Thời điểm tốt nhất để đầu tư vào quỹ chỉ số

Đối với hầu hết các nhà đầu tư dài hạn, bất cứ lúc nào có thể là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào các quỹ chỉ số; tuy nhiên, có những điều kiện thị trường nhất định cho quỹ chỉ số một lợi thế hơn so với các đối tác quỹ được quản lý tích cực của họ.

Tại sao các quỹ chỉ số thường là lựa chọn đầu tư tốt nhất cho các nhà đầu tư dài hạn? Câu trả lời ngắn gọn là tính thụ động của họ và cơ cấu chi phí thấp cung cấp một cạnh hiệu suất giúp họ đánh bại phần lớn các quỹ được quản lý tích cực về lâu dài.

Còn về chiến lược ngắn hạn cho các quỹ chỉ số thì sao? Khi nào là lúc tốt nhất để đầu tư vào các quỹ chỉ số? Liệu có những điều kiện thị trường nhất định làm cho các quỹ chỉ số có ý tưởng tốt hơn các quỹ được quản lý tích cực? Chúng ta hãy tiếp tục trả lời những câu hỏi này.

Khi các quỹ chỉ số đánh bại các quỹ được quản lý chủ động

Trước khi đi sâu vào cuộc tranh luận thụ động với hoạt động, cần lưu ý rằng không có phương pháp tuyệt đối, ngụy biện để dự đoán những loại quỹ tương hỗ sẽ hoạt động tốt hơn những loại khác trong bất kỳ khung thời gian nào , đặc biệt là các kỳ hạn ngắn, chẳng hạn như một năm hoặc ít hơn.

Tuy nhiên, có những điều kiện có thể khiến các quỹ chỉ số trở thành một sự lựa chọn đầu tư thông minh hơn là các quỹ được quản lý tích cực:

Thị trường tăng mạnh (cổ phiếu):

• Khi giá cổ phiếu tăng lên trên tất cả các ngành và các loại quỹ tương hỗ, các nhà quản lý mất lợi thế vì chiến lược mua bán cũng có nhiều cơ hội để mất đến các chỉ số thị trường chính là phù hợp hoặc đánh bại họ. Ví dụ, trong năm 2006, khi thị trường đang ở trong năm cuối cùng của đợt tăng trưởng trước đó, Vanguard 500 Index (VFINX) đánh bại hơn 75% các quỹ pha trộn lớn. Và trong năm 2010 và 2011, khi các cổ phiếu ở chế độ hồi phục hoàn toàn sau năm 2008, VFINX đã đánh bại 70% và 80% các cổ phiếu cùng ngành. Các thị trường trái phiếu có thể khó điều hướng và các nhà quản lý quỹ trái phiếu với các chiến lược quản lý tích cực thường học cách này một cách khó khăn bằng cách mất các quỹ chỉ số như < Chỉ số thị trường trái phiếu Tổng quan Vanguard (VBMFX)

. Ví dụ, khi sự phục hồi kinh tế trượt vào năm 2011, và các quỹ chứng khoán đã may mắn thoát khỏi những lợi nhuận tiêu cực, quỹ trái phiếu đã có một năm tích cực. Nhưng các quỹ chỉ số trái phiếu đã có một năm tuyệt vời. VBMFX đánh bại 85% của tất cả các quỹ trái phiếu trung hạn.

• Thời điểm phổ biến nhất khi các quỹ chỉ số bị mất do các quỹ được quản lý tích cực là khi thị trường biến động và chỉ có một nhà quản lý quỹ hoạt động (hoặc may mắn) mới có thể sàng lọc thông qua các cổ phiếu hoặc trái phiếu có thể tốt hơn các chỉ số thị trường chính. Loại thị trường này thường được gọi là thị trường của người lựa chọn cổ phiếu. Và như trong bất kỳ môi trường thị trường nào, cũng có một số lĩnh vực nhất định có thể hoạt động tốt hơn các thị trường biến động. Sử dụng các quỹ chỉ số một cách khôn ngoan Điểm mấu chốt là không có cách nào để dự đoán thị trường sẽ làm gì theo từng năm một hoặc cho bất kỳ khoảng thời gian nhất định cho vấn đề đó. Các quỹ chỉ số có thể là những công cụ thông minh để đa dạng hoá và có thể được sử dụng một cách khôn ngoan kết hợp với các quỹ quản lý tích cực để xây dựng một danh mục dài hạn vững chắc. Các công ty có uy tín nhất với nhiều quỹ chỉ số chi phí thấp bao gồm Vanguard, Fidelity và Charles Schwab.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.