Xác định đầu tư có trách nhiệm xã hội

Gọi đó là đầu tư bền vững hoặc ảnh hưởng đầu tư; đầu tư có trách nhiệm hoặc đầu tư có trách nhiệm với xã hội hoặc bất cứ điều gì giữa.

Thực tế là có nhiều chiến lược khác nhau được triển khai bởi các nhà quản lý quỹ. Chúng tôi thấy mọi thứ từ các quỹ chuyên về năng lượng thay thế cho các quỹ có nhiệm vụ tôn giáo cũng như những người tìm kiếm sự xác nhận người chiến thắng bền vững vào ngày mai.

Quay trở lại cách đây hơn năm năm, một người quản lý quỹ, Matthew Zuck với SKBA Capital Management ở San Francisco và là người quản lý của Quỹ đầu tư Vốn chịu trách nhiệm về Xã hội AHA, đã lưu ý một cách đơn giản khi đầu tư: "Có không có công ty hoàn hảo. "

Đó là một điểm quan trọng cần ghi nhớ khi cố gắng hành động như một nhà đầu tư có trách nhiệm với xã hội. Một công ty thực hiện nó thông qua màn hình của một quỹ tương hỗ có trách nhiệm với môi trường, có thể vi phạm các nguyên tắc của một quỹ đạo đức trách nhiệm. Một công ty xóa màn hình thuốc lá, cờ bạc và nội dung khiêu dâm có thể vẫn đánh bại thử nghiệm vì một số hoạt động quân sự. Tuy nhiên, những người tin vào sự bảo vệ quốc gia mạnh mẽ có thể không thấy đó là một vấn đề.

Đầu tư có trách nhiệm về xã hội là về các nguyên tắc cá nhân, có nghĩa là rất khó để tìm ra mô hình phù hợp với tất cả các mô hình. Hãy xem xét General Electric (GE), một công ty công nghiệp khổng lồ có nhiều sai sót từ quan điểm đầu tư có trách nhiệm với xã hội, nó không có trong bất kỳ quỹ định hướng SRI nào.

Khi thị trường lao dốc vào tháng 2 năm 2009, nhiều nhà đầu tư xem cổ phiếu thường vượt bán, bao gồm GE.

Giá cổ phiếu của GE đã giảm khoảng 40% mặc dù thực tế vẫn còn rất nhiều lợi nhuận. Có những lo lắng rằng GE Capital có thể trở thành một albatross khác của ngân hàng, mặc dù công ty này lập luận rằng sự pha trộn danh mục đầu tư của họ khác với những người thua cuộc lớn.

GE đã cắt giảm cổ tức, gây đau đớn cho các nhà đầu tư nhưng là một biện pháp thận trọng để tiết kiệm tiền mặt. Cuối cùng, đánh giá trái phiếu AAA của họ đã bị hạ cấp, nhưng không nghiêm trọng như nhiều người lo sợ.

Một nhà đầu tư truyền thống có thể đã xem xét GE để xem liệu có cơ hội để có được một cổ phiếu blue chip giảm giá. Một nhà đầu tư xã hội sẽ làm như vậy và sau đó áp dụng các màn hình. Các nhà đầu tư xã hội sẽ thấy rằng GE có một bộ phận quân dụng. Các nhà đầu tư môi trường sẽ lưu ý rằng GE tham gia sản xuất điện hạt nhân và nhiên liệu hóa thạch. Các nhà đầu tư dựa trên niềm tin sẽ phản đối nội dung của một số chương trình từ NBC Universal.

Nhưng đây là nơi phát sinh màu xám. GE làm cho động cơ quân sự, khác với chế tạo súng ngắn. Cấp máy bay trực thăng Apache do các động cơ GE cung cấp có thể tham gia vào chiến đấu. Nhưng bạn có thể tin rằng điều quan trọng là một quốc gia có thể bảo vệ người dân của mình và cũng có trách nhiệm với xã hội?

GE đã xây dựng các nhà máy điện hạt nhân từ những năm 1950. Đó là rất nhiều chất thải hạt nhân được lưu trữ ở đâu đó. Nhưng nếu một cuộc khủng hoảng tồn tại từ sự nóng lên toàn cầu và mọi người nghiêm túc về việc giảm phát thải cácbon, nhiều người cho rằng có một nơi cho năng lượng hạt nhân.

Sẽ hỗ trợ vị trí đó làm cho ai đó trở thành một nhà đầu tư vô trách nhiệm về môi trường?

GE hiện đang trong giai đoạn cuối cùng bán ra trong hầu hết các hoạt động kinh doanh tài chính, làm cho công ty rơi vào tình trạng khủng hoảng tài chính. Bây giờ nó là mua cho các nhà đầu tư của SRI, với nền tảng Ecomagination của nó?

Chúng ta có thể tranh luận là có.

Hàng nghìn tỷ đô la của cơ sở hạ tầng mới dự kiến ​​sẽ được xây dựng trên toàn cầu và các công ty như GE và các công ty khác có cơ hội giành được doanh thu từ chuyên môn của mình.

Một công ty khác kiếm được hàng tỷ đô la doanh thu trong lĩnh vực này là Ingersoll Rand, người đã cụ thể nhằm tăng doanh thu thị trường mới nổi lên sau đặc tính bền vững của nỗ lực của họ.

Việc đầu tư đạo đức, đạo đức hay tôn giáo là hoàn toàn khác. Ví dụ, kế hoạch của gia đình quỹ tương hỗ Timothy Plan sẽ không đầu tư vào GE vì nội dung của các chương trình như "30 Rock" hay "Ugly Betty" mà Art Ally coi là "nội dung khiêu dâm. "Nó cũng tránh được GE vì công ty là" rất tích cực trong chương trình nghị sự đồng giới "theo Ally. Đó là những quan điểm không thể nhượng bộ dựa trên đạo đức, chứ không phải các vị trí chính trị hoặc khoa học.

Đầu tư của người Sharia lại khác, với nguồn gốc từ việc chia sẻ quyền sở hữu và cấm nợ.

Và do đó, nó hoàn toàn phụ thuộc vào bạn là ai và những gì bạn đang cố gắng để đạt được.