Làm thế nào để tính toán dòng tiền mặt miễn phí cho doanh nghiệp của bạn

Nếu bạn đang điều hành một doanh nghiệp, điều quan trọng là hiểu được dòng tiền mặt là gì và nó khác với dòng tiền ròng như thế nào. Dòng tiền tự do của bạn là một chỉ số quan trọng cho sức khoẻ và lợi nhuận của doanh nghiệp bạn. Điều thiết yếu là bạn có thể tính toán chính xác để đưa ra quyết định kinh doanh chính cho tổ chức của bạn.

Dòng tiền tự do là doanh nghiệp của bạn sử dụng cho các mục đích khác sau khi đã thanh toán chi phí vốn, kể cả nhà cửa và trang thiết bị, và các chi phí khác cần thiết để duy trì hoạt động.

Tính toán dòng tiền tự do có thể hơi phức tạp và thực tế bạn có thể thực hiện được một số cách. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng các phương pháp này một cách chính xác, tất cả nên tạo ra cùng một câu trả lời (cung cấp cho bạn một cách hay để kiểm tra công việc của bạn).

Ba cách để tính dòng tiền tự do

Ba cách để tính dòng tiền tự do (đôi khi còn được gọi là "dòng tiền tự do theo thời hạn") cho doanh nghiệp của bạn khá dễ sử dụng:

1. Lưu chuyển Tiền mặt = Doanh thu Doanh thu - Chi phí Hoạt động và Thuế - Các khoản đầu tư bắt buộc trong Vốn Hoạt động trong đó:

Trong phương trình này, thu nhập doanh thu được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, cũng như chi phí hoạt động và thuế. Đầu tư vào vốn hoạt động mới thể hiện khi tăng tài sản cố định trên bảng cân đối kinh doanh.

2. Lưu chuyển tiền mặt = Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (NOPAT) - Đầu tư ròng vào vốn điều lệ

Ở đây, NOPAT là con số tương tự [Doanh thu Doanh thu - Chi phí Hoạt động và Thuế] như trong phương trình đầu tiên.

Đầu tư ròng vào vốn hoạt động là con số tương tự như kỳ thứ ba trong tính toán đầu tiên, hoặc bạn cũng có thể sử dụng sự gia tăng tài sản cố định trên bảng cân đối kế toán.

3. Dòng tiền tự do = Dòng tiền thuần từ hoạt động - Chi phí vốn

Ở đây, Dòng tiền thuần từ Hoạt động xuất phát từ phần thứ nhất của Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ, và Chi phí Đầu tư đến từ việc tăng tài sản cố định ngoài bảng cân đối kế toán.

Như bạn sẽ nhận ra khi kiểm tra các phương trình này và làm việc với chúng, tất cả ba phương pháp tính lưu lượng tiền mặt tự nhiên này sẽ mang lại cùng một câu trả lời - họ chỉ tiếp cận thông tin giống nhau ở các góc độ khác nhau.

Bạn nên làm gì Với Thông tin này?

Các công ty có dòng tiền tự do lành mạnh có đủ tiền để đáp ứng hóa đơn mỗi tháng, cộng thêm một số tiền còn sót lại. Một công ty có dòng tiền tự do tăng hoặc cao thường làm tốt và có thể muốn xem xét mở rộng, trong khi một công ty có dòng tiền tự do giảm hoặc thấp (hoặc không còn tiền sau khi thanh toán hóa đơn) có thể cần phải cơ cấu lại.

Thực tế, trên thực tế, các nhà đầu tư không tìm kiếm các công ty có dòng tiền tự do tăng nhanh vì các công ty này có triển vọng tốt trong tương lai.Nếu các nhà đầu tư tìm thấy một công ty có dòng tiền tăng và giá cổ phiếu bị đánh giá thấp, thì công ty đó có thể là một khoản đầu tư tốt hơn.

Đối với các chủ doanh nghiệp, làm thế nào để sử dụng dòng tiền tự do. Các quỹ có thể được sử dụng để mở rộng kinh doanh, trả cổ tức cho các cổ đông, giảm nợ hoặc đầu tư vào nghiên cứu cho các sản phẩm mới.