Sự phân kỳ Trong dải dầu để dẫn đến cơ hội

Hàng hoá là một số trong số các tài sản biến động nhất mà thương mại. Khi nói đến thị trường nguyên liệu thô, giá biến động vì một số lý do. Các nguyên tắc cơ bản hoặc các đặc điểm về cung và cầu có thể làm nổi bật liệu một mặt hàng cụ thể có cung cấp hoặc thiếu. Các yếu tố kỹ thuật, biểu đồ, sẽ mang lại những đầu mối quan trọng đối với hành vi của người tham gia thị trường. Nhân khẩu ảnh hưởng đến giá cả. Các sự kiện thời tiết thường đóng một vai trò rất lớn trong định hướng giá.

Chính trị, trên cả cơ sở trong nước và quốc tế, có thể đẩy giá cả. Có rất nhiều điều cần cân nhắc khi đánh giá thị trường hàng hóa.

Dầu thô có lẽ là sản phẩm chính trị cũng như được tiêu thụ rộng rãi nhất trên trái đất. Giá dầu thô ảnh hưởng đến nhiều, nếu không phải là tất cả các loại tài sản khác. Có vô số các yếu tố cần xem xét khi đánh giá đường đi của dầu thô. Đơn giản chỉ cần nhìn vào giá hiện tại một mình là không đủ khi nói đến việc ra quyết định đầu tư sáng suốt và có học vấn. Vì vậy, có một số phần khác nhau để xem xét khi giải quyết câu đố cho giá dầu thô.

Dữ liệu tồn kho

Một nơi tốt để bắt đầu phân tích của bạn là với sự hiểu biết cơ bản về vật tư. Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) và Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API) công bố dữ liệu về lượng hàng tồn kho dầu trên cơ sở hàng tuần. Mỗi cơ quan tiếp cận thị trường dầu thô từ một góc nhìn khác.

EIA là cơ quan do chính phủ Hoa Kỳ tài trợ. API là một tổ chức dựa trên ngành. Dữ liệu kiểm kê được cung cấp bởi mỗi người là một điểm khởi đầu quan trọng để hiểu được phương trình cung và cầu hiện tại cho thị trường dầu thô.

Chất lượng và vị trí lan rộng

Có hai cơ chế định giá chuẩn cho dầu thô trên thị trường thế giới.

West Texas Intermediate (WTI) là giá chuẩn cho dầu thô Bắc Mỹ. Các hợp đồng tương lai của WTI được giao dịch trên sàn New York Mercantile Exchange (NYMEX) của Chicago Mercantile Exchange (CME). WTI là một loại dầu thô lưu huỳnh thấp, nói chung dễ dàng tinh chế thành các sản phẩm dầu như xăng. Brent Biển Bắc dầu thô (Brent) tương lai thương mại trên Intercontinental Exchange (ICE). Brent thô nhẹ và có hàm lượng lưu huỳnh tương đối thấp; nó chứa lưu huỳnh nhiều hơn một chút so với WTI. Brent nói chung thích hợp hơn cho việc sản xuất dầu nóng và nhiên liệu diesel. Dầu Brent là cơ chế định giá chuẩn cho dầu thô được sản xuất ở Châu Âu, Châu Phi và Trung Đông.

Sự chênh lệch giữa WTI và dầu Brent là cả một vị trí và chất lượng lan rộng. Giám sát sự chênh lệch giá cả và sự chuyển động giữa hai mặt nạ này sẽ làm nổi bật sự khác biệt về cung và cầu giữa hai loại dầu.Họ thường có thể cung cấp những đầu mối về những vấn đề quan trọng ảnh hưởng đến giá dầu thô và đường giá trong tương lai.

Cơ cấu kỳ hạn

Cơ cấu kỳ hạn là một điều quan trọng khác cần xem xét khi phân tích giá dầu thô. Cấu trúc kỳ hạn đồng nghĩa với sự lan truyền theo lịch, lây lan hàng hóa trong nội bộ hoặc lan truyền theo thời gian.

Cơ cấu kỳ hạn trong dầu thô đo lường giá của hàng hóa ở những thời điểm khác nhau trong tương lai. Nếu giá gần đó cao hơn giá bị hoãn lại, thì vẫn có tình trạng lạc hậu. Sự lạc hậu là sự thiếu hụt nguồn cung hoặc sự thắt chặt trên thị trường. Khi giá bán gần đó thấp hơn giá bị trì hoãn, tình trạng contango tồn tại. Contango biểu thị hoặc là một thị trường đang trong tình trạng thừa cung hoặc nơi mà cung và cầu cân bằng và sự cân bằng tồn tại.

Cơ cấu kỳ hạn cung cấp các đầu mối quan trọng về phương trình cung và cầu trong cả dầu thô Brent và WTI.

Xử lý phân

Các chế biến lây lan đo lường được tính kinh tế của việc chế biến một mặt hàng (trong trường hợp này là dầu thô) sang các mặt hàng khác (sản phẩm dầu). Sự lan rộng của vết nứt là sự gia tăng của sự gia công phản ánh tính kinh tế của việc tinh chế dầu thô thành dầu xăng và dầu nóng.

Crack spread cho thương mại xăng và dầu sưởi ấm trên bộ phận NYMEX của CME là hợp đồng độc lập. Ngoài ra còn có sự khác biệt về crack về việc lọc dầu thô thành nhiên liệu máy bay, xăng dầu naphtha, gasohol và các sản phẩm dầu khác. Những vết nứt này lan truyền thương mại trên thị trường tự do. Người tiêu dùng không mua dầu thô mà họ yêu cầu sản phẩm dầu mỏ. Do đó, giá cả và sự biến động của các sản phẩm dầu cung cấp dữ liệu cung và cầu quan trọng về đường đi tương lai của giá dầu thô.

Điểm mấu chốt là để hiểu được giá dầu thô và phân tích đúng đường đi trong tương lai của hàng hoá có nhiều yếu tố để xem xét. Giám sát các yếu tố này sẽ khám phá ra sự khác biệt từ các định mức lịch sử xảy ra. Những tình huống này cho thấy các nhà đầu tư và thương nhân có một số cơ hội tốt nhất để kiếm tiền và hiểu được liệu giá dầu sẽ tăng hay giảm.