Tại sao hàng hóa dễ bay hơi hơn các tài sản khác?

Tài sản là tài sản hoặc giá trị. Nhiều thứ hữu hình và vô hình là tài sản nhưng trong thế giới đầu tư và kinh doanh có các loại tài sản. Đối với những người đầu tư hoặc kinh doanh vốn của họ, sự biến động của một tài sản là một mối quan tâm quan trọng. Sự biến động là phương sai giá của một tài sản theo thời gian. Giá cả dao động từ thấp đến cao trên cơ sở hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc lâu dài càng làm tăng tính bất định và ngược lại.

Một số tài sản có xu hướng biến động nhiều hơn những tài sản khác và nó thường là sự khác biệt của một thị trường khiến nó trở nên hấp dẫn hoặc không hấp dẫn đối với những người tham gia thị trường có các cấu hình rủi ro khác nhau. Khi xem xét các tài sản để đầu tư vào hay thương mại, một trong những cân nhắc quan trọng nhất là sự khác biệt của nó.

Những tài sản có mức độ biến động cao hơn có khuynh hướng thu hút những nhà đầu tư tích cực hơn là các nhà đầu tư. Khi giá của một tài sản biến động cao, nó sẽ thu hút được nhiều hoạt động giao dịch đầu cơ và ngắn hạn. Do đó, các thị trường có biến động về giá cao có xu hướng trở thành thiên đường của một thương nhân tạo ra cơ hội trong tương lai ngay trong khi đó cùng lúc cơn ác mộng của một nhà đầu tư vì các nhà đầu tư có khuynh hướng tìm kiếm thu nhập ổn định thông qua tăng hoặc tăng vốn.

Khi nói đến các thị trường phổ biến nhất mà một thị trường rộng rãi địa chỉ của người tham gia sử dụng để phát triển trứng tổ của họ có các lớp học khác nhau để lựa chọn.

Cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và hàng hóa là bốn loại phổ biến nhất có mức độ biến động khác nhau.

Sự biến động vốn cổ phần

Loại tài sản sở hữu bao gồm cổ phần trong các công ty cũng như các chỉ số phản ánh sự biến động của thị trường chứng khoán tổng thể hoặc các ngành khác nhau trong phạm vi vốn chủ sở hữu.

Việc đầu tư hay kinh doanh trên thị trường chứng khoán là lựa chọn phổ biến nhất cho các nhà đầu tư.

Mặc dù không phải tất cả các cổ phiếu đều có sự biến động như nhau, những chỉ số chính như Chỉ số công nghiệp Dow Jones hay S & P 500 có xu hướng có sự khác biệt tương tự hoặc beta theo thời gian. Tất nhiên, có những khoảng thời gian mà giá cổ phiếu sẽ tăng mạnh. Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929, năm 1987 và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 là một số ví dụ về thời điểm cổ phiếu đã giảm mạnh. Gần đây nhất vào đầu năm 2016, chỉ số S & P 500 đã giảm 11,5% trong vòng sáu tuần vì bị ảnh hưởng từ bán tháo trong thị trường chứng khoán Trung Quốc. Vì U. là nền kinh tế ổn định nhất trên thế giới, cổ phiếu của U. có xu hướng ít biến động hơn các thị trường khác trên thế giới. Khi tính bất ổn của chỉ số S & P 500, biến động lịch sử hàng quý của chỉ số E-mini S & P 500 có xu hướng dưới 10 phần trăm.Trong hai thập kỷ qua, mức dao động này dao động từ mức thấp 5.35% đến mức cao 27. 23 phần trăm sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Biến động của Trái phiếu

Trái phiếu là các công cụ nợ đem lại lợi tức hoặc phiếu giảm giá. Mỗi chính phủ trên thế giới đều phát hành trái phiếu cũng như các công ty. Trái phiếu là một hình thức tài trợ hoặc vay mượn cho các nước và doanh nghiệp.

Các nhà đầu tư và các thương nhân hoạt động trong thị trường trái phiếu nhìn vào các giai đoạn khác nhau dọc theo đường cong năng suất. Các nhà đầu tư trái phiếu dài hạn có xu hướng tìm kiếm một dòng thu nhập trong khi các công cụ nợ ngắn hạn có thể biến động hơn.

Tại Hoa Kỳ, khi nói đến nợ chính phủ, ngân hàng trung ương hoặc Cục Dự trữ Liên bang kiểm soát phần đầu ngắn của đường cong lợi tức. Lãi suất Quỹ Tiền Lương là lãi suất mà các ngân hàng và các công đoàn tín dụng cho vay cân bằng dự trữ để trên cơ sở qua đêm. Ủy ban Thị trường Mở của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ kiểm soát và chỉ ra mức lãi suất của Quỹ Fed. Tỷ suất chiết khấu là mức lãi suất tối thiểu do Dự trữ Liên bang ở U-rơ cho vay đối với các ngân hàng khác. Trong khi ngân hàng trung ương kiểm soát Quỹ tiền tệ và Tỷ lệ chiết khấu, giá trái phiếu và các công cụ nợ có kỳ hạn tiếp theo là một chức năng của lực thị trường.

