Xác định Quỹ Chỉ số: Những câu hỏi thường gặp về đầu tư chứng khoán

Bạn có thắc mắc về đầu tư chỉ số? Có lẽ bạn đang tự hỏi một chỉ mục là gì. Hoặc có lẽ bạn muốn biết về những lợi ích của việc đầu tư vào các quỹ chỉ số và những quỹ chỉ số nào là tốt nhất.

Câu trả lời cho những gì bạn muốn biết (và những câu hỏi bạn chưa bao giờ nghĩ đến) về cách đầu tư bằng quỹ chỉ số là tất cả ở đây. Xem lại các câu hỏi thường gặp về đầu tư chỉ số có thể giúp cả người mới bắt đầu và nhà đầu tư giàu kinh nghiệm hiểu những điều cơ bản về quỹ chỉ số và cũng như cách tìm hiểu những điều mới để thành công trong đầu tư.

Các câu hỏi thường gặp về đầu tư và tài nguyên

Để thuận tiện cho bạn và tham khảo thêm, mỗi câu hỏi có một đường liên kết tới nhiều thông tin hơn để hiểu rõ hơn và sâu hơn về câu trả lời cho câu hỏi. Nếu bạn muốn đọc thêm, chỉ cần di chuột qua câu hỏi và

nhấp vào liên kết ! Chỉ số và một số ví dụ là gì?

Một chỉ số liên quan đến đầu tư là một mẫu thống kê lấy mẫu chứng khoán kết hợp để đại diện cho một phân đoạn xác định của thị trường. Ví dụ, chỉ số S & P 500 là một mẫu của khoảng 500 cổ phiếu vốn hóa lớn. Bản thân chỉ số không phải là đầu tư; các chỉ mục (hoặc chỉ số) được tạo ra để sử dụng làm điểm tham chiếu hoặc các điểm chuẩn để đánh giá một phân đoạn cụ thể của thị trường. Các nhà đầu tư và các nhà quản lý danh mục đầu tư có thể so sánh hiệu suất của các danh mục đầu tư của họ với một chỉ mục, với hy vọng đạt được chỉ số tốt hơn.

Nhiều công ty quỹ tương hỗ tạo ra các quỹ chỉ số để bắt chước việc thực hiện một chỉ số cụ thể.

Ví dụ về các chỉ số khác bao gồm The Wilshire 5000 và Russell 3000, cả hai đều được gọi là các chỉ số thị trường chứng khoán, The Russell 2000, đại diện cho các cổ phiếu nhỏ, The Barclays Capital Aggregate Bond Index, là tổng số trái phiếu chỉ số thị trường, và các hình thức khác nhau của Các chỉ số MSCI, đại diện cho các cổ phiếu quốc tế.

Dow Jones và nhà đầu tư sử dụng nó như thế nào?

Trung bình Công nghiệp Dow Jones là chỉ số đại diện cho sự di chuyển giá trung bình của 30 công ty lớn từ các ngành công nghiệp khác nhau ở Hoa Kỳ. Được đặt theo tên của Charles Dow và Edward Jones, tiêu chuẩn nổi tiếng của chứng khoán còn được gọi là Dow Jones, Dow 30 hay là thường được gọi là "The Dow". Có lẽ vì tên dễ nhận biết của nó, các bản tin buổi tối và các phương tiện truyền thông đọc rộng rãi chỉ đơn giản có thể cung cấp một tiêu đề, chẳng hạn như "Dow Dow Record Highs" và người tiêu dùng thông tin sẽ biết điều đó có ý nghĩa gì. Tuy nhiên, Dow chỉ chủ yếu để tham khảo. Mặc dù các nhà đầu tư thận trọng nhất có thể tôn trọng tác động tiêu cực về tâm lý của nó, việc sử dụng Dow như một phương tiện đầu tư thường không được tìm kiếm bởi vì sự tiếp cận hẹp của nó đối với một số lượng nhỏ cổ phiếu.

Tại sao quỹ chỉ số đánh bại các quỹ có quản lý tích cực?

Câu trả lời cho câu hỏi này có thể được trả lời với một vài câu hỏi tiếp theo: Nếu ai cũng muốn đánh bại chỉ mục, tại sao không chỉ đơn giản là đầu tư vào một quỹ chỉ số? Có thể khôn ngoan khi chơi "không để thua" trên thị trường hơn là chơi để giành chiến thắng và tăng nguy cơ thua cuộc? Có rất nhiều lý do cụ thể để đầu tư vào các quỹ chỉ số. Một trong những lý do chính để đầu tư vào các quỹ chỉ số là họ bị quản lý thụ động, có nghĩa là người quản lý quỹ không chủ động tìm cách đánh bại thị trường 999 hoặc bất kỳ phân khúc thị trường cụ thể nào; họ chỉ tìm kiếm để phù hợp với hiệu suất chỉ số (hoặc đến gần kết hợp nó sau khi chi phí).

