Chỉ số Fear và Greed Index có thể hướng dẫn Đầu tư của bạn

Cho dù bạn yêu hay ghét CNN- và mọi người dường như có ý kiến ​​ngày nay, bao gồm cả Donald Trump-thật khó để bỏ qua sự khôn ngoan của puckish thông báo Fear và Greed Index (FGI).

CNN nhìn vào bảy yếu tố khác nhau để ghi lại tâm lý nhà đầu tư với tỷ lệ từ 0 đến 100 (mức độ sợ hãi đến mức tham lam tương ứng). Trước khi chúng tôi giải thích cách hoạt động của tất cả, hãy trả lời câu hỏi bạn có thể giải trí khi bạn đọc: Chỉ mục ở đâu bây giờ?

Vào tuần cuối cùng của tháng 7, chỉ số này đã ở mức 70: Đó là lãnh thổ tham lam, nhưng thấp hơn 79 điểm của một năm trước, điều này sẽ rơi vào "tham lam cực đoan". " Bảy yếu tố báo cáo Fear and Greed Index:

Giá cổ phiếu tăng:

Lượng cổ phiếu đã được nâng lên hay giảm trên thị trường chứng khoán New York bao xa? Ở đây, FGI dựa vào dữ liệu từ McClellan Volume Summation Index.

• Moment của thị trường: S & P 500 ở trên hay dưới trung bình 125 ngày của nó?
• Nhu cầu rác trái phiếu: Các nhà đầu tư theo đuổi các chiến lược rủi ro cao hơn?
• Safe Haven Demand: Nhà đầu tư có quay vòng cổ phiếu từ sự an toàn tương đối của trái phiếu không?
• Sức mạnh của Giá cổ phiếu: Tỉ lệ cổ phiếu đạt mức cao nhất trong 52 tuần là xuống mức thấp nhất một năm?
• Sự biến động của thị trường: Tại đây, CNN sử dụng Chỉ số Khả năng Biến động của Sở Giao dịch Chứng khoán Chicago, hoặc VIX, tập trung vào đường trung bình 50 ngày.
• Lựa chọn Đặt và Gọi: Các lựa chọn đưa ra sau các lựa chọn cuộc gọi (tham lam) hoặc vượt qua họ (sợ hãi) sẽ như thế nào? Đặt các lựa chọn cho phép các nhà đầu tư bán với giá thỏa thuận vào hoặc trước một ngày nhất định, mà các lựa chọn cuộc gọi thực hiện theo cùng một cách, chỉ với việc mua.
• Một số người hoài nghi bỏ qua chỉ mục như là một công cụ đầu tư âm thanh. Một người đóng góp cho trang web Tìm kiếm Alpha, ví dụ, thấy FGI là một cái gì đó của một phong vũ biểu cho đám đông thời gian thị trường. Blogger, người theo "JAMM Investing", đưa ra một số điểm tốt rằng đây không phải là công cụ để đạt được điểm số nhanh: "Sẽ trở lại giữa năm 2010, chiến lược mua và giữ S & P 500 sẽ có trả lại 95 phần trăm.

Chiến lược bán lòng tham sẽ chỉ quay trở lại 50% hoặc ít hơn. "

Tuy nhiên giả sử rằng bạn sẽ sử dụng chỉ số cho sự tăng ngắn hạn khi trong thực tế, nó có thể được sử dụng hiệu quả hơn nhiều để hỗ trợ đưa vào thị trường vào đúng thời điểm. Để làm được điều đó, bạn sẽ cần phải cân nhắc thời điểm vào điểm đầu tư khi chỉ số chỉ dẫn về sự sợ hãi.

Tại sao lại vậy? Đối với người mới bắt đầu, bạn sẽ bắt chước không kém quyền lực hơn tỷ phú Warren Buffett, người đã từng tuyên bố nổi tiếng rằng ông không chỉ muốn mua cổ phiếu khi họ còn thấp: "điều tốt nhất xảy ra với chúng tôi là khi một công ty lớn gặp rắc rối tạm thời…. Chúng tôi muốn mua chúng khi họ đang ở trên bàn làm việc ".

