Làm thế nào để sử dụng quỹ chỉ số cho lợi thế của bạn

Bạn đã nghe nói rằng quỹ chỉ số là một khoản đầu tư khôn ngoan nhưng làm thế nào để họ làm việc và làm thế nào bạn có thể sử dụng quỹ chỉ số để lợi thế tốt nhất của bạn?

Nếu bạn quyết định mua quỹ chỉ số, có thể đây là một trong những quyết định đầu tư tốt nhất mà bạn đã thực hiện. Nhưng giống như các loại hình đầu tư khác và các quỹ tương hỗ, có một cách thức để đầu tư vào quỹ chỉ số và có một cách sai lầm. Chúng ta hãy bắt đầu bài học của chúng ta về cách sử dụng các quỹ tương hỗ được quản lý thụ động này với những điều cơ bản của quỹ chỉ số.

Khi John Bogle bắt đầu Chương trình Đầu tư Vanguard hơn 40 năm trước, nguyên tắc sáng lập của ông là một quỹ chỉ số thụ động thụ hưởng các cổ phiếu trong một chỉ số chuẩn, chẳng hạn như S & P 500 , có thể hoạt động tốt hơn trong thời gian dài hơn là các quỹ quản lý tích cực nhất nhằm "đánh bại thị trường". Bây giờ là một trong những quỹ tiên phong tốt nhất, như

Vanguard 500 Index (VFINX)

Vanguard Total Index (VTSMX) và Vanguard Total Market Index VBMFX < là ba quỹ lớn nhất trên thế giới.

Nhưng các quỹ chỉ số đánh giá các quỹ được quản lý tích cực trong thời gian dài như thế nào? Một trong những lợi thế lớn nhất của quỹ chỉ số là tính thụ động của họ làm giảm đáng kể chi phí của việc điều hành quỹ tương hỗ. Ví dụ, nếu chi phí của quỹ tương hỗ cao hơn mức trung bình, những chi phí này sẽ làm giảm lợi nhuận cho các nhà đầu tư nhiều hơn mức trung bình. Các chi phí này được thể hiện trong tỷ lệ chi phí của quỹ. Theo một cách đơn giản, nếu tổng lợi nhuận của quỹ trước khi chi phí trong một năm là 10% nhưng tỷ lệ chi phí là 1% thì lợi nhuận thuần cho nhà đầu tư trong năm đó là 9%. Bây giờ hãy xem xét thực tế là nhiều quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi phí từ 1 đến 5% trở lên và hầu hết các quỹ chỉ số có tỷ lệ chi tiêu dưới 0,5%.

Đó là 1% trong sự trở lại tiết kiệm hàng năm với quỹ chỉ số có thể có nghĩa là hàng ngàn đô la trong một khoảng thời gian dài.

Lợi thế khác của quỹ chỉ số là họ có doanh thu thấp hơn các quỹ được quản lý tích cực. Tỷ lệ doanh thu của quỹ tương hỗ là số lượng danh mục đầu tư của quỹ được thay thế mỗi năm. Ví dụ, nếu một quỹ tương hỗ đầu tư vào 100 cổ phiếu khác nhau và 50 trong số đó được thay thế trong một năm thì tỷ lệ doanh thu sẽ là 50%. Doanh thu cao làm tăng chi phí quản lý quỹ, nhưng nó cũng có thể có nghĩa là có nhiều thuế hơn cho nhà đầu tư dưới hình thức phân phối lợi nhuận vốn.

Một lợi thế khác của quỹ chỉ số, một cái mà thường không được thảo luận trong các phương tiện truyền thông tài chính, là họ loại bỏ cái gì đó gọi là rủi ro của người quản lý, đó là rủi ro mà người quản lý danh mục đầu tư của một quỹ tương hỗ tích cực quản lý sẽ gây ra những sai lầm phổ biến trong tất cả con người, bất kể kỹ năng, kinh nghiệm hay trình độ học vấn. Những sai lầm thường gặp khi quản lý quỹ tập trung làm trung tâm xung quanh các quyết định về thời điểm nghèo nàn hoặc chỉ đơn giản là chọn lựa an ninh.Những sai lầm này có thể do cảm xúc, chẳng hạn như tham lam hay sợ hãi, hoặc tính toán sai lầm của cảm xúc của nhà đầu tư. Vì các quỹ chỉ số bị quản lý thụ động, những sai lầm của người quản lý không xảy ra.

Một lợi thế nữa của quỹ chỉ số là họ thường đa dạng hơn các quỹ khác. Điều này là bởi vì họ thường nắm giữ hàng trăm hoặc thậm chí hàng ngàn cổ phiếu hoặc trái phiếu, trong khi các quỹ hỗ tương quản lý tích cực chỉ có thể có từ 50 đến 100 cổ phiếu hoặc trái phiếu.

Sử dụng các quỹ bình thường nhất

Mặc dù các quỹ chỉ số thường đa dạng hơn các quỹ được quản lý chủ động, nhưng có thể là một sai lầm khi chỉ nắm giữ một quỹ trong danh mục của bạn. Và hãy nhớ rằng các quỹ chỉ số và các quỹ quản lý tích cực có thể làm việc cùng nhau tốt. Do đó, nên sử dụng một quỹ chỉ số, như là một trong những quỹ chỉ số S & P 500 tốt nhất, như là cổ phần chính. Cấu trúc danh mục này được gọi là lõi và vệ tinh. Quỹ chỉ số này là cốt lõi, có thể chiếm 30 đến 50% danh mục đầu tư, và các vệ tinh có thể bao gồm một quỹ chứng khoán nước ngoài, quỹ cổ phiếu nhỏ, quỹ trái phiếu, và có thể một vài quỹ của ngành.

Cũng nên nhớ rằng các quỹ chỉ số có doanh thu thấp. Vì vậy, họ có xu hướng có sự phân phối thu nhập vốn thấp hơn các quỹ được quản lý tích cực. Vì lý do này, rất thông minh để giữ các quỹ chỉ số trong một tài khoản môi giới chịu thuế và để giữ các quỹ và quỹ được quản lý tích cực trả cổ tức trong các tài khoản hoãn thuế như IRA và 401 (k) s.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.