Nhìn lại các Chiến lược Phát triển Bền vững

Cuốn sách thứ hai của chúng ta về Đầu tư Bền vững có nhan đề Các Chiến lược về Đầu tư Bền vững: Lãnh đạo Chiến lược, Quỹ và Tư duy và gần 5 năm sau khi viết, vì vậy có vẻ như là thời điểm tốt để xem lại cách chúng ta hồ sơ đã tự phát triển.

Cuốn sách này là phản hồi của cuốn sách đầu tiên của chúng ta về Đầu tư Bền vững: Nghệ thuật Biểu diễn Dài hạn, đã được đồng biên tập với Nick Robins, nay giúp dẫn dắt Khảo sát của UNEP về Thiết kế của một Hệ thống Tài chính Bền vững.

Công việc của cuộc điều tra này là tham vọng và quan trọng đối với các vấn đề về sự bền vững và bất bình đẳng về môi trường cũng như kết quả của các thị trường tài chính hiện nay trên cơ sở toàn cầu.

Nhìn vào cuốn sách Evolutions của chúng tôi, tập đầu tiên của các chương đã xem xét các chiến lược, mô tả một loạt các nhà quản lý quỹ và các phương pháp cụ thể của họ, một số đã làm tốt hơn các công ty khác kể từ khi xuất bản.

Chương đầu tiên đã đưa ra Đề cương về Bền vững và tập trung vào cách các công ty phân loại thành người chiến thắng, kẻ thua cuộc, người bảo vệ và người mơ mộng. Kể từ đó, Dan Esty trở thành người đứng đầu Bộ Năng lượng và Môi trường của Nhà nước Connecticut, và David Lubin và tôi tiếp tục triển khai dự án Mô hình Trình điều khiển Giá trị cho Hiệp ước Toàn cầu của Liên Hợp Quốc như là một ấn phẩm đặc trưng quan trọng của Nguyên tắc Đầu tư có Trách nhiệm vào tháng 12 năm 2013.

Các công ty mà chúng tôi nhận thấy có giá trị lái xe cao nhất từ ​​sự bền vững vượt trội hơn trong 5 năm trước cuối năm 2014, vì vậy có thể nói ESG với chuyên môn là một trong những cách để tối đa hóa hiệu quả tài chính cho các nhà đầu tư để xem xét nghiêm túc.

Quỹ Sinh thái Jupiter, được mô tả đầu tiên trong cuốn sách vì nó phù hợp với nguyên tắc đầu tư bền vững bền vững của chúng tôi, tiếp tục hoạt động đồng nhất với cách thức nó được thành lập vào năm 1988. Cranswick Plc tiếp tục là một trong những cổ phần lớn nhất , và hoạt động của quỹ trong 10 năm qua là trên mức trung bình cho nhóm đồng đẳng của mình. Paul Hawken, nhà kinh doanh và nhà văn nổi tiếng, vui lòng cung cấp cho chúng tôi một chương với tầm nhìn của mình về đầu tư bền vững, và mặc dù ông không còn hoạt động Highwater Global, Hawken và những nỗ lực của ông luôn đáng để theo dõi sát sao, gần đây nhất là biểu hiện vào Dự án Thu hẹp, một nỗ lực tìm ra các công nghệ và giải pháp tích cực về carbon tích cực chắc chắn sẽ được đầu tư trong một số trường hợp.

Tầm nhìn của chúng ta đối với ESGFQ đã chứng tỏ là có tính tiên đoán như nghiên cứu sau khi nghiên cứu cho thấy ESG kết hợp với các công ty hoạt động tốt trở thành công thức để thành công về tài chính. Khá nhiều tổ chức tài chính lớn đang thu hút đầu tư bền vững như là kết quả của cuộc đàm phán khí hậu COP 21 ở Paris vào cuối năm ngoái.

