ĐầU trang Những điều cần biết về trái phiếu (trước khi bạn đầu tư)

Nếu bạn chưa quen với thế giới trái phiếu, thật dễ bị đe dọa. Đầu tư trái phiếu có thể được lấp đầy bằng lingo bất thường, các khái niệm kỳ lạ và nhiều hơn nữa nói về toán học và kinh tế hơn bạn sẽ tìm thấy tại văn phòng môi giới chứng khoán giảm giá tại địa phương.

Những điều cần biết về trái phiếu

Nhưng đừng nản chí. Trái phiếu không phải là bí ẩn như chúng có thể xuất hiện. Đây là danh sách 10 điều cần biết về trái phiếu hàng đầu.

1. Trái phiếu không phức tạp như chúng có vẻ. Mặc dù có nhiều tiêu đề được sử dụng để mô tả chúng - chứng khoán thu nhập cố định, các công cụ nợ, chứng khoán tín dụng, vv - trái phiếu không chỉ là một IOU ưa thích, trong đó các điều khoản, ngày trả lại, và lãi suất được đánh vần một cách cẩn thận trong một văn bản pháp luật.
2. Trái phiếu có uy tín về an toàn. Và danh tiếng đó là xứng đáng. Nhưng điều đó không có nghĩa là trái phiếu không có rủi ro. Trên thực tế, các nhà đầu tư trái phiếu có xu hướng lo lắng về những điều mà các nhà đầu tư chứng khoán không bao giờ quan tâm, như lạm phát và rủi ro thanh khoản.
3. Trái phiếu di chuyển theo hướng ngược lại với lãi suất. Khi lãi suất tăng, trái phiếu giảm. Và ngược lại. Nếu bạn mua một trái phiếu và giữ nó cho đến khi nó trưởng thành, hoán đổi lãi suất và sự dao động kết quả trong giá của trái phiếu sẽ không thành vấn đề. Nhưng nếu bạn bán trái phiếu của bạn trước khi nó đáo hạn, giá mà nó mang ra sẽ phần lớn liên quan đến môi trường lãi suất.
4. Trái phiếu phức tạp hơn cổ phiếu. Trong khi các cổ phiếu chỉ có một số ít các loại và chỉ được cung cấp bởi các công ty nhà nước, trái phiếu được bán bởi các tập đoàn, chính phủ liên bang, các cơ quan chính phủ, các thành phố, bang và các cơ quan công quyền khác. Trái phiếu cũng có nhiều loại bất tận - từ trái phiếu ngắn hạn đến trái phiếu mất 30 năm để trưởng thành.

1. Như phức tạp như trái phiếu có thể được, nó giúp để nhận ra rằng tất cả các trái phiếu phát hành tại Hoa Kỳ rơi vào một trong ba loại. Thứ nhất, có nợ cực kỳ an toàn của chính phủ liên bang và các cơ quan của liên bang. Thứ hai, có các trái phiếu an toàn được bán bởi các tập đoàn, thành phố và tiểu bang. Hai loại hình trái phiếu này được gọi là "mức đầu tư. "Thứ ba, có những trái phiếu rủi ro do các tập đoàn, thành phố và tiểu bang bán ra. Các trái phiếu này được gọi dưới mức đầu tư, hoặc trái phiếu rác.

1. Thật dễ dàng chỉ ra được liệu trái phiếu có phải là loại đầu tư hay rác thải (và nó nằm trên sự liên tục giữa hai công ty hay không). các tổ chức xếp hạng tín dụng, bao gồm cả Moody's, Standard & Poor's và Fitch Ratings, xuất bản các "điểm" đơn giản cho tất cả các vấn đề về nợ.
2. Chìa khóa để hiểu thị trường trái phiếu là hiểu khái niệm tài chính được gọi là đường cong năng suất, của mối quan hệ giữa lãi suất mà một trái phiếu trả và khi mà trái phiếu đáo hạn.Một khi bạn đã học cách đọc các đường cong (và tính toán sự lan truyền giữa các đường cong), bạn có thể so sánh thông tin giữa các vấn đề trái phiếu.
3. Có toàn bộ loại trái phiếu nhằm mục đích cung cấp miễn thuế. Các thành phố và bang phát hành trái phiếu đô thị, hoặc munis, để quyên tiền để trả cho các trường học, đường cao tốc và một loạt các dự án khác. Và các khoản thanh toán lãi trên trái phiếu không có thuế liên bang. Nhưng mặc dù thuế bị phá vỡ, munis không phải dành cho tất cả mọi người.
4. Thị trường trái phiếu là cơ sở của các thị trường khác, phức tạp hơn. Các nhà đầu tư có tinh thần có thể mua kỳ hạn và quyền chọn trái phiếu giống như họ có thể mua vào cổ phiếu. Thị trường trái phiếu cũng đã phát triển vô số các khoản đầu tư. Trong số này, tốt nhất được biết đến là hoán đổi nợ xấu, được sử dụng để bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro vỡ nợ.
5. Phần lớn thị trường trái phiếu diễn ra trong góc phố Wall đậm, không thân thiện, nơi các nhà đầu tư nhỏ lẻ đặc biệt dễ bị tổn thương. Thị trường thứ cấp, hoặc thị trường tự do, không được khuyến khích cho các nhà đầu tư trung bình. Mọi thứ không hẳn là râm như trước đây. Nhưng nó không có nơi để liên doanh, trừ khi bạn sẵn sàng làm rất nhiều nghiên cứu và rất nhiều đàm phán. Như vậy đối với phần lớn các nhà đầu tư xem xét đầu tư vào khoản nợ, mua một quỹ trái phiếu tương hỗ là con đường để đi. Các quỹ trái phiếu không có rủi ro thanh khoản của các trái phiếu riêng lẻ. Các nhà đầu tư có thể sử dụng chúng để đa dạng hóa các cổ phiếu của họ (điều đó gần như không thể cho bất cứ ai khác ngoài những người giàu có liên quan đến trái phiếu cá nhân.) Thật dễ dàng để biết được phí và lệ phí (tiền hoa hồng bán hàng) của bất kỳ quỹ nào. Và có hàng ngàn quỹ không tính phí và giữ mức phí tối thiểu.