Các mức lãi suất ngắn hạn có thể ảnh hưởng đến lãi suất trung và dài hạn nhưng sự phân kỳ thường xảy ra. Các nhà kinh doanh trái phiếu thường có các vị trí dài và ngắn tùy theo quan điểm lãi suất. Một vị trí trái phiếu dài là một cá cược rằng tỷ lệ sẽ giảm trong khi một vị trí ngắn xem có tỷ lệ sẽ di chuyển cao hơn. Hầu hết các nhà giao dịch trái phiếu sẽ vị trí dọc theo đường cong năng suất, ngắn hạn một sự trưởng thành và lâu dài khác trên lây lan để tận dụng lợi thế của bất thường về giá. Các nhà đầu tư trong thị trường trái phiếu tìm kiếm một sản lượng an toàn và nhất quán cho trứng tổ đầu tư của họ. Biến động lịch sử hàng quý trong thị trường trái phiếu chính phủ 30 năm của chính phủ Hoa Kỳ đã ở mức từ 6. 22 phần trăm - 17. 5 phần trăm trong hơn hai thập kỷ. Sự biến động đã tăng lên sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Sự biến động của đồng tiền

Đồng đô la là đồng tiền dự trữ của thế giới bởi vì Hoa Kỳ là nền kinh tế giàu nhất và ổn định nhất trên trái đất. Biến động tiền tệ có xu hướng thấp hơn hầu hết các loại tài sản khác bởi vì các chính phủ kiểm soát việc in tiền và việc đưa ra và chảy vào hệ thống tiền tệ toàn cầu. Các chính phủ kiểm soát việc cung cấp tiền, ở mức độ lớn. Sự biến động của đồng tiền phụ thuộc vào sự ổn định của chính phủ. Do đó, đồng đô la giao dịch ở mức độ biến động thấp hơn đồng Ruble Nga, các công cụ giao dịch hối đoái của Braxin hoặc các công cụ ngoại hối khác kém thanh khoản và ít có khả năng là tiền tệ dự trữ của các kho trái phiếu chính phủ trên toàn thế giới.

Sự biến động về lịch sử hàng quý của chỉ số đô la từ năm 1988 như trong khoảng từ 4,37 đến 15 phần trăm, nhưng mức chuẩn là mức đọc dưới mức 10 phần trăm.

Hàng hóa

Sự biến động hàng hóa có xu hướng cao nhất trong các loại tài sản được mô tả trong bài viết này. Sự biến động hàng quý của dầu thô dao động từ 12.63% đến hơn 90% kể từ năm 1983. Khoảng cách trong cùng một chỉ số đối với khí tự nhiên là từ 22. 56% đến trên 80%, với thời hạn ngắn hơn, sự biến thiên khí tự nhiên đã vượt quá 100% trong nhiều lần.

Biến động lịch sử hàng quý của đậu nành dao động từ khoảng 10% đến hơn 75% kể từ năm 1970 và phạm vi ngô chỉ từ dưới 12% đến khoảng 48% trong cùng thời kỳ. Sự biến động hàng quý trong thị trường đường tương lai dao động từ 10,5 đến 100% và cà phê kỳ hạn trong phạm vi từ 11% đến trên 90%. Trong bạc, phạm vi đã được từ khoảng 10 phần trăm đến hơn 100 phần trăm. Cuối cùng, vàng là một loại hàng hoá lai. Khi các ngân hàng trung ương trên thế giới nắm giữ vàng kim loại như là một tài sản dự trữ nó có một vai trò kép như là một kim loại hoặc hàng hoá và tài sản tài chính. Do đó, một loạt các biến động hàng quý từ 4 phần trăm đến hơn 40 phần trăm kể từ giữa những năm 1970 phản ánh bản chất lai của giá vàng. Như các ví dụ cho thấy, biến động hàng hóa theo thời gian là cao và có vô số lý do khiến hàng hóa dễ bay hơi hơn các tài sản khác.

5 lý do Hàng hoá dễ bay hơi

Vì hàng hóa, hàng hóa đã thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư trong những năm qua nhưng hoạt động đó có xu hướng xảy ra trong thời kỳ thị trường bò đực. Trong thập kỷ qua, việc giới thiệu các loại xe thị trường mới trên thị trường giao dịch cổ phiếu truyền thống, ETF và ETN đã làm tăng sự lựa chọn cho những người tham gia thị trường. Trước khi giới thiệu, con đường duy nhất để đầu tư vào hàng hoá cho những người không có tài khoản tương lai là thông qua quyền sở hữu hàng hóa vật chất hoặc thông qua các vị trí vốn cổ phần trong các công ty là nhà sản xuất nguyên liệu thô. Đối với hầu hết các mặt hàng, các mặt hàng đã được đầu tư thay thế nhưng đối với các thương nhân trên thế giới, mức độ biến động cao thường làm cho họ trở thành tài sản được lựa chọn khi nói đến các cơ hội kinh doanh ngắn hạn. Hàng hoá dễ bay hơi hơn các tài sản khác vì năm lý do chính:

