịch bản, và đưa ra một loạt các dự báo trong tương lai dựa trên các mức độ tin cậy khác nhau. Tất cả những điều này đòi hỏi sự hiểu biết về cách thức doanh nghiệp kiếm tiền; làm thế nào dòng tiền vào kho.

Ngạc nhiên, nhiều nhà đầu tư bỏ qua ý thức chung này và đầu tư vào các công ty hoạt động bên ngoài cơ sở tri thức của họ. Trừ khi bạn thực sự hiểu được tính kinh tế của một ngành công nghiệp và có thể dự đoán nơi kinh doanh sẽ trong vòng năm đến mười năm với sự chắc chắn hợp lý, không mua cổ phiếu. Trong hầu hết các trường hợp, hành động của bạn bị thúc đẩy bởi nỗi lo sợ bị bỏ rơi khỏi "điều chắc chắn" hoặc bỏ qua tiềm năng của một khoản thưởng lớn. Nếu điều đó mô tả bạn, bạn sẽ cảm thấy thoải mái khi biết rằng sau khi phát minh ra xe hơi, truyền hình, máy tính và Internet, đã có hàng nghìn công ty thành lập, chỉ để cuối cùng kết thúc.Từ quan điểm xã hội, những tiến bộ kỹ thuật này là những thành tựu lớn. Khi đầu tư, một đại đa số biến dạng. Điều quan trọng là tránh sự quyến rũ bởi sự hào hứng. Tiền sử dụng như nhau, bất kể bạn đang bán những con chó nóng hay vi mạch. Hãy quên đi điều này, và bạn có thể mất tất cả. Một số cổ đông của G. T. Advanced Technologies, những người không có kinh nghiệm hoặc kiến ​​thức về ngành công nghiệp hoặc thông tin tiết lộ kế toán có liên quan, đã phải đối mặt với sự tàn phá tổng thể bởi vì họ không hài lòng để kiếm tiền từ một quỹ chỉ số chi phí thấp hoặc danh mục đầu tư cổ phiếu blue chip. Đó là một bi kịch không cần thiết.

Để trở thành một nhà đầu tư thành công, bạn không cần phải hiểu chênh lệch chuyển đổi, các chiến lược kinh doanh thu nhập cố định bí truyền, định giá cổ phiếu, hoặc thậm chí là kế toán tiên tiến. Những điều này chỉ đơn thuần mở rộng tiềm năng của khu vực đầu tư có sẵn cho bạn; có giá trị, nhưng không quan trọng để đạt được ước mơ tài chính của bạn. Nhiều nhà đầu tư, vì những lý do chỉ biết đến các ngôi sao, không muốn đưa ra một số cơ hội dưới đống "quá khó", miễn cưỡng thừa nhận rằng họ không phải là nhiệm vụ hoặc là nhờ niềm tự hào hoặc lạc quan không có cơ sở. Đó là một cách ngu xuẩn để cư xử. Ngay cả tỷ phú Warren Buffett, nổi tiếng về kiến ​​thức về kinh doanh, tài chính, kế toán, luật thuế và quản lý, thừa nhận những thiếu sót của mình. Tại cuộc họp cổ đông Berkshire Hathaway năm 2003, Buffett trả lời câu hỏi về ngành công nghiệp viễn thông cho biết: "Tôi biết mọi người sẽ uống Coke, sử dụng lưỡi Gillette và ăn Snickers bar trong 10-20 năm, và có một ý tưởng rất rõ ràng họ sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận. Nhưng tôi không biết gì về viễn thông. Nó không làm phiền tôi. Ai đó sẽ kiếm tiền từ đậu ca cao, nhưng không phải tôi. Tôi không lo lắng về những gì tôi không biết - tôi lo lắng về việc chắc chắn về những gì tôi biết. "Khả năng kiểm tra thực tế những điểm mạnh và điểm yếu của ông là một cách để Buffett tránh được những sai lầm lớn trong sự nghiệp đầu tư đáng kể của mình.

