Lợi ích và Rủi ro của Quỹ Chỉ số Trái phiếu

Quỹ chỉ số trái phiếu là cách đầu tư trái phiếu đơn giản và hiệu quả nhất. Với sự đa dạng hóa rộng rãi, phí thấp và cách tiếp cận dễ hiểu của các nhà đầu tư trung bình, các quỹ chỉ số trái phiếu có thể là lựa chọn hàng đầu cho những ai muốn kiếm thu nhập từ đầu tư. Tuy nhiên, có một vài trở ngại tiềm tàng mà các nhà đầu tư nên biết.

Quỹ chỉ số trái phiếu là gì?

Quỹ chỉ số trái phiếu là một quỹ đầu tư vào danh mục trái phiếu được thiết kế để phù hợp với hiệu suất của một chỉ số cụ thể, chẳng hạn như chỉ số Barclays Aggregate U. S. Bond Index.

Thay vì được quản lý tích cực - i. e. , với một người quản lý danh mục đầu tư cố gắng lựa chọn những trái phiếu sẽ tốt hơn chỉ số theo thời gian - quỹ chỉ số đơn giản chỉ nắm giữ các chứng khoán nằm trong chỉ mục, hoặc, trong nhiều trường hợp, một mẫu đại diện của các cổ phiếu chỉ số. Khi thành phần của chỉ số thay đổi, do đó sẽ nắm giữ trong quỹ. Vậy tại sao lại đầu tư vào các quỹ chỉ số trái phiếu? Có hai lý do quan trọng tại sao một quỹ chỉ số có thể thích hợp hơn:

Các quỹ trái phiếu có thu nhập trung bình trong nước có tỷ lệ chi tiêu trên 1% 0, trong khi quỹ trái phiếu quốc tế và năng suất cao trung bình mỗi lần kiểm tra với một tỷ lệ chi phí khoảng 1,35%. "Tỷ lệ chi phí" là tỷ lệ phần trăm tài sản mà công ty quản lý quỹ hàng đầu mất mỗi năm để trả chi phí và kiếm được lợi nhuận.

Các khoản phí này chiếm một lượng lớn tiền mặt của các nhà đầu tư theo thời gian, đặc biệt là khi các công ty tính lệ phí bất kể quỹ của họ hoạt động như thế nào.

Điều này thậm chí còn được xem xét trong môi trường năng suất thấp ngày nay. Nếu danh mục đầu tư của quỹ chỉ mang lại 4%, phí quản lý 1% sẽ lau sạch hơn 1/4 thu nhập của nhà đầu tư.

Quỹ chỉ số giúp giảm thiểu tác động của phí. Vì các quỹ này đòi hỏi ít nguồn lực hơn để quản lý, họ có thể chuyển khoản tiết kiệm cho các nhà đầu tư.

Trái ngược với các quỹ được quản lý tích cực, hầu hết quỹ chỉ số trái phiếu tính phí hàng năm khoảng 0,2% đến 0,4%. Hơn nữa, sự giống nhau của các quỹ trong một thể loại cụ thể cho phép các nhà đầu tư mua sắm cho quỹ với mức phí thấp nhất (do đó tối đa hóa lợi nhuận dài hạn của họ).

Hiệu suất nhất quán

Với quỹ chỉ số, bạn sẽ biết bạn sẽ nhận được gì - lợi nhuận đại diện cho thị trường rộng lớn hơn. Với các nhà quản lý tích cực, kết quả thực hiện có thể gặp sự thay đổi lớn. Một năm người quản lý có thể hoạt động tốt hơn chỉ số 2 điểm phần trăm, nhưng năm tới anh ta có thể tụt lại năm. Và theo thời gian, các nhà quản lý tích cực, như một nhóm, có xu hướng tụt hậu các quỹ chỉ số bằng một khoản lợi nhuận lớn.

Một lý do cho điều này là mức phí cao hơn không chỉ bị cắn ra khỏi lợi nhuận, mà buộc các nhà quản lý tích cực phải chịu nhiều rủi ro hơn chỉ để phù hợp với hiệu suất của chỉ số sau khi thu phí.Ngoài ra, và thậm chí không kém, ngay cả những nhà quản lý giỏi nhất cũng có thể thực hiện kém hiệu quả các thị trường theo thời gian. Các nhà đầu tư cần phải hỏi liệu mức phí cao hơn có xứng đáng với hiệu suất không đều điển hình cho các quỹ được quản lý tích cực.

Nguy cơ tiềm ẩn của các quỹ trái phiếu

Mặc dù các quỹ chỉ số có rất nhiều thứ cho họ, trường hợp này không phải là hoàn toàn bằng sắt.

Đối với các quỹ đánh giá các tiêu chuẩn rộng như Chỉ số thống kê của UBCKNN, một phần đáng kể danh mục đầu tư thường được đầu tư vào chứng khoán của chính phủ hoặc chính phủ.

Điều đó tương đương với rủi ro lãi suất cao, điều này tốt khi sản lượng giảm (khi giá tăng). Tuy nhiên, tỷ lệ tăng sẽ có tác động cực kỳ tiêu cực đến danh mục đầu tư bị nghiêng về trái phiếu chính phủ. Các nhà đầu tư có thể muốn tìm kiếm các cách để tăng quỹ chỉ số của mình bằng những khoản đầu tư có rủi ro lãi suất thấp hơn như các trái phiếu có năng suất cao và thị trường mới nổi.

Đầu tư vào quỹ trái phiếu

Nhà đầu tư có thể mua các sản phẩm có liên quan đến chỉ số sử dụng các quỹ tương hỗ truyền thống hoặc số lượng các quỹ ETF có thể mua thông qua môi giới.

Khước từ trách nhiệm

: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán. Luôn luôn nghiên cứu cẩn thận trước khi bạn đầu tư.