1. Thanh khoản:

Thị trường cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ thu hút lượng lớn khối lượng mỗi ngày. Việc mua và bán trong các loại tài sản này đã phát triển qua nhiều năm để đáng kinh ngạc số. Tuy nhiên, nhiều mặt hàng thương mại trên thị trường giao dịch kỳ hạn mang lại tính thanh khoản hoặc khối lượng giao dịch ít hơn nhiều so với các tài sản chủ đạo khác. Trong khi dầu mỏ và vàng là những mặt hàng giao dịch lỏng lẻo nhất, những thị trường này có thể trở nên biến động cao vào những thời điểm vì tiềm năng cho các sự kiện ngoại sinh hay ngoại sinh.

2. Mẹ Thiên nhiên:

Mẹ Thiên nhiên xác định thời tiết cũng như các thảm họa thiên nhiên xảy ra trên khắp thế giới theo thời gian. Một trận động đất ở Chile, nước sản xuất đồng lớn nhất thế giới, có thể gây ra sự tăng giá kim loại màu đỏ. Một đợt hạn hán ở Hoa Kỳ có thể làm giá ngô và đậu nành tăng vọt khi năng suất cây trồng giảm. Chúng ta chỉ thấy rằng vào năm 2012. Mùa lạnh và lạnh lẽo sẽ làm tăng nhu cầu về khí đốt tự nhiên gửi giá các hợp đồng tương lai cho hàng hóa năng lượng tăng vọt.Trong năm 2005 và 2008, các cơn bão đã tràn vào bờ biển bang Louisiana của Hoa Kỳ và làm thiệt hại đến cơ sở hạ tầng khí đốt tự nhiên khiến giá của hợp đồng tương lai tăng lên mức cao nhất mọi thời đại. Đây chỉ là một vài ví dụ về tác động của thiên nhiên có thể gây ra biến động lớn trong giá cả hàng hóa.

3. Cung và cầu:

Yếu tố quyết định chính cho đường đi ít đề kháng giá nguyên liệu là cung và cầu. Sản xuất hàng hoá xảy ra ở các khu vực trên thế giới, nơi mà đất hoặc khí hậu hỗ trợ cây trồng, nơi có trữ lượng có mặt trong vỏ trái đất và sự khai thác có thể xảy ra với chi phí thấp hơn giá thị trường. Mặt khác, nhu cầu ở khắp mọi nơi. Hầu hết mọi người trên trái đất đều là người tiêu dùng hàng hóa, là những mặt hàng chủ lực của cuộc sống hàng ngày. Do đó, phương trình cung và cầu nguyên vật liệu thường làm cho họ trở thành một trong những tài sản biến động nhất trên thế giới khi nói đến giá cả.

4. Địa lý chính trị:

Vì các khu bảo tồn hàng hóa tồn tại trong những khu vực cụ thể trên hành tinh của chúng ta, các vấn đề chính trị ở một khu vực thường ảnh hưởng đến giá cả. Ví dụ: khi Iraq xâm chiếm Kuwait vào năm 1990, giá dầu thô tăng gấp đôi trong những tuần tiếp theo dựa trên các hợp đồng tương lai dầu thô NYMEX và dầu Brent. Khi Tổng thống Hoa Kỳ thả dầu ra khỏi dự trữ dầu chiến lược (SPR), giá đã tăng lên một nửa. Ngoài ra, chiến tranh hoặc bạo lực ở một khu vực trên thế giới có thể đóng các tuyến hậu cần làm cho việc vận chuyển từ khu vực sản xuất đến các khu tiêu thụ trên toàn thế giới trở nên khó khăn hoặc không thể thực hiện được. Thuế quan, trợ cấp của chính phủ hoặc các công cụ chính trị khác thường thay đổi động thái giá đối với một mặt hàng làm tăng tính biến động.

5. Đòn bẩy:

Con đường truyền thống để kinh doanh hoặc đầu tư vào các mặt hàng thông qua thị trường kỳ hạn. Tương lai cung cấp một mức độ cao của đòn bẩy. Một người mua hoặc người bán hợp đồng tương lai chỉ cần thực hiện một khoản thanh toán nhỏ xuống hoặc tiền gửi tín dụng tốt, lợi nhuận, để kiểm soát một sự quan tâm tài chính lớn hơn nhiều trong một hàng hoá. Tỷ suất lợi nhuận ban đầu có xu hướng chiếm từ 5-10% tổng giá trị hợp đồng cho một mặt hàng. Do đó, đòn bẩy trong tương lai hàng hóa dành cho thương nhân và nhà đầu tư so với các tài sản khác là cao hơn nhiều.

Hàng hóa có xu hướng là loại tài sản biến động nhất. Hiểu và theo dõi sự biến động là một bài tập quan trọng đối với các nhà đầu tư cũng như thương nhân. Khi xác định rủi ro so với phần thưởng của bất kỳ tài sản nào, biến động là một phép đo thống kê giúp xác định các tham số.