Sự sụt giảm của Đô la Mỹ so với Thu hẹp

Định nghĩa: Đô la Mỹ sụt giảm khi giá trị đồng đô la thấp hơn so với các đồng tiền khác trên thị trường ngoại hối. Nó có nghĩa là chỉ số đô la giảm. Nó cũng đồng nghĩa với việc đồng euro chuyển đổi đồng đô la sẽ cao hơn bởi vì đồng euro sẽ mạnh hơn và có thể mua nhiều đồng đô la hơn khi đồng tiền của Mỹ suy yếu. Nó cũng có thể đe dọa đồng yên mang thương mại vì một đồng đô la yếu hơn thường có nghĩa là một đồng yên mạnh hơn.

Đồng đô la giảm cũng có nghĩa là giá trị của U. S. Treasurys giảm.

Điều này làm tăng sản lượng Kho bạc và do đó, lãi suất. Để biết thêm chi tiết, xem Mối quan hệ giữa Kho bạc và Thế chấp là gì?

Có thể có nghĩa là các ngân hàng trung ương nước ngoài và các quỹ đầu tư có chủ quyền cũng đang nắm giữ ít đô la hơn. Điều này làm giảm nhu cầu về đô la. Để biết thêm, hãy xem 3 Cách đánh giá giá trị của đồng Dollar.

Các hiệu ứng

Một đồng đô la suy yếu mua ít hàng hoá nước ngoài hơn. Điều này làm tăng giá đối với hàng nhập khẩu, góp phần vào lạm phát. Khi đồng USD suy yếu, các nhà đầu tư trong Kho bạc 10 năm và các trái phiếu khác chuẩn bị bán cổ phần bằng đồng đô la Mỹ. Dầu và các hợp đồng nước ngoài khác được tính bằng đô la. Một đồng đô la yếu sẽ thúc đẩy giá cả của họ bởi vì các nước xuất khẩu cần phải duy trì mức lợi nhuận của họ. Để biết thêm, xem 3 yếu tố xác định giá dầu.

Về phía cộng thêm, một đồng USD suy yếu sẽ giúp xuất khẩu của U. Hàng hóa của họ có vẻ rẻ hơn đối với người nước ngoài. Điều này làm tăng sự tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ, thu hút các nhà đầu tư nước ngoài vào các cổ phiếu của U.

Nhưng, nếu đủ các nhà đầu tư để lại đồng đô la cho các loại tiền tệ khác, nó có thể gây ra một sự sụp đổ của đồng đô la. Để biết thêm về điều này, hãy xem Dollar Collapse: Nguyên nhân, Tác động, và Khi nào nó sẽ xảy ra.

Nguyên nhân

Vào ngày 1 tháng 7 năm 2014, Luật về Tuân thủ Thuế Ngoại kiều đã yêu cầu các ngân hàng nước ngoài và các tổ chức tài chính khác tiết lộ thông tin liên quan đến thu nhập và tài sản do khách hàng U. S. 999. Mục tiêu của nó là để rễ ra những người nộp thuế giàu có U. S. những người đang giấu tiền ra nước ngoài về mục đích. Nó cũng muốn ngăn chặn các ngân hàng nước ngoài sử dụng trốn thuế như là một ngành kinh doanh có lợi nhuận. Nhiều người lo ngại các ngân hàng nước ngoài sẽ làm giảm khách hàng của U. S., để tránh sự tuân thủ, từ đó đẩy họ ra khỏi các tài sản bằng đô la.

Vào ngày 16 tháng 10 năm 2013, Trung Quốc cho phép các nhà đầu tư Anh đổ ra 13 đô la. 1 tỷ vào các thị trường vốn bị hạn chế. Điều này đã làm cho London trở thành trung tâm thương mại đầu tiên của đồng NDT bên ngoài Châu Á. Đây là một cách mà Trung Quốc đang cố gắng khuyến khích các ngân hàng trung ương tăng sở hữu của họ đối với đồng nhân dân tệ của Trung Quốc. Đây là mối đe dọa lớn nhất đối với giá trị đồng đô la. Để biết thêm thông tin, xem Yuan có thay thế Dollar bằng đồng tiền dự trữ của thế giới hay không.

Kể từ đó, Trung Quốc đã phá giá đồng nhân dân tệ so với đồng USD. Nó đang làm như vậy bởi vì nền kinh tế lớn thứ ba thế giới đang lo ngại tăng trưởng của nền kinh tế là quá chậm. Nhưng rắc rối là Trung Quốc sẽ tăng cường, không làm suy yếu đồng đô la bởi vì ngân hàng Trung ương Trung Quốc mua đô la để giữ cho nó mạnh mẽ và đồng NDT yếu. Để biết thêm chi tiết, xem Trung Quốc tác động đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Lợi tức trái phiếu Kho bạc 10 năm đạt điểm thấp nhất trong 200 năm vào ngày 7 tháng 6 năm 2012.

