Tránh mua các quỹ tương hỗ trước khi thanh toán

Một sai lầm phổ biến mà các nhà đầu tư thực hiện là mua quỹ đầu tư ngay trước khi trả cổ tức và lợi nhuận từ vốn. Lúc đầu, mua trước khi phân phối có vẻ như là một ý tưởng tuyệt vời. Đó là tiền miễn phí, phải không? Ngay sau khi mua, bạn thu được thu nhập từ quỹ.

Thật không may, nó không hoạt động như vậy trong cuộc sống thực. Trong thực tế, sử dụng một tài khoản chịu thuế để mua một quỹ trước khi nó làm cho một phân phối có thể thực sự chi phí bạn tiền.

- Các cơ chế phân phối quỹ của Quỹ tương đối phức tạp, nhưng điều quan trọng là phải hiểu cách thức họ làm việc để tránh những nhức đầu không cần thiết.

Có hai loại phân phối:

cổ tức

và tăng vốn .

Với khoản thu nhập đầu tiên, cổ tức, các quỹ thu lợi nhuận từ việc nắm giữ của họ và họ giữ lại khoản thu nhập này trong quỹ cho đến khi họ trả thu nhập cho các cổ đông. Với quỹ trái phiếu, thu nhập này thường được chuyển cho các nhà đầu tư mỗi tháng một lần; với quỹ chứng khoán, khoản thanh toán có thể xảy ra một, hai, hoặc bốn lần một năm. Khi các quỹ này có thu nhập này và giữ nó trước khi phân phối, nó được phản ánh trong giá trị tài sản ròng của Quỹ (NAV).

Ví dụ: quỹ có tổng giá trị 1 000 000 và 100 000 cổ phiếu thu được 50 000 đô la thu nhập từ cổ tức, NAV của nó tăng từ 10 đô la. 00 đến 10 đô la. 05. Khi quỹ này chia lợi tức cổ tức này cho các cổ đông, số tiền này sẽ

trên

của quỹ và NAV giảm xuống để phản ánh sự thay đổi đó.

Kết quả là nhà đầu tư nhận được $. 05 mỗi cổ phần dưới hình thức cổ tức, nhưng NAV giảm trở lại đến 10 $. 00.

Tóm lại, trong khi nhà đầu tư nhận được thu nhập, tổng giá trị tài khoản của cô ấy là như nhau trong ngày sau khi cổ tức như là

ngày trước cổ tức. Thu nhập từ vốn chủ yếu theo cùng một cách. Khi một quỹ bán một khoản đầu tư có lãi, nó sẽ khóa tăng vốn. Nếu, vào cuối năm, tổng số lợi nhuận thu được vượt quá giá trị tổn thất vốn, quỹ phải chuyển số tiền thu được cho các cổ đông. Giống như cổ tức, những lợi ích này đã được phản ánh trong giá trị tài sản ròng của Quỹ trước

sự phân phối. Và, theo cách tương tự, khi tỷ lệ lợi nhuận tăng vốn xảy ra, giá cổ phiếu của quỹ giảm xuống để phản ánh tiền thu được từ quỹ và gửi cho các cổ đông. Nói cách khác, lợi tức vốn $ 5 được kèm với sự sụt giảm giá $ 5.

Kết quả cuối cùng cũng tương tự như với việc trả cổ tức: tổng giá trị tăng vốn là như nhau trong ngày sau cổ tức như là trước ngày < mức tăng vốn.

Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư không "kiếm tiền" vào ngày thanh toán.Số tiền này đã được thực hiện trong suốt năm, và đã được phản ánh dần trong giá cổ phiếu của quỹ. Đó là lý do tại sao bất kỳ nỗ lực nào để mua trước khi phân phối để "nắm bắt" cổ tức là vô ích - cuối cùng, giá trị của tài khoản của nhà đầu tư vẫn giữ nguyên. Ảnh hưởng của thuế Thật không may, có nhiều chuyện. Nhà đầu tư phải nộp thuế đối với khoản cổ tức và lợi nhuận vốn này trong các tài khoản "thông thường" hoặc không phải chịu thuế (trái với các khoản phân phối trong tài khoản 401 (k), Tài khoản hưu trí cá nhân hoặc các tài khoản hưu trí khác). Trong các tài khoản chịu thuế, nhà đầu tư không nhận được để giữ tất cả các phân phối - anh ta hoặc cô ấy phải bỏ một phần cho thuế. Cổ tức và lợi nhuận vốn ngắn hạn được tính thuế thu nhập như thu nhập thường xuyên, trong khi thu nhập từ vốn dài hạn được đánh thuế với tỷ lệ tăng vốn thích hợp. Xem ví dụ này. Một nhà đầu tư có tài khoản 10 000 đô la vào ngày 28 tháng 12 sẽ nhận được các khoản phân phối trị giá 500 đô la. Ngày hôm sau, anh ta tái đầu tư số tiền thu được vào quỹ. Tài khoản vẫn còn trị giá 10.000 đô la, nhưng nếu thuế suất của anh ta là 28% thì số tiền đó sẽ giảm xuống còn 340 đô la (hoặc 500 đô la - 160 đô la = 340 đô la) theo cơ chế sau thuế. Nhà đầu tư mất phần đó trong tổng giá trị trong tài khoản dưới hình thức thanh toán thuế thu nhập liên bang hiện hành.

Việc mất đất: Nhận thức về thời điểm phân phối

Việc cắn thuế không phải là lý do để không đầu tư - sau khi tất cả, việc đóng thuế nghĩa là bạn đã kiếm tiền.

Rốt lại, cổ tức và lợi nhuận vốn thể hiện số tiền mà quỹ đã thực hiện trong năm. Đối với các cổ đông nắm giữ tài sản cả năm, đó là tiền phạt. Nhưng đối với các nhà đầu tư mới vào quỹ, không có lý do gì để mua cổ phiếu ngay trước khi phân phối. Về bản chất, bạn đang trả các khoản thuế không cần thiết về tiền mà bạn thực sự không thực hiện. Vì vậy, cần phải biết thời gian của các bản phân phối sắp tới khi thực hiện một khoản đầu tư mới hoặc đưa tiền mới vào quỹ bạn đã sở hữu.

Với quỹ trái phiếu, đây không phải là vấn đề lớn vì sự phân bố xảy ra mỗi tháng và sự tăng vốn là tương đối nhỏ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư theo định hướng thu nhập, những người nắm giữ các quỹ chứng khoán để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn cũng cần phải đặc biệt chú ý đến vấn đề này.

Hầu hết các quỹ trả lãi vốn trong tuần cuối cùng của Tháng Mười Hai, nhưng có một số ít làm cho phân phối vào những thời điểm khác trong năm. Xin lưu ý rằng đây không phải là vấn đề cụ thể cho quý 4 theo lịch - bạn nên luôn kiểm tra lịch sử thanh toán của quỹ để đảm bảo rằng nó không phải trả một khoản phân phối.