Quỹ tài trợ cho Quỹ đầu tư

Khi nghiên cứu quỹ tương hỗ, bạn có thể đã chạy qua một cụm từ kỳ lạ, được gọi là Beta. Chính xác là phiên bản beta của quỹ tương hỗ và tại sao bạn nên biết điều đó?

Định nghĩa beta của Quỹ Tương hỗ và Ví dụ

Beta, liên quan đến đầu tư vào quỹ tương hỗ, là thước đo của phong trào của một quỹ đặc biệt (thăng trầm) so với toàn bộ thị trường. Để tham khảo, thị trường được cho một phiên bản beta là 1. 00.

Nếu phiên bản beta của quỹ, hoặc Morningstar gọi là "best-fit beta", là 1.20, điều này nói với nhà đầu tư rằng họ có thể mong đợi quỹ được đo để có lợi nhuận cao hơn 20% so với chỉ số trong một thị trường tăng và 20% thấp hơn trong một thị trường xuống.

Ví dụ, nếu "chỉ số phù hợp nhất" của quỹ là S & P 500 và chỉ số này có tỷ suất lợi nhuận 10% trong năm nay, nhà đầu tư sẽ mong đợi quỹ có beta là 1. 20 để có được trở lại của 12%. Ngược lại, nếu chỉ số S & P 500 giảm 10% trong năm, quỹ có beta 1. 20 dự kiến ​​sẽ giảm 12% trong năm đó.

Các nhà đầu tư lẫn nhau có thể sử dụng phiên bản beta để lập kế hoạch lựa chọn quỹ để xác định sự biến động của quỹ và so sánh độ nhạy cảm trong chuyển động với thị trường chung. Beta có thể được coi là thước đo độ nhạy cảm hoặc sự biến động. Các chỉ số beta cao hơn 1.00 sẽ cho thấy mức cao hơn nhưng thấp hơn thấp hơn (sự thay đổi lớn hơn về giá hoặc NAV đối với các quỹ tương hỗ). Một nhà đầu tư quỹ tương hỗ đang tìm kiếm một quỹ có ít biến động hơn (ít thay đổi về giá hoặc NAV) có thể tìm kiếm các quỹ có mức beta thấp hơn 1. 00. Beta cũng được sử dụng để lên kế hoạch đa dạng hóa quỹ và có thể được sử dụng như là một phần của quá trình xây dựng một danh mục các quỹ tương hỗ.

Bạn có nên sử dụng Beta để Chọn Quỹ Tương Trợ?

Bây giờ bạn đã biết những điều cơ bản, câu hỏi còn lại là, bạn nên sử dụng Beta để nghiên cứu quỹ tương hỗ? Nói tóm lại, Beta là một biện pháp thống kê có thể khá hữu ích cho đa dạng hóa và các mục tiêu đo lường rủi ro / biến động tiên tiến nhưng Beta không cần thiết để xây dựng một danh mục đầu tư lớn của các quỹ tương hỗ.

Rủi ro tổng thể của một danh mục đầu tư nhất định được xác định bằng cách phân bổ tài sản duy nhất (cách kết hợp các loại quỹ khác nhau).

Điểm mấu chốt là để đảm bảo quỹ tương hỗ đặc biệt của bạn không có các mục tiêu chồng chéo lên nhau (chúng không quá giống nhau). Để làm điều này, chỉ cần chọn quỹ từ các loại quỹ tương hỗ khác nhau. Đi thêm một bước nữa, bạn cũng có thể sử dụng quỹ chỉ số khi có thể. Điều này đảm bảo rằng sẽ không có "phong cách trôi giạt". Nói cách khác, bạn biết những gì bạn đang nhận được khi bạn mua một quỹ chỉ số. Tuy nhiên, một quỹ quản lý tích cực có thể từ từ nhưng chắc chắn thay đổi phong cách hoặc mục tiêu của nó theo thời gian.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư.Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.