Mua các quỹ tương hỗ khác với việc mua cổ phiếu

Ghi chú của người biên tập: đây là một bài viết khác trong một loạt bài viết về quỹ tương hỗ và vai trò của họ trong đầu tư.

Các nhà đầu tư từng mua cổ phiếu riêng lẻ có thể thấy đầu tư vào quỹ tương hỗ ít gây nhầm lẫn. Trong hầu hết các trường hợp, quỹ tương hỗ được bán và bán khác với các cổ phiếu riêng lẻ.

Để hiểu quy trình tốt hơn, chúng ta hãy bắt đầu với cách thức các quỹ tương hỗ có giá.

Cổ phiếu cá nhân được định giá lại liên tục trong giờ giao dịch dựa trên sự cung cấp và ảnh hưởng của nhu cầu.

Khi bạn mua một cổ phiếu, bạn sẽ trở thành chủ sở hữu một phần của công ty.

Khi bạn mua vào một quỹ tương hỗ, bạn sẽ mua một phần lãi suất vào một bộ sưu tập tài sản (thường là cổ phiếu, trái phiếu và các dẫn xuất) Các cổ phiếu cá nhân được định giá lại liên tục trong suốt giờ giao dịch dựa trên cung và cầu có ảnh hưởng

Khi bạn mua vào một quỹ tương hỗ, bạn sẽ mua một phần lãi suất vào một bộ sưu tập tài sản (thường là cổ phiếu, trái phiếu, và các công cụ phái sinh ) Các cổ phiếu cá nhân được định giá lại liên tục trong suốt quá trình giao dịch giờ khi bạn mua một cổ phiếu, bạn sẽ mua một phần lãi suất vào một bộ sưu tập tài sản (thường là cổ phiếu, trái phiếu và các dẫn xuất.

Giá cổ phiếu

Cổ phiếu cá nhân được định giá lại liên tục trong giờ giao dịch dựa trên cung và cầu ảnh hưởng. Khi bạn mua một cổ phiếu, bạn đang trở thành một chủ sở hữu một phần của công ty

Khi bạn mua vào một quỹ tương hỗ bạn đang mua một phần lãi suất vào một co llection của tài sản (thường là cổ phiếu, trái phiếu, và các dẫn xuất.

Quỹ tương hỗ có giá khác với cổ phiếu. Các quỹ hổ trợ nhiều nhất phát hành nhiều cổ phiếu như mọi người muốn mua, trong khi đó có một số cổ phần hữu hạn của cổ phiếu.

Các quỹ này được gọi là quỹ tương hỗ mở. Ví dụ, nếu một quỹ đã phát hành 2 triệu cổ phiếu và có 30 triệu USD tài sản, mỗi cổ phần có giá $ 15 mỗi cổ phần. Đối với mỗi khoản đầu tư thêm 15 đô la, tài sản của quỹ tăng lên theo số tiền đó và giá cổ phiếu vẫn ở mức 15 đô la vì quỹ phát hành cổ phiếu mới với giá hiện tại (15 đô la). Giá đó là những gì được trích dẫn trong báo và trực tuyến và được biết đến như giá trị tài sản ròng.

Giá trị tài sản ròng là giá trị hàng ngày của quỹ tương hỗ bao gồm tất cả các tài sản trừ đi khoản nợ phải trả của quỹ được quy đổi thành giá mỗi cổ phiếu. Đây là mức giá mà bạn mua và bán cổ phiếu quỹ tương hỗ nếu bạn giao dịch trực tiếp với công ty.

Việc tính toán giá trị tài sản ròng phức tạp hơn ví dụ đơn giản vì quỹ không chỉ bán cổ phiếu - nó là mua bán cổ phiếu và / hoặc trái phiếu, tạo ra và bán các khoản đầu tư khác và mua lại cổ phần của các nhà đầu tư muốn bán.

Ngoài ra, giá trị thị trường của quỹ nắm giữ thay đổi hàng ngày và phải được tính lại khi thị trường chứng khoán đóng cửa và tất cả các cổ phiếu của quỹ đều có giá trị đóng cửa. Dưới đây là một công thức đơn giản minh họa cách tính giá trị tài sản ròng:

Giá trị ban đầu của tài sản quỹ

[cộng với]

Bất kỳ khoản đầu tư mới

[cộng với]
Cổ tức, lãi, [999] Bất kỳ sự tăng giá hay giá trị nào của tài sản quỹ
[minus]
Bất kỳ sự giảm giá hay giá trị tài sản của quỹ
[minus]
Bất kỳ cổ phần nào được mua lại cho các nhà đầu tư (tài sản bán ra (999) [999] [999] Giá trị tài sản ròng mới
Nếu bạn muốn mua hoặc bán cổ phần của quỹ trong ngày, đây là mức giá bạn sẽ phải trả hoặc nhận. Quỹ tính mỗi ngày sau khi thị trường đóng cửa.
Một loại quỹ tương hỗ được gọi là quỹ đóng kết quả khác. Một quỹ tương hỗ đóng kết thúc một số cổ phần cố định. Các cổ phiếu này được giao dịch trên sàn chứng khoán như cổ phiếu phổ thông của các công ty. Bởi vì các quỹ đóng trên thị trường tự do, giá cổ phiếu của họ được xác định bởi cung và cầu.
Mặc dù quỹ tương hỗ đóng có NAV, họ có thể giao dịch trên hoặc dưới mức giá này dựa trên việc liệu các nhà đầu tư có tin vào tương lai của quỹ hay không. Có nhiều quỹ mở hơn các quỹ đóng.
Bạn sẽ biết bạn đang mua một quỹ đóng vì nó phải được mua thông qua một nhà môi giới chứng khoán và bạn có thể xem sự thay đổi giá cả trong ngày.
Không giống như quỹ đầu tư mở mở, bạn chỉ có thể mua hoặc bán quỹ đóng khi thị trường mở cửa.
Mua và Bán Quỹ Tương hỗ
Một trong những lợi thế của việc đầu tư vào các quỹ tương hỗ là tính thanh khoản của họ, có nghĩa là bạn có thể bán cổ phiếu hoặc mua thêm dễ dàng. Hầu hết các quỹ giúp cho đầu tư trở nên dễ dàng, với tối thiểu là giấy tờ và nhiều phương án thanh toán.
Cổ phiếu quỹ được mua từ quỹ tương hỗ và bán lại cho quỹ. Ngoại trừ những trường hợp có môi giới hoặc đại lý bán hàng, bạn hầu như luôn phải liên hệ trực tiếp với quỹ.
Quỹ tương hỗ không bị làm phiền với giao dịch cổ phiếu lẻ. Không giống cổ phiếu phổ thông, bạn mua các quỹ tương hỗ bằng tiền đô la và quỹ chuyển đổi khoản đầu tư của bạn thành số cổ phần chính xác dựa trên NAV tại thời điểm đầu tư của bạn, thậm chí nếu nó dẫn đến một số cổ phần không đồng đều.
Hầu hết các công ty quỹ lớn đều duy trì các trang Internet rộng lớn và các ngân hàng điện thoại dịch vụ khách hàng để trả lời các câu hỏi và xử lý các giao dịch mua bán và đổi lại.