Và như vậy, FGI trở thành một cái gì đó của một sự sợ hãi khi đỉnh cao, và sự lo lắng không hợp lý hướng dẫn các hành động của các nhà đầu tư Và đây là một phần hấp dẫn: Nếu bạn nhìn vào chỉ mục, những gai của sự tham lam xen kẽ với sự sợ hãi với độ chính xác rollercoaster, và với sự kiểm duyệt ít ở giữa

Trong căng từ giữa năm 2014 đến mùa hè năm 2017, bạn có thể đếm 10 lần khi chỉ số đạt đến đỉnh điểm ở mức 60 hoặc cao hơn, chỉ để giảm xuống còn 10 điểm (vào nửa cuối năm 2015). ở lại khoảng 50 trong một thời gian dài đã được năm nay, gần tương đương với quý thứ hai

Không phải là Buffett sử dụng FGI, nhưng đây là cách ông có thể, và làm thế nào bạn có thể, quá: Hãy nhìn ra cho dòng chảy mạnh của sự sợ hãi và khi họ đánh, giữ một mắt ra cho các công ty được đánh giá thấp. Bằng cách đó, bạn có thể khám phá một số khác ẩn opp cơ hội đầu tư tuyệt vời, miễn là bạn ở lại với cổ phiếu trong thời gian dài.

Trong khi Fear và Greed Index có thể giống như một thước đo đầu tư thú vị, thì sẽ có một trường hợp mạnh mẽ được làm vì giá trị của nó. Ví dụ, hãy xem xét nghiên cứu hấp dẫn (và có lẽ tồi tệ) đã đi vào nền tảng của một lĩnh vực có liên quan được gọi là tài chính hành vi. Ví dụ: Một số nhà khoa học đã nghiên cứu những con chuột thường xuyên báo chí một thanh với hy vọng nhận được một phần thưởng: Ah có, một xoắn mới trên cuộc đua chuột.

Bước đột phá thực sự cho tài chính hành vi đến năm 1979, khi các nhà tâm lý học Daniel Kahneman và Amos Tversky đã phát triển "lý thuyết khách hàng tiềm năng", điều này giải thích tại sao cùng một người có thể là cả những người không thích rủi ro và rủi ro.

Những ý tưởng của họ đã giúp hình thành quá trình ra quyết định được mô tả trong bộ phim "Moneyball", một câu chuyện có thật dựa trên việc xây dựng lại đội bóng chày của Oakland A.

Tóm lại, sợ hãi và tham lam có thể thúc đẩy đầu tư nhiều hơn bạn nghĩ - ít nhất là khi chúng ta không bị cuốn vào những cảm xúc đó.

Khi đầu tư, mọi người quyết định theo hai cách. Cách thứ nhất dựa trên các mô hình toán học và số liệu thống kê, chẳng hạn như tỷ lệ giá-tới-khoản thu nhập (cho thấy bạn có cổ phiếu của công ty có bị định giá quá cao, bị đánh giá thấp hoặc giá đúng không). Hoặc, bạn có thể làm việc thông qua cảm xúc ruột, cách chơi poker làm.

Hiếm khi có hai kiểu loại trừ nhau. Có lẽ bạn đã nghiên cứu mua SUV bằng cách học các điểm giá, hiệu suất và xếp hạng trong Báo cáo Người tiêu dùng. Sau đó, bạn tìm thấy một trong những chỗ ngồi sưởi ấm, và rút ra sổ séc của bạn.

Cùng một loại logic áp dụng cho cổ phiếu, và động cơ đằng sau những gì người ta mua chúng. Ngoài ra còn có các yếu tố khác mà các chuyên gia về hành vi theo dõi, từ sự mất mát không hay vai trò của người anh em họ thân thiện ghen tị.

Đáng buồn thay, sự sợ hãi và tham lam bắt nguồn từ sự thiếu quy hoạch và giáo dục. Và theo cách đó, đầu tư không phải là tất cả những gì khác với những con đường khác của cuộc sống.Bằng cách tương tự, một nơi nào đó giữa việc ăn và đói với bản thân, ăn vặt và vượt qua sự kiềm chế, là một phương tiện hạnh phúc được thông tin bởi các nguyên tắc về chế độ ăn uống được học hỏi và thực hành trong suốt cuộc đời.

Tất cả điều này nhắc đến Fear and Greed Index có thể được bổ sung bằng năm yếu tố nữa: không chỉ ghen tị, mà còn là niềm tự hào, sự tham lam, ham muốn, sự oán hận và ghen tị.

Tuy nhiên, nó bao gồm năm trong số bảy tội lỗi chết người. Bạn có thể tiết kiệm sự tức giận khi đầu tư của bạn bị lắc lư và trượt vì khi họ bùng nổ.