Đầu tư Key # 3. Một trong những thất vọng lớn nhất trong sự nghiệp của tôi là theo dõi những người có ý nghĩa tốt như những chuyên gia về chứng khoán, trái phiếu, quỹ tương hỗ, và những thứ khác tài sản mà họ không hiểu một cách đặc biệt. Thật không may, rất nhiều nam giới và phụ nữ nhìn vào giá thị trường hiện tại của một tài sản để xác nhận và đo lường khi nào, về lâu dài, nó chỉ đơn giản theo dõi hiệu suất cơ bản của tiền mặt tạo ra bởi tài sản đó. Bài học? Tập trung vào hiệu suất cơ bản đó. Đó là những gì đếm.

Một ví dụ lịch sử: Trong suốt những năm 1970, người ta đã bán hết số cổ phiếu dài hạn tuyệt vời để đánh bại lợi tức 2x hoặc 3x, thanh lý cổ phần của họ trong các khách sạn, nhà hàng, nhà máy sản xuất, công ty bảo hiểm, ngân hàng, các nhà máy bột, dược phẩm khổng lồ và đường sắt bởi vì họ đã mất 60% hay 70% trên giấy. Các doanh nghiệp cơ bản là tốt, trong nhiều trường hợp bơm ra càng nhiều tiền hơn bao giờ hết.Mặc dù lạm phát và giảm phát, chiến tranh và hòa bình, những thay đổi công nghệ đáng kinh ngạc, và một số bong bóng và bong bóng thị trường chứng khoán, những người có kỷ luật và tầm nhìn xa để ngồi ở nhà và thu lãi cổ phần của họ tiếp tục tăng lãi suất trong thời gian 40 năm tiếp theo .

Điều cơ bản đó vấn đề dường như là một sự thật không thể cho một số ít người nắm bắt, đặc biệt là những người có khuynh hướng cờ bạc. Trở lại trong suốt bong bóng dot-com, tôi nhận được email giận dữ từ một độc giả có tham vọng với kết quả kinh doanh và giá cổ phiếu liên kết chặt chẽ trong một khoảng thời gian dài. Ông nghĩ rằng điều này đã được deranged. "Bạn không biết rằng giá cổ phiếu không liên quan gì đến hoạt động kinh doanh cơ bản? " anh ta yêu cầu.

Anh ấy thật nghiêm túc.

Với những người như vậy, cổ phiếu không chỉ là vé số phép thuật. Những loại đầu cơ này đến và đi, bị cuốn trôi sau khi gần như mọi lần sụp đổ tiếp theo. Nhà đầu tư thực sự có kỷ luật có thể tránh được tất cả những điều vô nghĩa bằng cách mua những thứ tạo ra tiền mặt ngày càng tăng, giữ chúng theo cách hiệu quả nhất về thuế mà họ có, và để dành thời gian cho phần còn lại. Cho dù bạn tăng 30% hay 50% trong một năm nào đó không quan trọng đến chừng nào lợi nhuận và cổ tức tiếp tục tăng lên với tỷ lệ vượt quá lạm phát đáng kể và đó là lợi nhuận trên vốn cổ phần tốt.

Đây là thước đo mà chúng ta đo được trong hộ gia đình của mình. Chồng tôi và tôi có bảng tính bất động sản phá vỡ tất cả các cổ phần của chúng tôi trên tất cả các doanh nghiệp của chúng tôi, nơi trú ẩn thuế, pháp nhân, tín thác và tài khoản. Bảng tính được lập trình để cập nhật dữ liệu bán hàng, lợi nhuận và cổ tức từ cơ sở dữ liệu, cập nhật khi thông tin mới được công bố. Điều này sau đó tạo ra một báo cáo tài chính cho thấy chúng tôi những cổ phiếu của chúng tôi sẽ như thế nào nếu họ là một trong những doanh nghiệp tư nhân chúng tôi sở hữu, chẳng hạn như công ty áo jacket letterman. Hàng năm, chúng tôi ngồi xuống và xem lại lợi nhuận cơ bản của chúng tôi nhanh như thế nào so với vốn mà chúng tôi đưa ra làm việc; thu nhập từ cổ tức của chúng tôi lớn hơn bao nhiêu so với thời kỳ trước; mà các công ty đã tăng hoặc giảm doanh thu. Giá thị trường chuyển sang màu xám, gần như không có ý nghĩa vì chúng tôi không có kế hoạch làm bất cứ điều gì với nó trừ khi nó cho chúng ta cơ hội để mua thêm nhiều doanh nghiệp chúng tôi nghĩ phù hợp với mục tiêu dài hạn của chúng tôi.

