Khủng hoảng: Nguyên nhân và các phương pháp chữa trị

Một cuộc khủng hoảng nợ là khi bất cứ ai, cho dù đó là bạn, doanh nghiệp hoặc quốc gia của bạn, nợ nhiều hơn họ có thể trả hết nợ. Tuy nhiên, một quốc gia có lợi thế lớn hơn bạn - nó có thể in tiền của nó. Tìm ra lý do cắt giảm chi phí, đó là cách tốt nhất để bạn thoát khỏi nợ nần, có thể là cách tồi tệ nhất để một quốc gia giải quyết cuộc khủng hoảng nợ.

Khủng hoảng nợ trong gia đình

Khủng hoảng nợ trong gia đình xảy ra khi một gia đình bắt đầu tụt hậu về các khoản thanh toán hàng tháng.

-1->

Có ba loại nợ trong gia đình:

Thế chấp nhà, bao gồm cả thế chấp thứ nhất và thứ cấp, và dòng vốn tín dụng gia đình.
Nợ thẻ tín dụng còn được gọi là tín dụng quay vòng.
Cho vay ô tô, đồ đạc và sinh viên, còn được gọi là tín dụng không quay vòng.

Cả tín dụng xoay vòng và không quay vòng là các loại nợ tiêu dùng. Để biết thêm về xu hướng nợ của người tiêu dùng, hãy xem Thống kê nợ trung bình của người tiêu dùng.

Bất kỳ thiệt hại đột ngột nào về thu nhập, hoặc tăng chi phí, có thể gây ra khủng hoảng nợ hộ gia đình. Lý do lớn nhất là chi phí y tế, gây ra một nửa số trường hợp phá sản ở Hoa Kỳ. Để biết thêm thông tin, xem Tại sao Cải cách Chăm sóc Sức khoẻ. Những lý do khác bao gồm thất nghiệp kéo dài hoặc tổn thất không có bảo hiểm.

Khủng hoảng nợ trong gia đình cũng có thể leo thang chậm. Một nguyên nhân là quản lý nợ nghèo, chẳng hạn như chỉ trả lãi trên thẻ tín dụng. Một số khác là sự thay đổi về kinh tế, chẳng hạn như khi bong bóng tài sản nhà ở bùng nổ vào năm 2006. Nhiều chủ sở hữu nhà ở chỉ có các khoản vay lãi suất với tỷ lệ teaser được đặt lại sau năm đầu tiên.

Họ đã có kế hoạch bán nhà của họ trước đó, nhưng bây giờ ngôi nhà có giá trị ít hơn thế chấp. Một ví dụ thứ ba là các gia đình vượt qua các khoản vay giáo dục. Giá giáo dục tiếp tục gia tăng, và cha mẹ không muốn nói với con mình rằng họ phải bỏ học.

Đạo luật Bảo vệ phá sản năm 2005 cũng gây ra nhiều cuộc khủng hoảng nợ ở hộ gia đình.

Luật pháp đã làm cho các gia đình khó khăn hơn trong việc tuyên bố phá sản đối với khoản nợ tiêu dùng của họ. Chủ nhà thay vì sử dụng vốn chủ sở hữu trong nhà để thanh toán các hóa đơn. Kết quả là, khoản nợ thế chấp mặc định tăng 14% trong năm 2006, và 200.000 gia đình bị mất nhà cửa. Để biết thêm chi tiết, xem Làm thế nào Luật Phá sản năm 2005 đã dẫn tới sự suy thoái.

Một khi khủng hoảng nợ hộ gia đình xảy ra, chỉ có ba cách để giải quyết nó. Thứ nhất, tăng thu nhập thông qua công việc thứ hai, nâng cao hoặc thăng tiến lên một công việc tốt hơn, hoặc bán tài sản như nhà. Thứ hai, cắt giảm chi phí. Điều đó bao gồm chuyển sang thẻ tín dụng có lãi suất thấp hơn, sử dụng tiền mặt thay vì tín dụng và trả thêm nợ. Thứ ba, tuyên bố phá sản và bắt đầu lại. Để biết thêm thông tin, hãy xem Hướng dẫn Phá sản này.