Nó cho thấy sức mạnh của đồng đô la được đo bằng Treasurys. Đồng NDT, đồng NDT, đã tăng lên mức 6.4167 so với đồng đô la, cao nhất trong 17 năm vào ngày 10 tháng 8 năm 2011. Nó cho thấy sự suy yếu của đồng đô la do khủng hoảng trần nợ.

Bối cảnh

Đô la giảm 40 phần trăm giữa năm 2002 và năm 2008. Đây là một phần do thâm hụt tài khoản vãng lai hiện tại của Mỹ vào khoảng 700 tỷ đô vào thời điểm đó. Hơn một nửa thâm hụt tài khoản vãng lai là nợ nước ngoài và các quỹ phòng hộ. (Nguồn: Bộ Tài chính Mỹ)

Đô la tăng mạnh trong thời kỳ suy thoái vì các nhà đầu tư đã tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn so với các loại tiền tệ khác. Vào tháng 3 năm 2009, đồng đô la đã khôi phục lại sự sụt giảm của nó nhờ khoản vay trị giá 19 nghìn tỷ đô la Mỹ hiện tại. Các quốc gia nợ, như Trung Quốc và Nhật Bản, lo ngại chính phủ U. S. sẽ không ủng hộ giá trị của một đồng đô la. Tại sao không?

Một đồng đô la yếu hơn nghĩa là thâm hụt sẽ không làm chi phí của chính phủ nhiều như trả lại. Các chủ nợ đã thay đổi tài sản của họ sang các loại tiền tệ khác theo thời gian để ngăn ngừa tổn thất. Nhiều người lo ngại rằng điều này có thể biến thành chạy theo đồng USD. Điều đó sẽ làm giảm giá trị đầu tư của U. một cách nhanh chóng và thúc đẩy lạm phát.

Bảy bước bảo vệ bạn khỏi một đồng đô la giảm

Có bảy bước bạn có thể thực hiện để tự bảo vệ mình khỏi lạm phát và sự suy giảm của đồng USD. Thứ nhất, tăng tiềm năng thu nhập của bạn thông qua giáo dục và đào tạo. Nếu bạn kiếm được nhiều hơn mỗi năm, bạn có thể vượt qua mức giảm đồng đô la.

Thứ hai, hãy đầu tư một phần danh mục của bạn vào thị trường chứng khoán. Mặc dù rủi ro, lợi nhuận điều chỉnh rủi ro thường vượt xa lạm phát. Thứ ba, mua trái phiếu kho bạc có bảo hộ và trái phiếu loại I từ Kho bạc Hoa Kỳ. Để biết thêm về những điều này, xem Làm thế nào tôi có thể tự bảo vệ mình khỏi lạm phát?

Thứ tư, mua đồng Euro, đồng yên hoặc các đơn vị tiền tệ khác sẽ tăng giá trị nếu đồng đô la mất quyền lực. Bạn có thể mua chúng ngay tại ngân hàng hoặc mua một quỹ giao dịch trao đổi theo dõi giá trị của chúng.

Nếu đồng đô la giảm nhanh hơn, thúc đẩy lạm phát phi mã, thì bạn sẽ được hưởng lợi từ bước thứ năm. Điều này liên quan đến việc mua vàng, kim loại quý và cổ phần trong các công ty khai thác vàng. Một số chuyên gia khuyên bạn nên bán cổ phiếu ngắn hạn của các công ty mà sẽ bị tổn thương bởi một đồng đô la rơi xuống. Nhưng đó không phải là một ý tưởng hay bởi vì bạn không biết những công ty nào sẽ bị ảnh hưởng nhiều nhất. Hơn nữa, bạn không biết tốc độ đồng đô la sẽ giảm. Nếu bạn đã làm, bạn sẽ được tốt hơn mua ngoại tệ hợp đồng tương lai. Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để tự thưởng cho mình nhiều hơn về kiến ​​thức.

Nếu đồng USD sụp đổ, sự tàn phá đối với nền kinh tế thế giới khó tưởng tượng. Không ai biết điều gì sẽ xảy ra, vì vậy bạn phải sẵn sàng để di chuyển tại một thời điểm thông báo. Nếu bạn lo lắng về nó, sau đó đi bước thứ sáu này. Giữ tài sản của bạn lỏng, vì vậy bạn có thể mua và bán khi cần. Điều đó có nghĩa là ít nhất có thể trong bất động sản, khối lượng lớn vàng vật chất hoặc hàng hoá khó bán khác. Hãy đảm bảo rằng bạn có những kỹ năng cần thiết ở mọi nơi, chẳng hạn như nấu ăn, làm nông hoặc sửa chữa. Nhận hộ chiếu, trong trường hợp bạn cần chuyển đến một quốc gia khác.