Đầu tư Key # 4. Có một cách xử lý hợp lý với giá

Có một quy luật của toán học là không thể tránh khỏi: Giá bạn phải trả cao hơn cho một tài sản liên quan đến thu nhập của nó, lợi tức thấp hơn của bạn giả định một sự định giá liên tục. Nó đơn giản mà. Cổ phiếu tương tự đầu tư khủng khiếp ở mức 40 USD / cổ phiếu có thể là một khoản đầu tư tuyệt vời ở mức 20 USD / cổ phiếu. Trong sự hối hả và nhộn nhịp của Phố Wall, nhiều người quên đi điều khoản cơ bản này và, thật đáng buồn, phải trả tiền cho nó bằng túi tiền của họ.

Hãy tưởng tượng bạn đã mua một căn nhà mới với giá 500.000 đô la trong một khu phố tuyệt vời.Một tuần sau đó, ai đó gõ cửa nhà bạn và cho bạn 300.000 đô la cho căn nhà. Bạn sẽ cười vào mặt họ. Tuy nhiên, trong thị trường chứng khoán, bạn có thể sẽ hoảng sợ và bán sự quan tâm tỷ suất thuận lợi của bạn vào kinh doanh đơn giản bởi vì người khác nghĩ rằng nó có giá trị ít hơn bạn đã trả cho nó.

Nếu bạn đã làm bài tập ở nhà, cung cấp mức an toàn phong phú, và được khuyến khích về kinh tế lâu dài của doanh nghiệp, bạn nên xem mức giảm giá như là một cơ hội tuyệt vời để có được nhiều thứ tốt hơn. Nếu những tuyên bố này không đúng, thì bạn không nên mua cổ phiếu ở nơi đầu tiên. Thay vào đó, mọi người có xu hướng hứng thú với các cổ phiếu tăng giá nhanh chóng; một vị trí hoàn toàn không hợp lý cho những người đang hy vọng xây dựng một vị trí lớn trong kinh doanh. Bạn có khuynh hướng mua nhiều xe hơn nếu Ford và General Motors tăng giá 20%? Bạn có muốn mua thêm xăng nếu mỗi gallon tăng gấp đôi? Tuyệt đối không! Vậy, tại sao, bạn nên xem sự công bằng trong một công ty khác? Nếu bạn làm vậy, đó là bởi vì bạn thực sự đang đánh bạc chứ không phải đầu tư. Đừng tự lừa mình.

Đầu tư khóa 5. Giảm chi phí, chi phí, và lệ phí

Trong bài báo Frictional Expenses: The Hidden Investment Tax, bạn đã học được rằng việc kinh doanh thường xuyên có thể làm giảm đáng kể các kết quả lâu dài của bạn do hoa hồng, phí, yêu cầu / giá thầu và thuế. Kết hợp với kiến ​​thức bắt nguồn từ sự hiểu biết về giá trị thời gian của tiền bạc, bạn nhận ra rằng kết quả có thể đáng kinh ngạc khi bạn bắt đầu nói về khoảng 10, 15, 25, và 50 năm.

Hãy tưởng tượng rằng trong những năm 1960 và bạn 21 tuổi. Bạn dự định nghỉ hưu vào ngày sinh nhật thứ 65 của mình, đem lại cho bạn 44 năm tài chính hiệu quả. Mỗi năm, bạn đầu tư $ 10, 000 cho tương lai của bạn trong cổ phiếu nhỏ vốn cổ phần. Trong thời gian đó, bạn sẽ kiếm được tỷ lệ trả lại là 12%. Nếu bạn chi tiêu 2% chi phí, bạn sẽ kết thúc với $ 6, 526, 408. Nó chắc chắn không phải chump thay đổi theo tiêu chuẩn của bất cứ ai. Đã kiểm soát chi phí ma sát, giữ phần lớn 2% trong danh mục đầu tư của bạn ghép cho gia đình bạn, bạn đã kết thúc với $ 12, 118, 125 bằng cách nghỉ hưu. Đó là gần gấp đôi vốn!