Khủng hoảng nợ trong kinh doanh

Một cuộc khủng hoảng nợ kinh doanh là khi một công ty gặp khó khăn trong việc hoàn trả khoản vay của mình, gọi là trái phiếu.Họ bị hạ bậc do một tổ chức xếp hạng tín dụng như Standard & Poor's coi là một khoản đầu tư kém. Để biết thêm, xem S & P Rating.

Một khi điều này xảy ra, sẽ trở nên đắt hơn khi công ty phát hành trái phiếu mới. Trừ phi công ty có thể thuyết phục các chủ nợ đã có những thay đổi để làm tốt hơn, nó có thể đi vào một vòng xoáy đi xuống, nơi phục vụ các khoản nợ có dòng tiền mặt mà nếu không sẽ đi vào phát triển kinh doanh mới hoặc thậm chí hoạt động.

Đôi khi công ty phải tuyên bố phá sản theo Chương 11 để giúp đỡ các chủ nợ và có đủ thời gian để tổ chức lại và ở lại trong kinh doanh. Nó cũng có thể tìm thấy một công ty khác để mua nó và đảm nhận nợ của nó. Nếu nó phá hoại Chương 7, điều đó có nghĩa là nó sẽ hoàn toàn thoát khỏi tình trạng kinh doanh. Người sở hữu trái phiếu có cơ hội nhận được nhiều khoản lợi nhuận từ các tài sản còn lại. Để biết thêm thông tin, xem Phá sản Doanh nghiệp.

Khủng hoảng nợ trong kinh doanh là do nhiều yếu tố gây ra. Nhiều doanh nghiệp nhỏ bị khủng hoảng nợ vì họ không có đủ vốn để trang trải các chi phí hoạt động thông qua những năm không sinh lợi đầu tiên. Một cuộc suy thoái kinh tế có thể khiến nhiều doanh nghiệp có lợi nhuận khác vào cuộc khủng hoảng nợ. Đôi khi công ty chỉ có một mô hình kinh doanh nghèo nàn hay một sản phẩm không có lợi thế cạnh tranh mạnh.

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, các nhà lãnh đạo của công ty chỉ có thể không có kỹ năng quản lý chung tốt.

Giải pháp cho một cuộc khủng hoảng nợ kinh doanh phụ thuộc vào nguyên nhân của nó. Đôi khi người cho vay yêu cầu quản lý mới trước khi đồng ý thanh toán thấp hơn. Nếu suy thoái kinh tế đã xảy ra, công ty có thể cần phải giảm trở lại, cắt giảm chi phí và cải thiện dịch vụ khách hàng. Thường thì nó có thể thuê một nhà tư vấn quay vòng người có thể xác định mô hình kinh doanh hay sản phẩm tốt hơn.

Khủng hoảng nợ có chủ quyền

Một cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền xảy ra khi một quốc gia không còn có thể trả lãi cho khoản nợ của mình. Giống như một doanh nghiệp, quốc gia thấy rằng những người cho vay lo lắng đòi hỏi phải trả nhiều khoản nợ mới. Có ba điểm khác biệt chính giữa nợ có chủ quyền và nợ hộ gia đình hoặc nợ kinh doanh là nền tảng cho cuộc khủng hoảng này:

Không có tòa án quốc tế về phá sản mà các nhà cho vay có thể đi đến để xét xử công bằng. Điều đó làm cho các quốc gia dễ dàng hơn mặc định.
Vốn chủ sở hữu không được bảo đảm bằng bất kỳ tài sản thế chấp. Về vấn đề này, nó giống như nợ thẻ tín dụng hơn là vay thế chấp hoặc cho vay tự động.
Hầu hết các quốc gia có thể in tiền tệ để trả nợ. Đó là lý do tại sao cuộc khủng hoảng nợ ở Hy Lạp leo thang trong khủng hoảng Eurozone. Vào năm 2001, Hy Lạp đã trao đổi các vũ khí cho euro. Nó phải dựa vào Liên minh Châu Âu để in thêm đồng euro để trả nợ. Đổi lại, EU yêu cầu Hy Lạp cắt giảm chi phí để ngăn chặn việc tăng nợ. Điều đó đã làm chậm lại nền kinh tế, làm cho việc trả nợ trở nên khó khăn hơn. Hy Lạp đã bước vào một cuộc suy thoái sâu sắc, với tỷ lệ thất nghiệp 25%, hỗn loạn chính trị và một hệ thống ngân hàng. Quan ngại liệu EU có thể trả cho cuộc khủng hoảng Hy Lạp sớm ảnh hưởng đến tất cả các trái phiếu của châu Âu, đặc biệt là Ý, Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha.Trong vòng vài năm, chính EU đã rơi vào tình trạng suy thoái.

Đó là một khác biệt giữa cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền và các hình thức khác. Nếu một hộ gia đình hoặc một doanh nghiệp cắt giảm chi phí, thì sẽ có nhiều tiền hơn để trả nợ. Vì chi tiêu của chính phủ là một thành phần của Tổng sản phẩm quốc nội, khi cắt giảm chi phí cũng làm giảm tăng trưởng kinh tế. Sẽ như thể một hộ gia đình ngừng ăn uống để trả nợ. Chẳng bao lâu, nó sẽ hết năng lượng để làm việc, khiến việc trả nợ trở nên khó xảy ra hơn.

Khủng hoảng nợ ở EU là không bình thường. Đó là do các nước có thu nhập thấp, như Hy Lạp và Ý, hưởng lợi từ nợ nần do nhập khẩu vào EU có thu nhập cao hơn. Đó không phải là vấn đề cho đến khi các nhà đầu tư mất niềm tin vào khả năng trả nợ của chính phủ Hy Lạp.

Các cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền thường xảy ra khi các quốc gia thu nợ quá nhiều để trả cho các cuộc chiến tranh. Khi họ in quá nhiều tiền để trả hết nợ, họ tạo ra một vấn đề thậm chí tồi tệ hơn - siêu lạm phát.

Các cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền cũng có thể là do cuộc suy thoái. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 là lý do chính cho cuộc khủng hoảng ở Tây Ban Nha. Mặc dù đã có trách nhiệm về mặt tài chính, các ngân hàng của nó đã được đầu tư vào bất động sản. Khi bong bóng bùng nổ, chính phủ tiếp quản là nợ của các ngân hàng.

Cuộc suy thoái kinh tế cũng gây ra khủng hoảng nợ ở Iceland. Các ngân hàng của Iceland đã đầu tư rất nhiều ở nước ngoài. Khi chính phủ quốc hữu hoá các ngân hàng và in tiền để trả nợ, giá trị đồng tiền của nó đã giảm 50% chỉ trong một tuần. Để biết thêm thông tin, hãy xem Kinh tế Iceland phục hồi như thế nào sau khi phá sản.

Khủng hoảng nợ của U-lan đã được tự gây ra. Không giống Hy Lạp và hầu hết các quốc gia khác có cuộc khủng hoảng nợ, lãi suất đối với Kho bạc Hoa Kỳ không tăng. Trên thực tế, họ ở mức thấp trong 200 năm. Thay vào đó, cuộc khủng hoảng nợ của Uc. đã gây ra bởi việc Quốc hội từ chối nâng trần nợ của quốc gia trong năm 2011. Họ nghĩ rằng đó là cách duy nhất để giảm chi tiêu và giảm nợ quốc gia trị giá 16 nghìn tỷ đô la. Sự từ chối của họ gần như làm cho U. S. nợ vỡ nợ. Họ cuối cùng đã nâng trần nhà, nhưng chỉ sau khi bắt đầu cắt giảm chi tiêu bắt buộc, được gọi là sự cô lập. Để biết thêm thông tin, hãy xem Fiscal Cliff.