Lợi ích của việc đầu tư vào trái phiếu thành phố cho thu nhập

Khi bạn đã nghỉ hưu, một trong những cách phổ biến nhất để tạo ra thu nhập thụ động để tăng thêm các nguồn tiền mặt khác của bạn, chẳng hạn như An Sinh Xã Hội hoặc kiểm tra trợ cấp, là đầu tư tiền tiết kiệm của bạn vào thuế- trái phiếu thành phố tự do. Có thể có một số lợi thế lớn đối với chiến lược danh mục đầu tư này.

1. Thu Nhập Trái Phiếu của Thành Phố được Miễn Thuế Thu Nhập Tiểu Bang và Tiểu Bang

Hãy tưởng tượng rằng bạn đã 65 tuổi. Bạn không có nợ, sở hữu nhà của bạn hoàn toàn, và có $ 500, 000 tiết kiệm, được xây dựng trên một sự nghiệp lâu dài của công việc.

Bạn có một sự lựa chọn giữa đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp chung và đầu tư vào các trái phiếu đô thị miễn thuế. Trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất 7% và trái phiếu thành phố phi thuế suất 5%.

Điều đó có nghĩa là trái phiếu doanh nghiệp sẽ tạo ra 35.000 đô la thu nhập lãi cho bạn mỗi năm để sinh sống, trả hóa đơn, giữ thức ăn trong phòng đựng thức ăn và thuốc trong tủ. Bạn phải nộp thuế thu nhập thông thường cho số tiền này. Trái lại, trái phiếu thành phố không phải trả thuế sẽ tạo ra thu nhập từ lãi $ 25,000 mỗi năm. Bạn sẽ không nợ một xu trong thuế liên bang hoặc thuế của tiểu bang đối với các trái phiếu này nếu bạn mua chứng khoán được phát hành tại nhà riêng của bạn.

Hai trong số đó là lựa chọn đầu tư tốt hơn cho danh mục đầu tư của bạn? Để khám phá câu trả lời cho câu hỏi đó, bạn phải tính toán một cái gì đó gọi là sản lượng tương đương tính thuế. Nói chung, khung thuế thấp hơn của bạn, các trái phiếu doanh nghiệp thuận lợi hơn sẽ là một khoản đầu tư, trong khi khung thuế cao hơn của bạn, các trái phiếu đô thị thuận lợi hơn xuất hiện.

Một cái bẫy mà bạn nên tránh là những thói quen mà các nhà đầu tư mới có thể nhận ra làm cho họ phản ứng lại những trái phiếu thành phố miễn thuế trong các kế hoạch hưu trí được che chắn bởi các khoản thuế do cơ cấu vốn có của họ. Điều này là ngu ngốc! Ngay cả khi bạn ở trong khung thuế cao nhất ở Hoa Kỳ, thu nhập trong kế hoạch 401 (k) của bạn hoặc các tài khoản hưu trí khác đã được bảo vệ khỏi IRS, làm cho lợi suất trái phiếu của công ty được lựa chọn tốt hơn từ góc độ thuế trong hầu hết các tình huống.

- Các quy tắc hữu ích: "Phản đối thu hút: Trái phiếu chịu thuế đi vào tài khoản miễn thuế và trái phiếu miễn thuế đi vào các tài khoản chịu thuế".

2. Trái phiếu đô thị có thể biến động ít hơn cổ phiếu

Tùy thuộc vào thời hạn của trái phiếu thành phố mà bạn nắm giữ trong danh mục đầu tư của bạn, tài sản của bạn có thể dao động nhiều hoặc ít hơn cổ phiếu. Thông thường, một trái phiếu có thời hạn ngắn hơn (một khoản đáo hạn sớm hơn) sẽ dao động

đến

ít hơn trái phiếu có thời hạn dài hơn (một khoản đáo hạn nhiều năm trong tương lai). Tất cả mọi thứ đi kèm với một mức giá - do đó kinh tế vĩ mô, "Không có những thứ như là một bữa ăn trưa miễn phí".Trái phiếu có thời hạn ngắn hơn hầu như luôn luôn có lợi suất thấp hơn trái phiếu có thời hạn dài hơn. Đó là sự đánh đổi bạn phải làm. (Lưu ý: Các tình huống hiếm gặp xảy ra mỗi vài thập kỷ nếu điều này không đúng sự thật. Nó được gọi là "đường cong năng suất đảo ngược".) 3. Nhiều nhà đầu tư mới Tìm ý tưởng đầu tư trái phiếu thành phố Thúc đẩy cảm xúc hơn là đầu tư vào chứng khoán Khi bạn mua một trái phiếu đô thị ở thị trường sơ cấp, tiền của bạn được cho vay với một chính quyền địa phương hoặc tiểu bang cho các dự án làm cho cuộc sống tốt hơn cho người bình thường. Nếu bạn mua trái phiếu phát hành bởi một khu học chánh, tiền của bạn có thể sẽ được sử dụng để xây dựng một trường học mới hoặc phòng tập thể dục.

Nếu bạn mua một trái phiếu thành phố do quê nhà phát ra, tiền có thể được sử dụng để xây dựng các con đường, cầu, bệnh viện, nhà máy nước thải và các công trình công cộng khác.

Trong tất cả các trường hợp này, người phát hành trái phiếu hứa hẹn trả lãi cho tiền của bạn. Tại một số điểm trong tương lai, vào ngày đáo hạn, bạn được hứa trả lại giá trị mệnh giá của trái phiếu chính nó. Trong hầu hết các trường hợp, chắc chắn trong trường hợp của một trái phiếu đô thị không có thuế truyền thống, đây là số tiền bạn đã cho người phát hành ban đầu.

Đối với nhiều nhà đầu tư, hiểu biết thực tế đơn giản này - bạn sẽ lấy lại tiền của mình tại một thời điểm cụ thể trong tương lai, miễn là nhà phát hành trái phiếu không bị vỡ nợ - làm cho việc giữ trái phiếu thành phố không phải đóng thuế dễ dàng hơn về mặt tâm lý và tình cảm. Cá nhân tôi biết các nhà đầu tư đã nghỉ hưu ngồi trên danh mục bảy con số nhồi với trái phiếu thành phố, những người không quan tâm đến sự biến động của giá cả nhưng những người không thể dè dẵng ý tưởng giữ

bất kỳ cổ phiếu

bất kể chất lượng cao , làm thế nào có lợi nhuận, hoặc làm thế nào-đa dạng tốt, thậm chí biết rằng trong một thời gian dài, cổ phiếu hoàn toàn trounce trái phiếu trong bộ phận trở lại. Nói một cách đơn giản, vô lý và dại dột như vậy, nhiều nhà đầu tư mới nghĩ đến trái phiếu bằng cách nào đó vốn "an toàn" hơn cổ phiếu, bỏ qua những thứ như rủi ro tỷ lệ lạm phát. Tuy nhiên, bạn không cần phải đầu tư vào cổ phiếu để xây dựng sự giàu có vì vậy nếu tập trung tiết kiệm vào các khoản đầu tư có thu nhập cố định như trái phiếu đô thị miễn thuế cho phép bạn ngủ ngon hơn vào ban đêm, Không có việc làm cho mình khổ sở chỉ để đạt được lợi tức cao hơn nếu bạn buôn bán sức khoẻ của mình cho nó.