Mặc dù có vẻ như phản trực giác, hoạt động thường xuyên thường là kẻ thù của kết quả cao cấp dài hạn. Là một nhà phân tích vĩ đại của một công ty quản lý tài sản cá nhân với một kỷ lục tuyệt vời về lâu dài đã từng nói với tôi: "Đôi khi khách hàng trả tiền cho chúng tôi để bảo họ đừng làm bất cứ điều gì. "

Đầu tư Key # 6. Giống như tất cả các nhà đầu tư lớn, nhà quản lý quỹ lẫn nhau nổi tiếng Peter Lynch luôn tìm kiếm cơ hội tiếp theo. Trong thời gian làm việc tại Fidelity, anh không hề biết gì về bài tập về nhà của mình: đi du lịch nước ngoài, kiểm tra các công ty, thử nghiệm sản phẩm, thăm quản lý, và quizzing gia đình anh về chuyến đi mua sắm của họ. Điều này dẫn ông đến khám phá những câu chuyện tăng trưởng vĩ đại nhất trong thời của ông từ lâu trước khi Phố Wall trở nên biết họ đã tồn tại.

Tương tự như vậy đối với danh mục đầu tư của bạn. Bằng cách giữ đôi mắt của bạn mở, bạn có thể vấp ngã vào một doanh nghiệp có lợi nhuận dễ dàng hơn bạn có thể bằng cách quét các trang của Barrons hoặc Fortune. Nếu bạn cần giúp đỡ để bắt đầu, hãy kiểm tra Tìm các ý tưởng đầu tư: Địa điểm Thực tế để Khám phá Cơ hội có Lợi nhuận.

Đầu tư Key # 7. Phân bổ vốn theo cơ hội Chi phí

Nếu bạn trả hết nợ hoặc đầu tư? Mua trái phiếu chính phủ hoặc cổ phiếu phổ thông? Đi với một lãi suất cố định hoặc thế chấp chỉ có lãi suất? Câu trả lời cho các câu hỏi về tài chính như vậy phải được thực hiện dựa trên chi phí cơ hội dự kiến ​​của bạn.

Hình thức đơn giản nhất của nó, đầu tư chi phí cơ hội có nghĩa là xem xét mọi khả năng sử dụng tiền mặt và so sánh nó với lợi ích mang lại lợi nhuận cao nhất do rủi ro điều chỉnh. Đó là về đánh giá các lựa chọn thay thế. Đây là một ví dụ: Hãy tưởng tượng gia đình bạn sở hữu một chuỗi cửa hàng thủ công thành công. Bạn đang tăng doanh thu và lợi nhuận ở mức 30% khi bạn mở rộng ra khắp cả nước. Việc mua bất động sản bất động sản với mức trần 4% ở San Francisco sẽ không có ý nghĩa gì nhiều vì mục đích đa dạng hoá thu nhập thụ động của bạn. Bạn sẽ kết thúc xa hơn nghèo hơn bạn nếu không sẽ có được. Thay vào đó, bạn nên cân nhắc việc mở một địa điểm khác, bổ sung thêm dòng tiền vào Kho bạc gia đình để làm những gì bạn biết cách làm tốt nhất.