Quản lý thụ động này mang lại các lý do hoặc lợi thế khác để đầu tư vào các quỹ chỉ số, chẳng hạn như tỷ lệ chi phí thấp và hiệu quả về thuế. Do những lợi thế này, và trong thời gian dài, chẳng hạn như 10 năm trở lên, các quỹ chỉ số thường hoạt động tốt hơn phần lớn các quỹ được quản lý tích cực. Quỹ Chỉ số S & P 500 tốt nhất? Các quỹ chỉ số có thể là một sự lựa chọn khôn ngoan đối với hầu hết các nhà đầu tư và các quỹ chỉ số được sử dụng rộng rãi nhất là những quỹ sao chép chỉ số S & P 500. Nhưng đó là tốt nhất? Các quỹ của S & P 500 nhìn chung đều giống hệt nhau do họ đầu tư vào khoảng 500 công ty lớn nhất của Mỹ, được đo bằng vốn hóa thị trường. Vì vậy, các quỹ chỉ số S & P 500 tốt nhất, như Vanguard 500 Index (VFINX), FidelEX Spartan 500 Index (FUSEX) và Schwab S & P 500 Index (SWPPX) là những chỉ số có tỷ lệ chi phí thấp nhất.

Các quỹ 'Total Stock Index Index' là gì và nào là tốt nhất?

Các chỉ số được cho là nắm bắt được tổng số thị trường chứng khoán bao gồm The Wilshire 5000 Index và The Russell 3000 Index, tương ứng với khoảng 5000 và 3000 chứng khoán Mỹ. Các quỹ chỉ số có thể thực hiện tốt các mô hình này, đồng thời giữ tỉ lệ chi phí rất thấp, bao gồm Chỉ số Vanguard Total Stock Index (VTSMX), Tổng Chỉ số Thị trường Chứng khoán Schwab (SWTSX) và IShares Russell 3000 Index (IWV) Quỹ Trao đổi Giao dịch (ETF).

Tốt nhất: Một Quỹ Chỉ số Thị trường Chứng khoán hoặc một Quỹ Chỉ số S & P 500?

Các quỹ chỉ số thị trường chứng khoán tìm cách sao chép các chỉ số này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với các cổ phiếu vốn hóa lớn, cổ phiếu vốn hoá trung bình và cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư không nên cho rằng lớn hơn là đa dạng hơn. Bởi vì tổng số các quỹ chỉ số thị trường chứng khoán là trọng số thị trường, có nghĩa là các cổ phiếu vốn hóa lớn chiếm phần lớn trong chỉ số, hiệu suất gần như giống hệt nhau (xem R-squared) với chỉ số S & P 500. Nói cách khác, nhà đầu tư có thể tốt hơn bằng cách sử dụng một trong những quỹ chỉ số S & P 500 tốt nhất và sau đó xây dựng cốt lõi này với các loại quỹ khác nhau cho sự đại diện của thị trường chứng khoán.

Quỹ Trao đổi Ngoại hối (ETF) là gì?

Quỹ Trao đổi Ngoại hối (ETF) tương tự như quỹ đầu tư mạo hiểm trong đó có một rổ chứng khoán sẽ tìm cách sao chép một chỉ mục cụ thể. Sự khác biệt chính là ETFs giao dịch như cổ phiếu, có nghĩa là giá của họ sẽ dao động trong suốt cả ngày, trong khi các quỹ tương hỗ chỉ giao dịch vào cuối ngày ở Giá trị Tài sản Ròng.

Đối với các nhà đầu tư trung bình, các quỹ đầu tư trung bình (ETFs) tốt (hoặc tốt hơn) vì những lợi ích chính (ví dụ: chi phí thấp, tính thụ động, tiếp xúc rộng rãi với thị trường và sự đơn giản) đều giống nhau. Một số nhà đầu tư sử dụng ETF để có thể linh hoạt hơn trong việc điều hướng biến động của thị trường nhưng việc tăng cường giao dịch sẽ làm tăng phí giao dịch.

Giả thuyết thị trường hiệu quả (EMH) là gì?

