Loại REIT nào Bạn nên Mua?

Một khi nhà đầu tư bất động sản đã mua vào giá trị của REIT cho danh mục đầu tư của họ, có một bước tạm thời trước khi xem xét REITs cá nhân và hiệu suất của họ. Bước đó là để hiểu đầy đủ sự khác biệt trong hai loại REIT chính, REITs Vốn chủ sở hữu và Thế chấp.

• Vốn cổ phần REITs sở hữu tài sản. -
  • REIT thực sự mua, giữ và quản lý tài sản thương mại và cho thuê. Mặc dù họ sẽ tài trợ cho các tài sản này trong nhiều trường hợp, mục tiêu chính của họ là kiếm được lợi nhuận thông qua việc mua lại và quản lý.
  • REIT đầu tư vào quyền sở hữu và quản lý tài sản thương mại và cho thuê. Có tiềm năng về lợi tức đầu tư dựa trên một số yếu tố:
    • Đánh giá giá trị tài sản sở hữu;
    • Lạm phát tăng lên trong khi cho vay thế chấp vẫn ổn định;
    • Các khoản thanh toán cổ tức lành mạnh, tăng theo thời gian; hoặc
    • Lợi nhuận thông qua mua bán tài sản ngắn hạn.
• Mortgage REITs các công cụ nợ của chính mình -
  • Mortgage REITs không mua, sở hữu hay quản lý bất động sản. Họ đầu tư vào bất động sản bất động sản. Mặc dù họ có tài sản thế chấp cho các khoản vay mà họ đầu tư, REIT REIT không có vị trí sở hữu trong chính tài sản.

  • Tại sao sự khác biệt quan trọng này lại quan trọng đối với nhà đầu tư REIT? Bản chất của hai yếu tố rủi ro và hiệu suất của chúng khá khác nhau. Khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn sẽ xác định loại REIT nào sẽ phù hợp với danh mục đầu tư của bạn. Mặc dù họ hành động khác nhau, nhưng dường như họ không được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Nó có vẻ là một "hoặc / hoặc" quyết định trong nhiều trường hợp.

Mặc dù REITs thế chấp có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, đôi khi trong khung thời gian ngắn, họ mang những rủi ro gia tăng đáng kể. Vì họ chỉ nắm giữ các công cụ nợ chứ không phải tài sản, họ không thể tham gia vào việc đánh giá tài sản thế chấp.

Giá trị của họ cũng khá nhạy cảm với biến động lãi suất. Đây không phải là một yếu tố lớn trong REIT cổ phần, vì chúng thường được tài trợ bởi các khoản thế chấp bằng lãi suất cố định. Với ảnh hưởng của lãi suất rất quan trọng để thế chấp REIT, giá của họ có xu hướng biến động hơn so với loại vốn cổ phần.

Giá trị tài sản sở hữu ổn định hơn và có thể dự đoán hơn các khoản thế chấp trong REIT thế chấp.

REIT giống như đầu tư vào thị trường chứng khoán hoặc đặc biệt là trong các quỹ tương hỗ. Bạn mua cổ phần và là một nhà đầu tư hoàn toàn thụ động. Bạn dựa vào các nhà quản lý chuyên nghiệp để mua và bán tài sản hoặc ghi chú thế chấp và quản lý các danh mục đầu tư cho lợi nhuận. Bạn có thể kiểm tra cổ phần của mình bất cứ lúc nào, theo dõi hoạt động, và mua thêm cổ phiếu hoặc bán cổ phiếu của bạn khi bạn muốn.

Từ quan điểm mua và bán, REIT lỏng lẻo hơn nhiều so với sở hữu bất động sản. Bạn có thể bán cổ phần hoặc thêm vào cổ phần của bạn bằng điện thoại hoặc trực tuyến. Sở hữu tài sản là một quá trình bán hàng kéo dài hơn và đắt hơn nhiều so với hoa hồng bán cổ phiếu REIT. Vì lý do này, REITs có thể thích hợp hơn nếu bạn không muốn tham gia vào một khoản đầu tư dài hạn mà có thể mất hàng ngàn đô la chi phí đóng và hoa hồng để có được ra khỏi.

Một khi bạn quyết định đầu tư REIT, thì nó chỉ là quyết định về Equity, Mortgage hoặc cả hai. Nói chung, REITs thế chấp được xem là có tính kinh doanh trong thời hạn ngắn hơn chiến lược nắm giữ dài hạn của REIT cổ phần. Là một nhà đầu tư, hãy làm quen với những đặc điểm của cả hai trước khi chọn REITs để đầu tư.