Thời điểm tốt nhất để đầu tư vào quỹ có quản lý tích cực

Đầu tư tích cực là một chiến lược đầu tư và triết lý thường có một mục tiêu vượt trội một chỉ số thị trường rộng lớn, chẳng hạn như S & P 500. Như từ "active" ngụ ý, một nhà đầu tư sẽ tích cực tìm kiếm và thương mại chứng khoán đầu tư mà họ tin rằng sẽ "đánh bại thị trường".

Các nhà quản lý danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ được quản lý tích cực sẽ thường có cùng một mục tiêu vượt trội so với tiêu chuẩn mục tiêu.

Các nhà đầu tư mua các quỹ này sẽ chia sẻ cùng mục tiêu thu được lợi nhuận trên trung bình.

Nhưng thực tế phổ biến nhất là hầu hết các quỹ được quản lý tích cực không đánh bại chỉ số chuẩn của họ trong thời gian dài như 10 năm hoặc hơn. Điều này chủ yếu là do thực tế đầu tư tích cực đòi hỏi nhiều thời gian hơn, nguồn lực tài chính và rủi ro thị trường. Do đó, chi phí có xu hướng làm giảm lợi nhuận theo thời gian và nguy cơ gia tăng làm tăng khả năng mất điểm so với chuẩn mục tiêu. Nhưng có thời gian tốt nhất để đầu tư vào các quỹ được quản lý tích cực? Họ có thể thông minh trong khung thời gian ngắn hơn hoặc được sử dụng kết hợp với các quỹ chỉ số?

Mặc dù quỹ chỉ số có thể đánh bại các quỹ được quản lý tích cực theo thời gian, có một số môi trường thị trường nhất định, nơi các quỹ quản lý tích cực nắm giữ một lợi thế đáng kể so với các quỹ dự trữ Các nhà đầu tư đang ở chế độ hoảng loạn và giá cho hầu hết các cổ phiếu trong vũ trụ đang giảm đáng kể, các quỹ chỉ số đa dạng hóa rộng, như những người đầu tư vào chỉ số S & P 500, sẽ thường đi qua vách đá ngay bên cạnh thị trường. Nhưng một nhà quản lý có tay nghề với một chiến lược đầu tư tích cực có thể dự đoán thị trường giảm mạnh hoặc điều chỉnh để giảm thiểu những ảnh hưởng tồi tệ nhất của thị trường gấu. Chẳng hạn, trong năm 2008, trong một trong những thị trường chịu ảnh hưởng xấu nhất trong lịch sử, ngay cả các quỹ chỉ số S & P 500 tốt nhất cũng giảm 37%. Tuy nhiên, một quỹ có giá trị lớn được quản lý tốt như

Vanguard Equity-Income (VEIPX)

, đã giảm 31%. Đó vẫn là một tiêu cực nhưng không gần như xấu như chỉ số.

• Các cổ phiếu có vốn đầu tư vào chứng khoán tăng trưởng có thể phục hồi nhanh hơn, có nghĩa là lợi nhuận lớn hơn các chỉ số thị trường chính. Ví dụ, trong năm 2009, khi cổ phiếu bắt đầu hồi phục trở lại từ mức thấp nhất của thị trường, thị trường chứng khoán tăng trưởng mạnh, công ty tăng trưởng Fidelity Growth (FDGRX) 999 tăng 41% trong khi S & P 500 tăng 26%. Với tất cả những gì đã nói, thật khó để biết đúng thời điểm để mua các quỹ được quản lý tích cực. Và vì những quyết định về thời điểm nghèo nàn có thể làm tổn hại đến lợi nhuận của danh mục đầu tư, hầu hết các nhà đầu tư đều khôn ngoan để có nhiều cách tiếp cận thụ động hơn với đầu tư của họ. Sự thỏa hiệp thông minh có thể là kết hợp các yếu tố đầu tư thụ động với đầu tư tích cực với cấu trúc danh mục đầu tư lõi và vệ tinh. Như tên của nó, danh mục đầu tư bao gồm một "cốt lõi", chẳng hạn như một vốn hóa lớn chỉ số chứng khoán quỹ tương hỗ, đại diện cho phần lớn nhất của danh mục đầu tư, và các loại quỹ, các "vệ tinh" quỹ-mỗi bao gồm nhỏ một phần của danh mục để tạo ra toàn bộ. Các vệ tinh có thể bao gồm các quỹ được quản lý tích cực từ nhiều loại khác nhau. Điểm mấu chốt là các nhà đầu tư cần thận trọng khi định thời thị trường và xây dựng danh mục đầu tư với sự kết hợp của các quỹ thụ động và hoạt động có thể là một ý tưởng thông minh.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.