Bạn nhận thấy rằng tôi sử dụng lợi nhuận

rủi ro điều chỉnh

. Trong bối cảnh đầu tư chi phí cơ hội, đây là điều cực kỳ quan trọng. Bạn không chỉ có thể nhìn vào tỷ lệ nhãn dán và đi đến một kết luận, bạn phải tìm ra những bất lợi tiềm năng, xác suất, và các yếu tố liên quan khác. Một minh hoạ có thể giúp ích. Hãy hình dung bản thân bạn như là một bác sĩ thành công. Bạn và vợ của bạn có $ 150,000 khoản nợ vay sinh viên ở mức 5%. Trong trường hợp này, nó không thành vấn đề nếu bạn có thể kiếm được 10% bằng cách đầu tư tiền đó, có thể khôn ngoan hơn để trả hết nợ. Tại sao? Bộ luật phá sản ở Mỹ coi nợ cho vay sinh viên là một loại hình trách nhiệm độc hại. Có thể gần như không thể xả. Nếu bạn bỏ sót vào hoá đơn của mình, lệ phí muộn và lãi suất có thể vượt quá tầm kiểm soát, tùy theo loại khoản vay của sinh viên. Bạn có thể có séc An Sinh Xã Hội của bạn trong thời gian nghỉ hưu. Trong nhiều trường hợp, nó còn trắc trở hơn nhiều so với những thứ như thế chấp hoặc nợ thẻ tín dụng. Mặc dù nó có vẻ như ngu ngốc trên cơ sở một cái nhìn đầu tiên, đó là hành động sáng suốt hơn để loại bỏ mìn sát thương tiềm tàng trong những khoảnh khắc thịnh vượng.

Thậm chí nếu bạn thực hiện theo ý kiến ​​chuyên môn, khôn ngoan của mình về việc thường xuyên mua các quỹ chỉ số thông qua tính trung bình của chi phí bằng đồng đô la, khái niệm chi phí cơ hội sẽ có ý nghĩa quan trọng đối với bạn. Trừ khi bạn thịnh vượng hơn gia đình trung bình, có thể bạn sẽ không có đủ thu nhập dùng một lần để tối đa hóa tất cả các khoản đóng góp hưu trí của bạn. Điều này có nghĩa là bạn phải xem xét các lựa chọn sẵn có của bạn và ưu tiên nơi tiền của bạn đi trước, để đảm bảo bạn nhận được nhiều nhất cho buck của bạn.

Giả sử bạn làm việc cho một công ty với 100% phù hợp với 3% đầu tiên của thu nhập thông qua kế hoạch 401 (k). Mức lương của bạn là $ 50, 000 mỗi năm. Trong trường hợp này, nhiều nhà hoạch định tài chính sẽ cho bạn biết điều thông minh nhất (giả sử bạn không phải trả nợ) sẽ là: Hỗ trợ ngưỡng 401 (k) lên đến 3% để có được tiền miễn phí nhất bạn có thể. Trong trường hợp này, nó sẽ là $ 1, 500. Bạn sẽ nhận được $ 1, 500 trong quỹ phù hợp, cung cấp một tăng gấp đôi rủi ro ngay lập tức tiền của bạn. Quỹ Roth IRA tối đa cho phép giới hạn đóng góp cho cả bạn và vợ / chồng của bạn. Chúng tốt hơn IRA truyền thống trong nhiều trường hợp.

Tạo một quỹ khẩn cấp 6 tháng trong tài khoản tiết kiệm có bảo đảm cao của FDIC mà bạn không sử dụng theo cách khác.

Quay lại và cấp 401 (k) cho đến hạn mức đóng góp còn lại. Mặc dù bạn sẽ không nhận được bất kỳ khoản tiền nào phù hợp, bạn sẽ có thể khấu trừ thuế khá lớn và số tiền này sẽ tăng thuế miễn thuế trong tài khoản cho đến khi bạn nghỉ hưu hoặc lấy nó ra khỏi giới hạn bảo vệ của nơi trú ẩn thuế .

1. Mua quỹ chỉ số, cổ phiếu, trái phiếu, hoặc các tài sản khác thông qua các tài khoản môi giới chịu thuế và / hoặc mua bất động sản cho thu nhập từ thuê tùy thuộc vào sở thích, kỹ năng, hồ sơ rủi ro và tài nguyên của bạn.
2. Bằng cách tuân thủ một kế hoạch như thế này, bạn phải đảm bảo rằng tiền được phân bổ cho những ưu tiên nhất trước tiên, cung cấp tiện ích nhất cho bạn và gia đình bạn nếu bạn hết tiền để tiết kiệm trước khi đạt đến cuối danh sách.