Bước thứ bảy là đảm bảo bạn có một danh mục đầu tư đa dạng tốt. Làm cân bằng sự phân bổ tài sản của bạn nếu có vẻ như chu kỳ kinh doanh sẽ thay đổi. Bạn có thể nói rằng bằng cách làm theo các chỉ số kinh tế chính hàng đầu.

Tại sao đồng USD có thể sụp đổ

Đồng euro có thể thay thế đồng đô la như một đồng tiền quốc tế. Trong quý 1 năm 2008 và quý 2 năm 2013 (báo cáo gần đây nhất), giá trị đồng euro giữ trong dự trữ ngoại tệ gần gấp ba, từ $ 393 tỷ đến $ 1. 45 nghìn tỷ đồng. Đồng thời, tỷ lệ nắm giữ đô la tăng 36%, từ $ 2. 77 nghìn tỷ đến 3 đô la. 76 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ sở hữu đồng đô la là 63% trong tổng số dự trữ có thể đo đếm được 6 nghìn tỷ USD, giảm so với 67% vào quý 3 năm 2008.

Sự suy giảm này có nghĩa là các chính phủ nước ngoài đang dần chuyển dự trữ tiền tệ ra khỏi đô la. (Nguồn: IMF, COFER Table)

Trung Quốc là nhà đầu tư lớn nhất trong đô la. Tính đến tháng 12 năm 2012, nó đã giữ $ 1. 2.000 tỷ USD tại U. S. Treasury Securities. Nó định kỳ gợi ý nó sẽ làm giảm cổ phần của nó nếu U. S. không làm giảm nợ của nó. Dưới đây là một ví dụ - Trung Quốc có thể Giảm nợ của U. Thay vào đó, sự nắm giữ của nó tiếp tục gia tăng. Để biết thông tin cập nhật, hãy xem Thỏa thuận của U. S. với Trung Quốc là gì?

Nhật Bản là nhà đầu tư lớn thứ hai, với $ 1. 2 nghìn tỷ cổ phiếu nắm giữ. Nó mua Kho bạc để giữ giá trị của đồng yên thấp, vì vậy nó có thể xuất khẩu rẻ hơn. Tuy nhiên, nợ của nó bây giờ là hơn 200% GDP của nó.

Các quốc gia xuất khẩu dầu (và các trung tâm ngân hàng Caribe thường là mặt trận của họ) nắm giữ 512 tỷ USD. Nếu họ quyết định buôn bán dầu bằng đồng euro thay vì đô la, họ sẽ không cần giữ USD để giữ giá trị tương đối cao hơn.

Ví dụ: Iran và Venezuela đều có đề xuất thị trường kinh doanh dầu mỏ bằng đồng euro thay vì đô la.

Tại sao đồng USD sẽ không sụp đổ

Nhiều người nói rằng đồng đô la sẽ không sụp đổ vì

Nó được ủng hộ bởi Chính phủ Hoa Kỳ, làm cho nó là tiền tệ an toàn của bến cảng trên thế giới.

Đây là phương tiện trao đổi thông dụng, nhờ thị trường tài chính phức tạp (vẫn tương đối).

1. Các hợp đồng dầu lớn vẫn được định giá bằng đô la.
2. Nhiều người trong Quốc hội muốn đồng USD suy giảm vì họ tin rằng nó sẽ giúp nền kinh tế Mỹ. Một đồng đô la yếu làm giảm giá xuất khẩu của U. so với hàng hóa nước ngoài, làm cho sản phẩm của chúng tôi cạnh tranh hơn. Trên thực tế, sự sụt giảm của đồng đô la giúp cải thiện tình trạng thâm hụt thương mại của U. S.
3. Kết quả

Mặc dù đồng USD đã giảm đáng kể trong 10 năm qua nhưng nó vẫn chưa tạo ra sự sụp đổ.Nó không phải là lợi ích tốt nhất của hầu hết các quốc gia để cho phép điều này xảy ra vì nó sẽ làm giảm giá trị của đồng đô la của họ nắm giữ.

Bất kể kết quả, hãy chuẩn bị. Hầu hết các chuyên gia đều đồng ý rằng cách phòng ngừa rủi ro tốt nhất là với một danh mục đầu tư đa dạng.

Hỏi kế hoạch tài chính của bạn về việc bao gồm các quỹ ở nước ngoài. Đây là những khoản tiền bằng ngoại tệ tăng khi đồng đô la giảm. Tập trung vào các nền kinh tế với thị trường nội địa mạnh mẽ. Ngoài ra, hãy hỏi về các quỹ hàng hóa, như vàng, bạc và dầu, tăng lên khi đồng USD sụt giảm.

Điều cập nhật vào ngày 3 tháng 12 năm 2013