Nhiều nhà đầu tư chỉ số là những người đề xuất giả thuyết thị trường hiệu quả (EMH). Giả thiết này nói rằng tất cả các thông tin về chứng khoán đầu tư như chứng khoán đều đã được tính vào giá của các chứng khoán đó và do đó, không một phân tích nào có thể cho phép nhà đầu tư có lợi hơn các nhà đầu tư khác. Đơn giản chỉ cần đặt, quỹ chỉ số có thể được coi là "nếu bạn không thể đánh bại 'em, tham gia' em" sự lựa chọn đầu tư.

Các nhà đầu tư chỉ số khác có thể không nhất thiết hỗ trợ những gì EMH nói, nhưng họ vẫn không tin rằng cần thêm thời gian và nguồn lực để thành công với cổ phiếu, trái phiếu, và / hoặc các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Do đó, phần lớn các nhà đầu tư chỉ số đều không tin rằng có khả năng cạnh tranh hơn các nhà đầu tư khác, hoặc giả định thị trường có thể bị đánh bại bằng kỹ năng, nhà đầu tư chỉ đơn giản là không muốn làm những nghiên cứu cần thiết để vượt trội hơn các chỉ số thị trường chính. Đi với dòng chảy "của thị trường có thể được dễ dàng hơn và có lợi hơn đi ngược lại nó.

Làm thế nào tôi có thể Xây dựng một Portfolio với các quỹ Index?

Sau khi bạn đã hoàn thành các bước lập kế hoạch ban đầu để đo khả năng chấp nhận rủi ro và tạo phân bổ tài sản thích hợp, bạn có thể bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư. Một cấu trúc danh mục quỹ chung được gọi là Core và Satellite, nơi mà một nhà đầu tư sẽ chọn một lõi giữ và xây dựng xung quanh lõi với các quỹ khác (các vệ tinh). Một cổ phiếu lý tưởng là cổ phiếu vốn hóa lớn, chẳng hạn như một trong những Quỹ Chỉ số S & P 500 tốt nhất, với các vệ tinh bao gồm các loại quỹ khác đại diện cho các loại quỹ tương hỗ và / hoặc các quỹ của ngành. Bạn có thể sử dụng tất cả các quỹ chỉ số hoặc kết hợp các chỉ số và quỹ được quản lý tích cực. Lưu ý: Trong cả hai trường hợp, một quỹ chỉ số S & P 500 có thể là tốt nhất cho cốt lõi.

Làm thế nào tôi có thể sử dụng các quỹ chỉ số đầu tư vào các lĩnh vực?

Quỹ ngành tập trung vào một ngành công nghiệp cụ thể, mục tiêu xã hội hoặc các ngành như chăm sóc sức khoẻ, bất động sản hoặc công nghệ. Mục tiêu đầu tư của họ là cung cấp sự tập trung tập trung vào các nhóm ngành cụ thể, được gọi là các ngành. Các nhà đầu tư không cần các quỹ của ngành để đa dạng hóa hợp lý nhưng họ có thể giúp giảm thiểu rủi ro và tối đa hoá lợi nhuận nếu được sử dụng hợp lý.

Trong quỹ vũ trụ và quỹ ETFs mở rộng ngày nay, một nhà đầu tư có thể thu hẹp diện tích của hầu hết các lĩnh vực công nghiệp và một số tiểu ngành có thể tưởng tượng được. Ví dụ: nếu bạn muốn mua cổ phần của một chỉ số ngành y tế bao gồm một loạt các cổ phiếu sức khoẻ, bạn có thể mua cổ phần của Khoa học Y tế Giá T. Rowe (PRHSX) hoặc nếu bạn muốn đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài, cụ thể là nước Ấn Độ, bạn có thể mua cổ phiếu của ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).

Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên thận trọng với các quỹ ngành do có nguy cơ thị trường gia tăng do sự biến động nếu khu vực này suy thoái. Ví dụ, việc tiếp xúc nhiều hơn với một ngành là một hình thức thời gian của thị trường chứng tỏ có thể gây hại cho danh mục đầu tư của một nhà đầu tư nếu khu vực này hoạt động kém. Nói chung, việc sử dụng tốt các ngành là để bổ sung thêm 3 hoặc 4 ngành khác nhau vào một danh mục đầu tư, mỗi nhóm có mối tương quan thấp với chỉ số cốt lõi, chiếm khoảng 5% danh mục đầu tư.

Nhà đầu tư có thể sử dụng Phân tích Thống kê để Chọn Quỹ Chỉ mục?

