Công thức và tính toán để phân tích một bảng cân đối

Bạn đã học cách phân tích bảng cân đối kế toán! Trong Phân đoạn 2 của bài học này, chúng ta sẽ làm việc thông qua bảng cân đối kế toán cũ của một vài công ty lớn của Mỹ. Trước khi chúng tôi nhận được vào đó, tuy nhiên, chúng ta hãy dành một chút thời gian để xem xét một số công thức bảng cân đối và tỷ lệ bạn đã học được trên đường đi. Sử dụng trang này như một hướng dẫn tham khảo hữu ích trong tương lai. Bạn nên ghi nhớ những điều này càng sớm càng tốt; chúng là những công cụ vô giá cho hộp công cụ đầu tư của bạn, được sử dụng trong phần còn lại của cuộc đời bất cứ khi nào thuận tiện và thích hợp.

Các công thức và tính toán cho bảng cân đối kế toán

Hãy chia nhỏ từng công thức bảng cân bằng, tỉ số, hay tính toán thành một trong hai nhóm. Việc đầu tiên bao gồm những gì chứng minh sức mạnh tài chính và tính thanh khoản của công ty, trong khi thứ hai cho chúng ta một cái nhìn thoáng qua về hiệu quả của công ty trong việc sử dụng cơ sở tài sản để tạo ra thu nhập. Nhớ lại rằng nhiều tỷ lệ này đòi hỏi phải sử dụng báo cáo kết quả kinh doanh cùng với bảng cân đối kế toán.

- Tài sản hiện tại - Nợ phải trả hiện tại

Vốn hoạt động trên mỗi đô la Doanh thu:
Vốn lưu động ÷ Tổng doanh thu

1 Tỷ lệ thanh toán hiện tại:
Tài sản hiện tại ÷ Trách nhiệm hiện tại Kiểm tra nhanh / axit / Tỷ lệ hiện tại: ^{Tài sản nhanh) ÷ Nợ phải trả Hiện tại}
Tỷ lệ nợ / vốn cổ phần: Tổng nợ phải trả ÷ Tài sản của cổ đông

Bảng cân đối kế toán và nhóm II:
hiệu quả của Công ty: Doanh thu của khách hàng:

Doanh số bán hàng ròng

1
÷ Các khoản phải thu trung bình trong kỳ

Tuổi thọ trung bình của các khoản phải thu: Số ngày trong kỳ ÷ Rotational Receivable < Doanh số tồn kho: ^{Chi phí hàng bán} 1
÷ Khoảng cách trung bình của hàng tồn kho Số ngày để hàng tồn kho biến thành:
Số ngày trong chu kỳ ÷ Doanh thu hàng tồn kho 1 .) Những điều này có thể được tìm thấy trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh chứ không phải bảng cân đối kế toán. ^{Một công thức bảng cân đối yêu thích của tôi, mà tôi hầu như không đề cập đến trong bài học này, liên quan đến việc lấy thu nhập ròng từ báo cáo thu nhập và so sánh nó với tài sản hữu hình ròng, đặc biệt là trong nhiều năm kéo dài bao gồm ít nhất một nhiều cuộc suy thoái hơn, vì vậy bạn có thể có được một ý tưởng về các đặc điểm kinh tế của doanh nghiệp.} Điều này sẽ không làm việc trong một số trường hợp đặc biệt, chẳng hạn như đầu tư vào các cổ phiếu của ngành dầu khí, bởi vì thu nhập được gắn liền với hàng hoá hoặc hàng hóa cơ bản, như khí tự nhiên và dầu thô, có xu hướng nhập vào nhiều thập kỷ thị trường bò và gấu liên quan đến cung / cầu / khai thác cơ bản / tinh chế các mối quan hệ có hiệu lực vào thời điểm đó.Tuy nhiên, nó thường có thể là một cách hiệu quả để tra cứu thực tế kinh tế cơ bản của một doanh nghiệp và nhận ra tầm cỡ của động cơ tạo ra lợi nhuận cho chủ sở hữu. Một khi bạn hiểu được sự khác biệt hoàn toàn của kết quả có thể là giữa một doanh nghiệp tốt và một doanh nghiệp lớn, tôi tưởng tượng nó sẽ trở thành một trong những thước đo yêu thích của bạn. Bạn có thể thấy mình đòi hỏi quyền sở hữu chỉ trong những doanh nghiệp sản xuất ra một lượng lớn dòng tiền tự do; có khả năng đắm mình trong những khoản lợi tức không ngừng tăng lên hoặc mở rộng giá trị sổ sách hơn là đòi hỏi chi phí vốn đầu tư trở lại, thấp hoặc trung bình mà dường như không thể trả hết theo cách bạn mong đợi hoặc hy vọng.
Bước cuối cùng trước khi đi sâu vào bảng cân đối mẫu là xem xét những điều mà một bảng cân đối không thể

^{cho bạn biết; những hạn chế và thiếu sót bạn nên cẩn thận không cố gắng và khắc phục bằng cách tập trung quá nhiều vào các thước đo không có ý nghĩa hoặc có thể gây hại cho chính công ty điều hành.}