Hedge: Định nghĩa, Cách hoạt động, Ví dụ

Định nghĩa: Một hàng rào là một khoản đầu tư để bảo vệ tài chính của bạn khỏi rủi ro. Bảo hiểm rủi ro được thực hiện để giảm thiểu hoặc bù đắp cơ hội mà tài sản của bạn sẽ mất giá trị.

Cách Hedge

Hầu hết các nhà đầu tư sử dụng các công cụ phái sinh. Đây là các hợp đồng tài chính thu được giá trị từ một tài sản thực tế tiềm ẩn, chẳng hạn như một cổ phiếu. Một lựa chọn là dẫn xuất được sử dụng phổ biến nhất. Nó cho phép bạn mua hoặc bán một cổ phiếu ở một mức giá cụ thể trong một khoảng thời gian.

Đây là cách nó hoạt động để bảo vệ bạn khỏi nguy cơ. Hãy nói rằng bạn đã mua cổ phiếu. Bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng lên nhưng muốn bảo vệ chống lại sự mất mát nếu giá giảm mạnh. Bạn muốn phòng ngừa rủi ro với một lựa chọn đặt. Đối với một khoản phí nhỏ, bạn sẽ mua quyền bán cổ phiếu ở cùng một mức giá. Nếu nó rơi, bạn tập thể dục của bạn và lấy lại tiền bạn vừa đầu tư trừ đi phí.

Các quỹ phòng hộ sử dụng nhiều dẫn xuất để phòng ngừa các khoản đầu tư. Đây thường là các quỹ đầu tư tư nhân. Chính phủ không điều chỉnh họ nhiều như quỹ tương hỗ mà chủ sở hữu là các tập đoàn công.

Hedge funds chi trả cho các nhà quản lý của họ một phần trăm lợi nhuận mà họ kiếm được. Họ không nhận được gì nếu đầu tư của họ bị mất tiền. Điều đó thu hút nhiều nhà đầu tư đang nản chí bằng cách trả phí cho quỹ lẫn nhau bất kể hoạt động của quỹ.

Nhờ cấu trúc bồi thường này, các nhà quản lý quỹ phòng hộ được định hướng để đạt được lợi nhuận trên thị trường.

Người quản lý đầu tư xấu có thể bị mất việc làm. Họ giữ tiền lương họ đã tiết kiệm được trong những thời điểm tốt. Nếu họ đặt cược lớn, và chính xác, họ làm cho tấn tiền. Nếu thua, họ sẽ không mất tiền cá nhân. Điều đó làm cho họ rất có nguy cơ khoan dung. Nó cũng làm cho các khoản tiền bấp bênh cho nhà đầu tư, những người có thể mất toàn bộ cuộc sống của họ tiết kiệm.

Việc sử dụng các quỹ phòng hộ rủi ro làm tăng nguy cơ cho nền kinh tế toàn cầu, tạo ra giai đoạn cho cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Các nhà quản lý quỹ mua hoán đổi nợ xấu để tránh rủi ro tiềm ẩn từ các chứng khoán có khoản vay thế chấp dưới chuẩn. Các công ty bảo hiểm như AIG cam kết trả hết nợ nếu các khoản thế chấp dưới chuẩn cho vay dưới chuẩn.

Bảo hiểm này cung cấp cho các quỹ phòng hộ một cảm giác sai về bảo mật. Kết quả là, họ đã mua thêm chứng khoán thế chấp hơn là thận trọng. Tuy nhiên họ không được bảo vệ khỏi rủi ro. Số lượng các khoản nợ quá hạn đã lấn áp các công ty bảo hiểm. Đó là lý do tại sao chính phủ liên bang phải giải cứu các công ty bảo hiểm, ngân hàng, và các quỹ phòng hộ.

Rủi ro thực sự trong hệ thống tài chính là chính phủ U. được hậu thuẫn bởi khả năng thuế, nợ nần và in thêm tiền. Rủi ro đã được hạ xuống một chút, bây giờ là Đạo luật Cải cách Phố Wall Dodd-Frank quy định nhiều quỹ phòng hộ và các công cụ tài chính rủi ro của họ.

Ví dụ

Vàng là một hàng rào nếu bạn muốn tự bảo vệ mình trước những ảnh hưởng của lạm phát. Đó là bởi vì vàng giữ giá trị khi đồng đô la giảm. Nói cách khác, nếu giá của hầu hết mọi thứ mà bạn mua tăng thì giá vàng sẽ như thế nào.

Vàng hấp dẫn như một hàng rào chống lại sự sụp đổ của đồng USD.

Đó là vì đồng đô la là đồng tiền toàn cầu của thế giới, và bây giờ không còn lựa chọn nào khác. Nếu đồng đô la sụp đổ, thì vàng có thể trở thành đơn vị tiền tệ mới. Đó là không vì có một lượng cung hạn chế của vàng. Giá trị của đồng USD chủ yếu dựa vào tín dụng chứ không phải tiền mặt. Nhưng không lâu trước đây, thế giới đã đạt được tiêu chuẩn vàng. Điều đó có nghĩa hầu hết các hình thức tiền tệ lớn đều được ủng hộ bởi giá trị của nó bằng vàng. Hiệp hội lịch sử của vàng như một hình thức tiền là lý do nó là một hàng rào tốt chống lại siêu lạm phát hoặc sự sụp đổ của đồng USD.

Vàng có thể được mua như là một khoản đầu tư trực tiếp nếu bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng lên, hoặc vì nhu cầu sẽ tăng, hoặc nguồn cung sẽ giảm. Lý do mua vàng không phải là hàng rào.