Chương dài nhất trong cuốn sách của chúng tôi đã mô tả cách tiếp cận của Quản lý Tài sản Bền vững, bây giờ là RobecoSAM và những người tiếp tục xuất bản Báo cáo Sustainabillty hàng năm luôn đáng để đọc, ngay cả khi họ đã phải vật lộn với một số kể từ đó.

Các công ty có trách nhiệm xã hội lâu đời của Hoa Kỳ Domini và Calvert cũng đã được mô tả trong cuốn sách.

Quỹ Đầu tư Xã hội Quốc tế của Domini, chúng tôi đã đề cập đến việc tránh BP trước cuộc khủng hoảng Vịnh Mexico, nhận được 5 sao từ Morningstar, không bao giờ là dấu hiệu xấu cho các nhà đầu tư.

Calvert có vị trí lãnh đạo mới, và tương lai của họ không rõ ràng, nhưng họ vẫn là một trong những công ty lớn nhất trong ngành và với thương hiệu được công nhận nhiều nhất.

Số phận của Winslow không phải là loại, được mua bởi Brown Advisory, và với tài sản được quản lý trong danh mục cổ phiếu cũ đang giảm dần với một phương pháp mới tập trung vào các công ty lớn hơn.

Tầm nhìn ban đầu của họ về các công ty công cộng nhỏ như là một giải pháp đã chứng minh không phải là vì thiếu một từ tốt hơn, bền vững.

Danh mục 21 sáp nhập với Trillium Asset Management, người cũng tiếp tục quản lý Quỹ Cân bằng Thế kỷ Xanh mà chúng tôi đã được mô tả, và gần đây đã cố gắng phát triển từ đà liên quan đến phong trào tháo dỡ hoá thạch. Chúng tôi rất vui khi thấy họ sở hữu Apple & Google từ báo cáo tự bản thân gần đây nhất của họ.

NEI của Canada, Aviva tại Anh và Quỹ Nước Pictet là ba quỹ và tổ chức khác tiếp tục đẩy các phương pháp tương tự tương tự mà họ đã làm sau đó, cũng như Inflection Point Capital Management.

Tuy nhiên, đó là điểm Inflection Point, người có lẽ đã có thành công lớn nhất của bất kỳ nhà quản lý nào chúng tôi đã ghi trong cuốn sách của chúng tôi. Để đạt được 1 tỷ Euro để quản lý từ quỹ hưu trí Pháp La Francaise, tổ chức này cũng đã được bổ nhiệm để thực hiện dịch vụ tư vấn cao cấp cho chủ sở hữu vốn lớn nhất thế giới Norges Bank Investment Management, họ sẽ trở thành chủ sở hữu 1 nghìn tỷ đô la công ty đại chúng, và một tổ chức thường sở hữu 1-2% các công ty nếu không nhiều hơn.

Sự thành công của Inflection Point bao gồm sự vượt trội về tài chính và chương trong cuốn sách của chúng ta là ví dụ rõ ràng nhất về cách xây dựng thành công một danh mục bền vững, vốn vẫn cần phải đọc về xây dựng danh mục đầu tư.

Khả năng đầu tư tích cực bền vững nếu vẫn duy trì tỷ lệ phần trăm, Matthew Kiernan của Inflection Point từ lâu đã tranh cãi điều này, cũng như chúng ta. Nếu các nhà quản lý quỹ và chủ tài sản lớn nhất thế giới đầu tư một cách tích cực vào các giải pháp, như gần đây đã được đưa ra bởi Ấn phẩm PRI Biến đổi Khí hậu Thay đổi Chủ sở hữu tài sản, cuộc đua giành vốn có thể có giá trị cho tất cả các bên liên quan, kể cả các cổ đông. Thật là ấm áp khi thấy sự năng động tích cực này bắt đầu được mở ra cuối cùng.

Thông tin thêm về phần còn lại của các tổ chức được nêu trong cuốn sách thứ hai của chúng tôi đã đề cập đến trong Phần 2 của phần này trong quá trình 2016.