Một số biện pháp thống kê, chẳng hạn như Alpha (giúp tiết lộ cách quản lý của một người quản lý quỹ tích cực tăng giá trị), không thực sự áp dụng cho các quỹ chỉ số vì chúng được quản lý thụ động. Tuy nhiên, các biện pháp khác, chẳng hạn như R-squared (R2), có thể hữu ích. R2 là một thước đo thống kê mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để xác định một tương quan đầu tư cụ thể với (tương tự) một chuẩn xác định. Điểm chuẩn là một chỉ số, chẳng hạn như S & P 500, được cho giá trị là 100. Một R-squared của một quỹ đặc biệt có thể được coi là một so sánh cho thấy quỹ tương tự như thế nào so với chỉ mục.

Nếu ví dụ, R-squared của quỹ là 97, có nghĩa là 97% các phong trào của quỹ (thăng trầm trong hoạt động) được giải thích bởi sự biến động của chỉ số. R-squared có thể giúp các nhà đầu tư lựa chọn quỹ tốt nhất bằng cách lập kế hoạch đa dạng hóa danh mục đầu tư của quỹ. Ví dụ, một nhà đầu tư đã nắm giữ một quỹ chỉ số S & P 500 sẽ muốn chắc chắn rằng các quỹ khác họ bổ sung vào danh mục đầu tư của họ không quá giống nhau. Điều này đảm bảo đa dạng hóa lớn hơn. Hãy tưởng tượng nếu bạn có 5 cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn và bạn không biết rằng tất cả chúng đều tương tự như vậy mà họ thực hiện gần như giống hệt nhau. Đây không phải là một phát hiện hoan nghênh nếu quỹ của bạn đều giảm giá trị cùng với thị trường. Để ngăn chặn điều này, bạn có thể kiểm tra để đảm bảo rằng R-squared là đáng kể thấp hơn 100%.

Có thể lập quỹ chỉ số giúp tiết kiệm thuế?

Các quỹ chỉ số được cho là "hiệu quả về thuế", có nghĩa là, khi được giữ trong một tài khoản chịu thuế (một thứ khác ngoài tài khoản hoãn thuế, chẳng hạn như IRA hoặc 401 (k)), các quỹ chỉ số thường tạo ra ít hơn trong phân phối lợi nhuận vốn hơn là các quỹ được quản lý tích cực. Các quỹ chỉ số có doanh thu thấp, có nghĩa là tỷ lệ sở hữu được mua và bán với quỹ thấp hơn nhiều so với các quỹ được quản lý tích cực. Sử dụng quỹ chỉ số trong các tài khoản chịu thuế có thể được coi là cái gọi là vị trí tài sản - chọn loại tài khoản tốt nhất (vị trí) cho các quỹ đặc biệt. Các quỹ tương hỗ tạo ra nhiều cổ tức và lợi nhuận từ vốn tốt nhất được giữ trong các trương mục hoãn thuế, chẳng hạn như IRA, 401 (k) và các khoản tiền hưu bổng nhất định. Quỹ Trao đổi Giao dịch (ETFs) cũng có thể là những lựa chọn khôn ngoan cho hiệu quả về thuế.

Một số trang web tốt để nghiên cứu các quỹ chỉ số là gì?

Nếu bạn dự định sử dụng quỹ chỉ số độc quyền, bạn có thể muốn đi trực tiếp đến một trong những công ty quỹ tương hỗ tốt nhất cho quỹ chỉ số, chẳng hạn như Vanguard hoặc bạn có thể nghiên cứu và phân tích thêm tại một trang web, chẳng hạn như Morningstar Các nghiên cứu này các trang web thường sẽ làm nổi bật nhiều tính năng mà bạn đã thấy trong danh mục đầu tư của FAQ FAQ.Để nhắc nhở, hãy tìm các quỹ chỉ số có tỷ lệ chi phí thấp nhất, tỷ lệ doanh thu thấp, số cổ phần nắm giữ thích hợp, tỷ lệ chi phí thuế thấp và loại quỹ. Và khi bạn quyết định thêm các quỹ khác, bạn sẽ muốn chắc chắn rằng R-squared không quá gần 100 (số càng thấp, thì sự tương quan với chỉ số sẽ thấp hơn và do đó sự đa dạng hóa càng lớn).

Về Tiền không cung cấp các dịch vụ về thuế, đầu tư, hoặc tài chính và tư vấn. Thông tin được trình bày không tính đến các mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro hoặc tình hình tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Hiệu suất trước đây không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Đầu tư liên quan đến rủi ro bao gồm việc mất tiền gốc.